管理金融科技风险 ： 政策和监管影响

关键点 •监管当局需要调整法规以适应新兴金融 技术（金融科技） 供应商、产品和 服务作为金融科技部门 管理金融科技风险：政策和监管影响 YonghwiKwonJae-DeukLee 发展迅速，刺激由冠状病毒病大流行。 •更新和灵活许可、监管和 对金融科技提供商的监督需要最小化 金融科技相关风险。 •为了跟上步伐，监管沙箱与创新 办公室允许监管机构 金融部门专家金融部门集团亚洲开发银行 约翰·欧文斯 高级数字财务顾问数字金融咨询服务 INTRODUCTION 电子商务战略团队负责人韩国金融电信 和清算研究所 245号 可能 2023 亚行简报 保持在发展的顶端现行法规。 •监管机构必须继续 创造新的技能，能力，和组织 价值观和价值观的文化鼓励创新。新 监管方面的发展技术(regtech)和监控技术 （suptech）也在帮助。 •应对新的金融科技风险也意味着确保 金融消费者保护法规是 更新以涵盖财务和运营问题， 更大的连通性，弱内部控制和监督系统、网络安全和消费者风险。 •国家和国际监管协调是 更好地管理金融科技的关键险。 ISBN978-92-9270-153-6(打印) ISBN978-92-9270-154-3(电子) ISSN2071-7202(打印)ISSN2218-2675（电子） 出版物编号BRF230170-2 DOI:http://dx.doi.org/10.22617/BRF230170-2 金融科技（fintech）的发展在全球范围内迅速普及， 特别是在过去的几年里，在新的监管政策和现在正在减弱的 冠状病毒病（COVID-19）大流行。这正在降低交易成本，推动 金融服务的多样性，扩大市场准入和金融包容性。1 然而，随着风险管理和缓解需求的增加， 金融科技产品和服务的使用以及越来越多的金融参与者和提供者。鉴于不同市场的发展变化，金融监管机构 以同样多样的方式做出回应，而金融标准制定机构 试图为监管机构和政策制定者协调和制定新的全球标准， 特别是对于管理金融科技风险。这些金融2科技风险包括金融风险，操作风险、网络安全3风险和消费者风险。 注：在本出版物中，“$”指美元。 亚行承认“中国”为中华人民共和国，“韩国”为大韩民国。 1作者要感谢金融部门集团负责人李俊奎和彼得 Rosenkranz，金融部门专家，感谢他们对简报的宝贵意见和投入；EricVanZant担任编辑；以及亚行金融部门集团的KatherineMitziCo和MatildeCauinian宝贵的行政支持。 2特别是巴塞尔银行监管委员会、全球金融委员会 系统，支付和市场基础设施委员会，金融行动特别工作组，国际存款保险公司协会 主管、国际货币基金组织、国际证券组织 委员会、伊斯兰金融服务委员会、经济合作组织和世界银行。 3这些运营风险包括运营能力不足、连接能力增强的风险、 内部控制和监督体系薄弱的风险。 本政策简介侧重于以下方面的政策和监管考虑因素管理与金融科技相关的风险。 虽然许多传统的金融服务提供商正在采用 金融科技，一系列全新的金融科技提供商正在进入市场和直接向客户提供服务。这些进入者 通常小于传统的金融服务提供商和应用程序(图1)。经常与客户进行数字互动。当局需要调整 现有的金融政策和法规，并创建新的对新兴的 新的供应商。 信息和通信技术融入现有的 服务，金融机构不断提高数字化水平 Bankingandpaymentaswellasotherfinancialservices.New 玩家在COVID-19大流行期间迅速成长， 尤其是大型科技公司，尤其是在电子商务领域领域和支付，包括金融科技移动支付 在一些市场，金融科技应用，尤其是数字支付，在COVID-19大流行期间急剧增长。在柬埔寨，数字电子钱包账户，包括银行提供的账户，增长了从2019年6月底的400万增加到12月的1790万 在关注金融科技行业的风险时，简报还建议2022年，其中大部分快速增长是COVID-19大流行 政策制定者和监管机构可以采取的行动，以更好地管理产品和服务传播的风险。 不断发展的金融景观 Fintech的快速增长 大科技、金融科技和移动金融服务的进步。金融稳定委员会（FSB）将金融科技定义为“以技术为导向的金融服务创新 可能会产生新的业务模型、应用程序、流程或对该条款有相关实质性影响的产品 金融服务。“。这个定义4包括新的金融科技供应商以及现有的金融机构利用新的 创新的数字金融服务。采用快速发展的 发生了袭击和封锁。 鉴于柬埔寨人口不到1700万，这些数字对扩大金融包容性的影响意义重大。随着 称为KHQR的标准化快速响应（QR）代码，37 银行和支付服务提供商能够伸出援手 到2022年，超过23万家小商店和商家。这一趋势也帮助数字支付的数量跃升 交易，从2019年上半年的6880万笔（合计美国[美国]美元和柬埔寨瑞尔交易)至 2022年上半年18239万。更令人惊讶的是移动银行交易的急剧增加-仅从 2019年上半年1483万至20559万以上 在2022年上半年。表按价值显示了这一增长。 图1：2012-2021年注册和活跃的移动货币账户数量 , .bn .x m m .x m .x m m  bn=十亿，m=已百注万册。账户活跃账户（天）活跃账户（天） 来源：GSMA2022年移动货币行业状况报告。https://www.gsma.com/sotir/wp-content/ 上传/2022/03/GSMA_State_of_the_Industry_2022_English.pdf。 4FSB。2017年。金融科技对金融稳定的影响：值得当局关注的监管问题巴塞尔：FSB。 图2：全球移动货币年度总价值 2012-2022年交易（美元） , 万亿 bn bn bn bn bn bn bn bn bn=十亿。 资料来源：GSMA2022年移动货币行业状况报告。 https://www.gsma.com/sotir/wp-content/uploads/2022/03/GSMA_State_of_the_Industry_2022_English.pdf。 表：柬埔寨的数字交易数量 手机银行 Transactions 移动支付 (支付服务机构和银行) (百万) 时间范围 KHR USD KHR USD H1-2019 0.56 14.27 24.40 39.40 H2-2019 0.96 26.21 30.30 48.30 H1-2020 14.35 40.87 35.01 52.89 H2–2020 3.90 63.17 49.98 62.58 H1-2021 4.58 96.10 54.66 67.09 bn H2-2021 7.62 145.83 68.73 94.39 H1-2022 12.21 193.38 77.31 105.08 H=一半，KHR=柬埔寨瑞尔，USD=美元。注：在印度尼西亚和 菲律宾，印度尼西亚的GoJek等大型科技公司和电信公司Globe 菲律宾的智能通信促进了电子货币的快速采用。资料来源：柬埔寨国家银行付款部。 新的政策和监管发展。金融科技快速增长也得到了监管政策变化的支持， 特别是更灵活的电子知识客户(KYC)非接触式交易限额的规定和变更。KYC法规已到位，以普遍管理反钱 洗钱和打击资助恐怖主义(AML/CFT) 以满足金融行动特别工作组(FATF)的指导方针。之后在几个新兴市场的游说下，FATF确实发布了 新准则允许分层KYC法规以及分层 金融服务。各国越来越多地引入包括印度尼西亚、马来西亚、 和泰国，以及像这样的市场中的测试和学习方法柬埔寨和菲律宾将继续关注事态发展。 允许此类沙箱进行低价值、低风险交易的交易限制有助于防止金融科技公司的创新活动 作为电子货币服务的东西。5在COVID-19大流行期间，被现有法规中止或延迟；例如， 几个司法管辖区允许更灵活的KYC要求，因为以及增加的交易限额。这导致了总体 COVID-19期间用户和交易的增加大流行（图2）。 在很大程度上受到大流行、政策制定者和金融监管机构一直在努力增加准入和开放度 金融体系，以确保更多创新的金融科技 通过允许金融科技公司在 无需获得金融业务许可的市场或 许可证，只要它们在有限的边界内(在数量上用户、服务期限等)。 开放银行是指一种方法或系统，它使第三方服务提供商安全有效地访问 银行通过应用程序持有的客户财务数据 可以无缝地进入市场，并在一个水平的竞争 编程接口(API)。它的开放性促进了7 Web 场。此外，当局正在努力引入灵活的促进采用新金融服务的监管制度 符合法律框架。6 因为现有法规无法满足快节奏的市场 通过实现高效使用来实现服务和应用程序开发企业持有的服务、信息和数据。为此 原因是，它被认为是提供 连接银行和非银行机构的金融科技服务。因此，自愿倡议，如“开放银行项目” 变化，金融科技公司通过他们的创新释放了在几个市场推出。8 5有关信息，请参阅金融行动特别工作组，网址为https://www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/recommendations/pdfs/Guidance-on-Digital-Identity-report.pdf。 6监管沙箱和开放银行法规，如欧盟的支付服务指令2（PSD2），是主要的例子。 7API是指允许基于操作系统、应用、库等编写应用程序的接口。 8随着2007年和2008年全球金融危机后对大型金融机构的不信任加剧，开发商团体不断努力改善金融 通过创建开放API设置来实现透明度。一个典型的例子是开放银行项目，该项目由德国的柏林技术解决方案公司于2013年启动 （称为TESOBE）。 新的金融科技景观然后是一系列传统金融产品的数字版本 金融科技服务是在支付早期开发的服务业，进入金融服务和 保护客户更容易。未开发的大客户 以及数字储蓄和保险等服务主要通过伙伴关系(图3)。 没有传统银行服务的基础也帮助创造了一个巨大的金融科技对金融体系的风险 机会。9随着时间的推移，金融科技公司开始提供数字信贷 随着金融科技领域的迅速扩张，风险正在发展 服务、个人资产管理、机器人咨询服务，以及政策制定者和监管机构需要解决的问题。 图3：Fintech服务 Fintech 服务 资料来源：作者。 9这在亚洲和非洲的新兴市场最为突出，在那里，电子货币计划开始兴起，但在美国和人民中华民国，PayPal和AliPay等电子货币服务发展迅速。 财务风险可能导致金融服务中断的流程控制 金融科技行业的金融风险取决于规模和规模金融科技运营。这些可以广泛地定义为信贷或可能导致破产或企业倒闭的流动性风险。监管和政策环境也在分层调整 解决金融风险的方法，可以基于 金融科技播放器的大小和体积。10这些方法包括发展对新的金融科技参与者、产品和 服务，并借鉴其他司法管辖区的经验。 金融服务监管当局需要监管以下公司增加互联风险。减少与IT基础架构相关的为他人接受和管理资金，尤其是在付款方面 行业，这些公司应该遵循国际标准 保护客户资金(托管和信托账户规则)。此外，金融科技公司的最低资本要求需要制作，取决于市场，但应该足以 覆盖潜在风险。11例如，在中华人民共和国 中国（PRC），支付宝等大型电子货币运营商和财付通蓬勃发展，严格的法规要求运营商 将支付准备金率提高到100%，最终成为受监管的金融机构。12 操作风险 通常，操作风险被定义为“缺陷的风险在信息系统或内部流程中，人为错误，将导致管理失败或外部事件中断 服务的减少、恶化或崩溃。“13一个宽 在业务运营过程中可能发生一系列操作风险。 Fintech也有潜在的操作风险，例如： 信息技术基础设施不足和 业务能力。许多非银行金融科技公司更关注关于提高速度的创新技术。这些需要 公司调整流程以确保稳定性，减少