策略周报：9月PPI、出口、新增社融持续改善，本周电子、汽车行业表现亮眼

请阅读最后评级说明和重要声明 分析师：刘丽影 执业登记编号：A0190519050001 liuliying@yd.com.cn 沪深300指数走势图 资料来源：同花顺iFinD，源达信息证券研究所 相关报告： 1.《策略周报：美联储暂缓加息，关注国庆节后市场机会》 2023.09.22 2.《策略周报：中秋国庆假期国内出行旅游市场恢复，9月PMI重返扩张区间》 2023.10.07 9月PPI、出口、新增社融持续改善，本周电子、汽车行业表现亮眼 策略周报 证券研究报告/投资策略 主要内容 ➢ 市场概览 本周国内股票市场主要指数中科创50涨幅最大为0.44%，中证500指数下跌1.01%，其它指数表现相对一般。本周整体交易活跃程度回升，前四天融资融券余额持续回升，较节前最后一天增加341.53亿。 申万一级行业中，电子板块涨幅最大为4.90%，受近期华为发布新机并持续调高销量预期，Meta正式发布智能眼镜新品，消费电子品牌拉货或补库存等因素影响，电子行业本周表现亮眼。受搭载华为高阶智能驾驶系统的问界新M7汽车发布并热销，及其汽车整体销量稳定增长影响，乘用车板块本周表现亮眼，上涨6.39%。 ➢ 资讯要闻 1. 2023年9月PPI同比-2.5%（前值-3%，预期-2.38%），环比上涨0.4%（前值0.2%）。近期PPI环比持续提升，同比跌幅持续收窄，PPI数据持续改善， 2. 2023年前三季度，我国出口17.6万亿元，同比增长0.6%，9月当月进出口3.74万亿元，环比连续2个月增长，规模创年内单月新高。 3. 2023年前三季度社会融资规模增量累计为29.33万亿元，比上年同期多1.41万亿元，9月份，社会融资规模增量为4.12万亿元，比上年同期多5638亿元。前三季度人民币贷款增加19.75万亿元，同比多增1.58万亿元，9月末，人民币贷款余额234.59万亿元，同比增长10.9%。9月新增社融数据及新增人民币贷款数据超预期，数据走强，表明市场预期和情绪出现好转，实体经济融资需求回暖，近期市场信心持续恢复。 4. 美国9月CPI同比上涨3.7%（前值3.7%，预期3.6%），剔除能源与食品项后核心CPI同比上涨4.1%（前值4.3%，预期4.1%），9月CPI环比（季度调整）上涨0.4%略超预期的0.3%，近几月核心CPI持续回落，而CPI持续反弹。 ➢ 投资建议 建议关注：中报业绩表现亮眼并有望持续走强的行业板块如：汽车、食品饮料；景气度持续走强行业板块如：TMT；当前估值较低并有望修复的行业板块如医药生物等的投资机会。 风险提示 市场短期波动风险。 2 目录 一、市场基本概况 ........................................................................................................................ 3 1. 主要指数 .................................................................................................................................................... 3 2. 行业 ........................................................................................................................................................... 3 2.1. 申万一级行业 .......................................................................................................................................... 3 2.2. 申万二级行业 .......................................................................................................................................... 4 3. 市场交易与两融 ......................................................................................................................................... 5 4. 北向资金 .................................................................................................................................................... 5 5. 资讯要闻 .................................................................................................................................................... 6 二. 机构与上市公司活动 .............................................................................................................. 7 1. 机构研究 .................................................................................................................................................... 7 2. 机构调研 .................................................................................................................................................... 7 3. 上市公司重要股东增持 ............................................................................................................................ 10 4. 上市公司回购 ........................................................................................................................................... 11 附录 ............................................................................................................................................ 13 1. 股债性价比 .............................................................................................................................................. 13 图表目录 图表 1：主要指数涨跌幅等 .......................................................................................................................................... 3 图表 2：申万一级行业涨跌幅 ....................................................................................................................................... 3 图表 3：申万二级行业涨跌幅热力图 ............................................................................................................................ 4 图表 4：市场交易与两融 .............................................................................................................................................. 5 图表 5：北向资金 ......................................................................................................................................................... 5 图表 6：iFinD热门研报标题热词................................................................................................................................. 7 图表 7：近一月机构调研部分热门公司（2023.9.12-2023.10.12） ............................................................................ 7 图表 8：近一周机构调研部分热门公司（2023.09.28-2023.10.12） .......................................................................... 8 图表 9：近期机构调研部分热门公司调研纪要摘录 ...................................................................................................... 9 图表 10：近三月部分公司重要股东股票增持计划（2023.07.12-2024.12.31） ....................................................... 10 图表 11：近期部分公司股票增持计划公告详情 ......................................................................................................... 10 图表 12：部分公司股票回购计划（20