2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研

2023年香港上市公司 环境、社会及管治报告调研 目录 1调研背景及研究方法3 2年度专题6 2.1专题一：ESG披露渐入成熟期，持续深化议题管理7 2.2专题二：气候披露引入合规项，系统储备气候信息15 2.3专题三：ESG管理深入供应链，加强重视及早布局26 3调研结果31 3.1综合现状32 3.2强制披露规定37 3.3环境范畴管理与披露42 3.4社会范畴管理与披露49 4总结与展望59 附录61 普华永道 1 调研背景及研究方法 自2013年推出《环境、社会及管治报告指引》（《ESG报告指引》）以来，香港联交所不断检讨其ESG框架和细则，推动发行人就ESG事宜做出高质量披露，并促进上市公司在ESG及可持续发展方面的进程。进入《ESG报告指引》实施的第十年，香港地区上市公司ESG信息披露已经进入全新阶段，日益完备和成熟；联交所ESG规则和指引亦不断演进发展，日趋严格和健全。2023年4月，联交所发布《优化环境、社会及管治框架下的气候相关信息披露》咨询文件，以推动上市公司就以国际可持续准则理事会（ISSB）气候准则作为基础的气候相关披露要求做好准备。 截至2023年6月30日，香港联交所上市公司共计2,604家，已于联交所刊发年度ESG报告的公司共计1,930家，占比达74%。结合2021版《ESG报告指引》《气候信息披露指引》及最新气候信息披露咨询文件等香港联交所ESG相关文件，普华永道针对已经刊发2022财年ESG报告的香港地区上市公司，按照恒生行业分类系统的12个一级行业分类，从各行业抽取共300家香港地区上市公司，对其披露的ESG报告展开深入研究。这是我们连续第七年开展此项调研工作。 本次调研从以下维度对样本进行研究分析： •ESG报告整体披露 •强制披露规定 •环境范畴管理与披露 •社会范畴管理与披露 •各议题披露成熟度 研究局限性：所有分析基于加权随机样本进行，反映了香港地区上市公司的行业分布、市值分布等，由于样本预估实际总体可能存在抽样误差，或导致研究结果与实际情况有所偏离，无法反映个别公司在工作中的实际情况。 样本企业的行业分布（按恒生行业分类系统分类） 普华永道 2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|4 恒生可持续发展企业基准指数 25.0% 恒生ESG50指数 48.0% 恒生可持续发展企业指数 50.0% 恒指ESG增强指数 44.1% 恒指低碳指数 45.0% 恒生香港上市生物科技指数 20.0% 恒生沪深港清洁能源指数 60.0% 恒生中国新经济指数 64.7% 恒生沪深港智能及电动车指数 16.7% 恒生港股通中国科技指数 53.3% 恒生沪深港通大湾区综合指数 30.8% 恒生沪深港通中国500指数 44.4% 恒生综合指数 29.9% 恒生科技指数 50.0% 恒生指数 46.3% 恒生中国企业指数 52.0% 恒生各指数成分股入选本次调研样本的比例 1000亿以上100亿-1000亿100亿以下 33.3% 52.3% 14.3% 本次调研样本企业的市值*（港元）分布 ESG系列 本次调研中样本企业的市值、上市时间和恒生指数成分股的分布情况如下： 32% 5年以内5-10年10-20年20年以上 23% 31% 14% 本次调研样本企业的上市时间分布 中国香港地区系列中国系列 主题系列 *调研样本企业市值基于2022年12月31日市场数据普华永道 2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|5 普华永道 2 年度专题 2.1专题一：ESG披露渐入成熟期，持续深化议题管理 2.2专题二：气候披露引入合规项，系统储备气候信息 2.3专题三：ESG管理深入供应链，加强重视及早布局 专题一：议题披露成熟度 专题二：气候变化 专题三：供应链ESG 专题一：ESG披露渐入成熟期，持续深化议题管理 2019年12月，联交所刊发《有关检讨<ESG报告指引>及相关<上市规则>条文的咨询总结》，对上市公司提出包括管治架构、汇报原则及汇报范围在内的“强制披露”要求，同时将环境范畴“不披露就解释”要求拓展至社会范畴，着重加强了对发行人董事会就ESG事宜的管治以及对气候相关风险管理的要求；2021年，联交所先后发布《气候信息披露指引》《董事会及董事企业管治指引》等指导文件，鼓励并协助上市公司按照气候相关财务信息披露工作小组（TCFD）的建议作出汇报，以及要求上市公司将ESG相关风险纳入企业风险管理评估。 普华永道 普华永道 2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|7 香港上市公司ESG议题披露质量趋于成熟 迈入2021版《ESG报告指引》实施的第二年，香港地区上市公司ESG披露质量在愈加严格的指引要求下，呈现出全面优化和整体提升的趋势。立足于环境与社会范畴议题一般披露的较好基础，上市公司在董事会对ESG事宜的管治、目标设定与实践等更多方面取得了良好进展，整体披露率逐年提高，ESG议题披露不断向增长类和成熟类发展。 2020财年~2022财年ESG议题披露情况变化趋势 类型特征 •成熟类：披露率>80%，为覆盖企业日常运营所涉范围的相关议题，披露难度较低，绝大多数企业早已满足合规披露要求，并进入优化管理阶段。此外，对ESG相关事宜的监管的强制披露亦属于成熟类。 •增长类：披露率50%-80%，为相对新兴但日渐受到重点关注的领域，如气候变化政策/环境类目标制定/供应链ESG管理等。近两年披露率 呈不断上升趋势，表明上市公司对新兴议题已逐渐进入有效管理阶段。 •滞后类：披露率<50%，多为2021版《ESG报告指引》的新增强制要求，部分议题在初始纳入阶段披露情况不佳，如ESG管理流程和组织架构等。随着上市公司对ESG管治重视程度的提高，当前所有议题的披露率均已超过50%，已无议题披露程度为滞后类。 3.5% 21.1% 15.8% 19.3% 2022财年 2021财年 2020财年 45.6% 38.6% 78.9% 77.2% 普华永道 2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|8 香港上市公司ESG议题披露质量趋于成熟（续） 根据调研结果，从披露程度而言，样本企业ESG报告中所有《ESG报告指引》议题的披露率均已达50%以上，上市公司ESG报告披露完备度日益提升；从同比增长而言，上市公司对ESG相关事宜的监管、ESG管治方针及策略、按ESG相关目标检讨进度等议题的披露率呈快速增长趋势，显示出上市公司ESG披露已超越合规的基本要求，向更高维的ESG管理目标、更系统的ESG管治、更深入的ESG管理和更优异的ESG表现迈进。 议题披露成熟度分析：对ESG议题的披露程度和同比增长的分析结果披 露 类型类型特征 程度 ：披 •披露程度高（~80%以上）露 强制披露规定 环境范畴议题 I：成熟类 社会范畴议题 I：成熟类 II：增长类 •强制披露规定（5/9）环境范畴议题（12/17）社会范畴议题（28/31） •披露程度中（~50%-80%之间） •强制披露规定（4/9）环境范畴议题（5/17）社会范畴议题（3/31） 某78.9%的ESG指引议题属于该类 议 II：增长类 21.1%的ESG指引议题属于该类 题的上市公司数量占 III：滞后类（无） 调 研总 III：滞后类•披露程度低（~50%以下） •无 数的比 例同比增长：披露某议题的上市公司数量相比上一年的同比增长 普华永道 2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|9 I：成熟类 企业日常运营过程中已经覆盖的环境范畴或社会范畴议题，例如环境和自然资源政策、雇佣政策、供应链管理政策、反贪污政策以及运营所涉及的定量指标等，其披露程度已达到“成熟”类别。相关议题已进入上市公司优化管理阶段，依据ESG议题对公司业务策略和经营活动的实质影响，持续提升相关议题管理，有助于形成上市公司差异化的ESG管理及披露，将成为公司编制高质量ESG报告的重点。 政策： 除气候变化政策外，绝大多数企业披露了报告指引所要求的各类ESG政策 KPI： 绝大多数环境与社会范畴KPI绩效类数据披露亦已趋于成熟，披露率超过90% 各类ESG政策的披露情况 B7反贪污政策 B1雇佣政策B2健康与安全政策B3发展与培训政策B4劳工准则政策A1排放物政策 B6产品责任政策B5供应链管理政策A2资源使用政策 A3环境及自然资源政策B8社区投资政策A4气候变化政策 99% 97% 97% 96% 94% 93% 92% 92% 88% 86% 82% 79% KPI绩效数据披露情况 A1.2温室气体排放总量及密度A1.4无害废弃物总量及密度A2.1能源消耗总量及密度A2.2水消耗总量及密度 A2.5制成品所用包装材料总量及密度 B1.1按性别、雇佣类型、年龄组别及地区划分的雇佣总数 B2.3描述所采纳的职业健康与安全措施，以及相关执行及监察方法 B5.2描述有关聘用供应商的惯例，向其执行有关惯例的供应商数目以及有关惯例的执行及监察方法 B6.4描述质量检定过程及产品回收程序B6.5描述消费方资料保障及隐私政策，以及相关执 行及监察方法 B7.2描述防范措施及举报程序，以及相关执行及监察方法 99% 95% 99% 98% 96% 99% 99% 96% 98% 96% 97% 普华永道 披露率小于80% 披露率大于80% 2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|10 II：增长类 气候变化政策、环境类目标制定和供应链ESG管理相关议题，皆为近年来可持续发展重点关注领域，其披露程度属于“增长”类别。根据调研结 果，上市公司已逐步将相关议题纳入管理范畴，加强相关ESG管理及实践，并于ESG报告中披露。 此外，随着上市公司对ESG重视程度的日益增强，董事会ESG管理方针及策略、按ESG相关目标检讨进度等议题的披露率也显著提升，表明上市公司正在根据联交所指引要求，从管治层面对ESG事宜做出制度性安排。 增长类议题披露情况—强制披露 增长类议题披露情况—目标设定 增长类议题披露情况—其它 董事会的ESG管理方针及策略 49% 80% A1.5排放量目标 79% 76% A4气候变化政策 79% 76% 董事会按ESG相关目标检讨进度 汇报原则.1描述或解释在编备环境、社会及管治报告时如何应用汇报原则（重要性、量化、一致性） 汇报原则.2识别重要环境、社会及管治因素的过程及选择这些因素的准则 34% 69% 78% 76% 76% 75% A1.6减废目标 A2.3能源效益目标 A2.4用水效益目标 62% 61% 71% 70% 61% 60% B4.2在所发现违规情况时消除有关情况所采取的步骤 B5.3有关识别供应链每个环节的环境及社会风险的惯例，以及相关执行及检查方法 B5.4拣选供应商时促使多用环保产品及服务的惯例，以及相关执行及检查办法 60% 53% 79% 72% 76% 73% 2022财年2021财年 普华永道 2023年香港上市公司环境、社会及管治报告调研|11 中国建材 成熟类：中国建材明确排放物种类并详实披露各类别排放数据的披露案例 公司简介 中国建材股份有限公司于2006年3月在香港联交所上市，于2018年5月与原中国中材股份有限公司实施重组，是大型建材央企中国建材集团有限公司的核心产业平台和旗舰上市公司。中国建材旗下拥有7家A股上市公司，员工总数近15万，是全球最大的水泥、商品混凝土、玻璃纤维、石膏板、风电叶片、轻钢龙骨生产商和全球最大的水泥技术装备工程系统集成服务商。 ESG奖项、评级 •标普全球ESG评级：40/100 •国务院国资委央企ESG先锋50指数（2022） •《机构投资者》“亚太区公司管理团队”：基础原材料板块最具社会责任公司第1名 “新材料板块积极开展各项环保技术研究和工艺技术改造，不断突破更低的大气污染物和水污染物排放水平，引领行业环保水平的持续进步。 •北新建材开展生产线提速降耗、改用节能电机、生产