厦门零售 2022年上半年

厦门-2022年8月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 高全端市零售空项目置继续率实现下销售降增长。 1,420.3亿元，同比增长0.3%。 •截人民至币2032,26年63上.2半亿年元末。同，厦期门，全市实GD现P社同会比消增费长品5.4零%售，总至额 •截24至1.52万02平2年方上米半。年末，厦门零售物业市场的存量保持在 •期末，全市平均空置率环比下降0.3个百分点，至6.7%。 •餐于厦饮、门时开尚设、或护拓肤展品门、化店。妆品和香水业态的品牌持续致力 •全指市数首环层比下平均降租0.1金%录。得人民币每平方米每月401.0元，租金 •下方米半新年，增预供计应将。有五个新项目开业，合计带来约54.8万平 和业绩增长。 •八恢复月份带疫来情挑的战反，并复一预定计程将度为上下进半一年步本限地制旅零游售和项零目售的市客场流的 “新能源汽车销售市场繁荣发展，推动众品牌入驻厦门优质购物中心并承租优质零售空间。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部 第一太平戴维斯 高中国级区董事 如请联需了系解更多资讯，市场研究部JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 董华南区事 CarlbyXie +862036654874 carlby.xie@savills.com.cn 策略顾问部 部华门南区负责人 AndrewDeng +8675584367058 andrew.yh.deng@savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图1：全市新增供应，2017至1H/2022 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 201720182019202020211H/2022 来源第一太平戴维斯研究部 市场综述 据厦门统计局数据，截至2022年上半年末， 全市GDP同比增长5.4%，至人民币3,663.2亿元。同期，全市实现社会消费品零售总额1,420.3亿元，同比增长0.3%。尽管社零增幅相对较小，但前四月新能源汽车零售额仍同比增长55.9%。持续的销售增长在一定程度上增强一众制造商的信心并促使其入驻厦门优质购物中心承租优质零售空间。宏观层面，与2021年相较，厦门零售物业市场整体格局基本保持不变。具体而言，高端零售项目的销售额和租金收入（固定租金或扣点租金）仍持续增长，而社区型购物中心资产表现则因业主或运营商的运营水平与能力差异而呈分化趋势。 供应 鉴于2022年上半年未有新项目开业入市， 在厦门磐基中心拓店。继MaisonMargiela后，又一时尚设计师品牌AlexanderWang期内在厦门开设新店。万象城的Lululemon亦进行了门店升级扩张。此外，新能源汽车业态租赁需求保持稳定，由蔚来、智己汽车和smart的的开业为例 证。2022年上半年，在上述租赁活动的支 撑下，全市存量项目净吸纳量转正，达7,000平方米。同期，全市空置率环比下降 0.3个百分点，至6.7%。 租金 本期，全市首层平均租金录得人民币每平方 米每月401.0元，租金指数环比下降0.1%。值得注意的是，与2021年下半年0.7%的降幅相较，本期降幅有所收窄。 市场展望 截至期末，厦门零售物业市场总存量保持八月份，多个城市疫情的反复，预计将给 图2：各子市场空置率，2H/2017至1H/2022 在241.5万平方米。 下半年国内旅游及零售市场的恢复带来一 25% 20% 15% 10% 5% 0% -需求 期内，来自餐饮、时尚、护肤品、化妆品和 香水等几个主要业态的租赁需求有所回升，由2022年上半年门店开设情况可见一斑。例如，咖啡品牌Mstand和Lavazza，茶饮品牌乐乐茶均进驻厦门并选址中华城；椰小友泰式大排档和先启半步颠在宝龙一城开店；新加坡餐厅珍宝海鲜在JFC品尚中心开店；司乎和新鲜志则入驻SM新生活广场。宝黎研萃（BiologiqueRecherche）、 定挑战，厦门亦未能避免。尽管各项目的资产表现仍主要取决于项目自身情况和子市场区位等因素而有所差异，但宏观经济和零售物业市场仍将受到疫情的潜在影响，零售项目整体客流和业绩的增长或一定程度受抑。下半年，预计将有五个新项目开业，合计带来54.8万平方米新增供应，其中四个项目位于新兴商圈。鉴于此，新项目及面向大众消费的购物中心业主需重审其零售资产管理和租赁策略，以适应市场基本面的不断变化。 2H1H2H1H2H1H2H1H2H1H 201720182019202020212022 来源第一太平戴维斯研究部 图3：各子市场租金指数，2H/2017至1H/2022 - 180 170 1H/2008=100 160 150 140 130 120 110 100 莱铂妮（LaPrairie）精品店、庭润 （Thann）和TomFord进驻万象城。海蓝之谜（LaMer）和雪花秀（Sulwhasoo）则 表1：未来新增供应甄选，2H/2022 2H1H2H1H2H1H2H1H2H1H 201720182019202020212022 备注图表中所有租金指数均始于1H/2008，以下子市场例外： 中山路、火车站-莲坂–2H/2011；海沧–1H/2012；五缘湾–1H/2014；集美–2H/2015；鹭江道–2H/2016 来源第一太平戴维斯研究部 项目 子市场 零(约售，建平筑方面米积) 星河COCOPark 会展 73,000 SM城市广场三期 江头 169,000 厦门海上世界（一期） 东渡自贸区 126,000 厦门中心·漫乐城 海沧 80,000 厦门同安宝龙广场 同安 100,000 来源第一太平戴维斯研究部