2022年上半年中国零售物业市场报告

中国 2022年上半年零售物业市场报告 仲量联行研究部 目录 宏观经济 .优质零售物业市场业态趋势 市场总结 宏观经济 中国人口结构正在经历快速变迁，涌现出具有不同特征的新兴消费客群。这样的变化必然带来消费客群的迭代与消费行为的演变。 年与年中国人口结构对比 人口“老龄化”特征更加显著，年， 老龄人口占比 老龄人口占比 世代 世代 这一占比提升至，十年增长个百分点。老龄人口占比逐渐扩大将刺激“银发经济”快速增长，其消费意愿是未来零售市场关注的突破口。 世代（年出生）正在成为中国的消费主力，他们的成长经历中国大国崛起，与网络世界深度连接，是现代社会最有活力的新力量。 数据来源：国家统计局、联合国经济社会局，仲量联行研究部，年月 百万 年至年城乡人口与城镇化率 城镇人口（左轴）农村人口（左轴）城镇化率（右轴） 数据来源：国家统计局，仲量联行研究部，年月 中国新冠疫情当日确诊人数 •年月日武汉卫健委通报首例确诊病例，年月日武汉全面封城； •至年月日，中国累计确诊例，年月日武汉全面解封。 单日新增确诊人数天平均确诊人数 •月日上海新增本土无症状感染者，月日起上海新增本土病例破千，月日上海宣布以黄浦江为界分区分批实施封控开展核酸筛查； •月日上海宣布全面恢复全市正常生产生活秩序。 数据来源：国家卫健委，仲量联行研究部，年月 中国客运总量及轨道交通变化 城际旅行受阻客运总量不及疫前 百万人 市内轨道交通客流于年恢复至疫前水平 轨道交通客运总量 数据来源：国家交通运输部，仲量联行研究部，年月 武汉疫情 上海疫情 分区域城市客运总量同比增速各类城市平均客运总量变化 华北华东华南华中华西 类城市类城市类城市 万人 备注：类城市：北京、上海、广州、深圳；类城市：成都、重庆、武汉、南京、杭州、苏州； 类城市：西安、沈阳、青岛、长沙、天津、宁波、郑州、昆明、大连、厦门、无锡 数据来源：国家交通运输部，仲量联行研究部，年月 最终消费支出对经济增长贡献率 年 月 年 月 数据来源：国家统计局，仲量联行研究部，年月 武汉疫情 指数枯荣线 等于 上海疫情 亿元 消费者信心指数和社会消费品零售总额变化 社会消费品零售总额（左轴）消费者信心指数（右轴）消费者预期指数（右轴）消费者满意指数（右轴） 备注：消费者信心指数数据系列取值范围为，为临界值，以上为信心较足，以下为信心不足 数据来源：国家统计局、中国经济信息网，仲量联行研究部，年月 月社零同比下降，月由负转正同比增长，出现复苏迹象 年月中国社会消费品零售总额同比增速按消费类型分全国社零总额同比增速（月度） 年月 年月 年 月 月 月 月 月 月 月 月 月 年 月 月 月 月 月 商品零售餐饮收入 数据来源：国家统计局，仲量联行研究部，年月 饮料类 烟酒类 汽车类 家具类 中国限额以上单位商品零售增速（同比） 基本生活类商品显韧性 明显放缓 显著下滑 年 年月 石油及制品类 粮油、食品类 中西药类 文化办公用品类 日用品类 家用电器和音响器材类 通讯器材类 金银珠宝类 化妆品类 建筑及装潢材料类 服装鞋帽、针纺织品类 数据来源：国家统计局，仲量联行研究部，年月 年月中国主要城市社会消费品零售额累计同比增速 沈阳 北京 天津 青岛 郑州 西安 无锡 南京 上海 成都 武汉 苏州 宁波 重庆 长沙 杭州 昆明 广州 厦门 深圳 年月中国主要城市社会消费品零售总额 亿元 上海 重庆北京广州成都深圳苏州南京杭州武汉郑州青岛长沙西安宁波沈阳无锡昆明厦门 数据来源：各城市统计局，仲量联行研究部，年月 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 元 中国居民人均收入与支出及同比增长率 人均可支配收入（左轴）人均消费支出（左轴）人均可支配收入增速（右轴）人均消费支出增速（右轴） 数据来源：国家统计局，仲量联行研究部，年月 居民收入信心指数和储蓄意愿 收入信心指数储蓄意愿 数据来源：中国人民银行调查统计司，仲量联行研究部，年月 年至年居民人均消费支出构成 食品烟酒和居住支出占比之和超过 乐 交通通信 教育文化娱 医疗保健 衣着 生及 活服 其及 用务 他服 品 用务 品 居住 食品烟酒 年 年 年 年上半年 数据来源：国家统计局，仲量联行研究部，年月 中国居民各类消费支出累计同比增速变化 汇总食品酒水居住 医疗保健 交通通信 其他用品及服务 生活用品及服务衣着 教育文化娱乐 韧性较强，疫情以来未出现负增长 年未出现负增长 波动大，出现多次负增长 数据来源：国家统计局，仲量联行研究部，年月 未来三个月准备增加支出的项目 年�二季度 年�二季度 年�二季度 年�二季度 大额商品 社交文化和娱乐 保险 旅游 购房 医疗保健 教育 数据来源：中国人民银行调查统计司，仲量联行研究部，年月 网上零售额与社零总额累计同比 网上零售额累计增长率社零总额累计增长率 数据来源：国家统计局，仲量联行研究部，年月 年 年 年 年 年 年 亿元 历年京东成交额及同比增速 成交额增长率 数据来源：、、晚点，仲量联行研究部，年月 天猫部分品类销售额增速天猫部分品类市场份额 家装建材 运动户外 母婴 家居日用 医药保健 手机数码 电脑办公 美妆个护 珠宝礼品 食品酒水 家用电器 服装服饰 数据来源：欧特欧咨询、仲量联行研究部，年月 受疫情冲击越大，消费券带来的杠杆效应越显著。 倍数 消费券对不同商家（疫情影响程度）的杠杆效应 疫情影响严重的商家疫情影响中等的商家疫情影响不大的商家 部分城市消费券政策（截至年上半年） 城市 首次发放日期 计划发放总金额 成都 月 亿元 北京 月 亿元 宁波 月 超亿元 郑州 月 亿元 广州 月 亿元 深圳 月 万元 相比 年的消费券， 年覆盖范围更广，新增汽车补 贴。发放形式更多样，新增数字人民币等补贴形式。且 年涵盖政府满减补助、机构资助福利、商家折扣让利等方式， 参与主体更多。 数据来源：蚂蚁集团研究所，仲量联行研究部，年月 优质零售物业市场 仲量联行中国优质零售物业市场覆盖情况 覆盖城市：个 个一线城市个线、二线城市 追踪项目： 购物中心占百货占 零售面积：亿平方米 核心商圈面积占 非核心商圈和新兴商圈占 类城市 沈阳 一线城市 北京、上海、广州、深圳 北京 类城市 大连 天津 除一线城市外，排名前的城市 成都、重庆、武汉、南京、杭州、苏州 类城市类城市类城市 郑州青岛 西安 无锡 南京苏州 武汉 成都上海 杭州宁波 重庆 长沙 昆明厦门 广州 深圳 类城市 其他线或二线城市 西安、沈阳、青岛、长沙、天津、宁波、郑州、昆明、大连、厦门、无锡 类城市 总存量（平方米） 新增供应 （平方米） 租金半年累计变化 空置率 空置率 半年累计变化 类城市类城市 备注：下文所有分析沿用此城市分类 数据来源：仲量联行研究部，年月 年上半年中国重点城市优质零售物业表现一览 类城市 总存量（平方米） 新增供应（平方米） 租金半年累计变化 空置率 空置率半年累计变化 上海 15,818,000 0 北京 13,260,000 162,900 深圳 6,633,000 0 广州 5,046,000 45,000 类城市 总存量（平方米） 新增供应（平方米） 租金半年累计变化 空置率 空置率半年累计变化 成都重庆武汉南京杭州苏州 类城市 总存量（平方米） 新增供应（平方米） 租金半年累计变化 空置率 空置率半年累计变化 西安 6,738,000 0 沈阳 6,396,000 246,000 青岛 4,946,000 187,100 长沙 4,754,000 200,000 天津 4,219,000 0 宁波 4,089,000 145,000 郑州 4,069,000 0 昆明 3,977,000 0 大连 2,666,000 0 - 11.9% - 厦门 2,104,000 0 无锡 1,386,000 0 数据来源：仲量联行研究部， 年月 年上半年主要城市优质零售物业存量分布 中国主要城市优质零售物业存量 上海北京成都重庆武汉西安深圳沈阳南京 杭州西安 苏州 广州 沈阳 北京 天津大连 青岛 州 郑 无锡 南京上海 青岛 长沙 天津 宁波类城市（ 郑州类城市（ 昆明 大连类城市（ 厦门 年上半年）年上半年）年上半年） 成都重庆 昆明 武汉 长沙 苏州 杭州 深圳 厦门 宁波 深圳 深圳 无锡广州 深圳 万平方米 数据来源：仲量联行研究部，年月 年�二季度成都商业及物流地产市场报告 年上半年中国零售物业市场报告 分城市类别零售面积占比及同比增速 万平方米 存量分析：零售开发聚焦新一线，类城市零售物业总量占比逐步提升 类城市面积占比类城市面积占比类城市面积占比 类城市面积（左轴）类城市面积（左轴）类城市面积（左轴） 备注：为预测值 类城市增速（右轴）类城市增速（右轴）类城市增速（右轴） 数据来源：仲量联行研究部，年月 中国主要城市优质零售物业项目数量及同比增速不同面积段的项目数量占比 项目总数（左轴）项目数同比增幅（右轴） 万平方米及以下万万平方米万万平方米万万平方米万平方米以上 项目总数（个） 备注：为预测值 数据来源：仲量联行研究部，年月 分城市类别高奢零售物业面积 未来：非一线头部城市已成为高奢零售物业开发的重心 ：类城市高奢零售物业存量快速增长，并在年超越类城市 万平方米 ：类城市占据高奢零售物业供应主导地位 代表性项目： 北京、上海静安嘉里中心、上海国金中心、上海尚嘉中心、广州 太古汇、深圳万象城、南京德基广场、杭州湖滨、无锡恒隆广场 等 代表性项目： 北京王府中环、深圳湾万象城、西安、成都远洋 太古里、重庆万象城、长沙、昆明恒隆广场、厦门 万象城等 代表性项目（含未来）： 深圳万象城、成都、南京国金中 心、武汉万象城等 类城市高奢零售物业存量类城市高奢零售物业存量类城市高奢零售物业存量 备注：为预测值 数据来源：仲量联行研究部，年月 不同商圈类型零售面积及占比 万平方米 备注：为预测值 核心商圈面积（左轴）非核心商圈面积（左轴）新兴商圈面积（左轴） 核心商圈面积占比（右轴）非核心商圈面积占比（右轴）新兴商圈面积占比（右轴） 数据来源：仲量联行研究部，年月 平均人均优质零售物业面积： 平方米人 沈阳南京武汉上海北京西安成都青岛长沙昆明杭州宁波苏州重庆厦门深圳大连郑州天津广州无锡 中国主要城市人均优质零售物业面积 类城市 类城市 类城市 平方米/人 备注：主要城市优质零售物业总存量为年�二季度仲量联行研究部数据，人口数为年常住人口；重庆人口数据调整为重庆主城都市区常住人口 数据来源：仲量联行研究部，年月 年上半年已落成万平方米，仅占全年预测供应量的 优质零售物业市场供需及空置率 万平方米 备注：为预测值 新增供应（左轴）净吸纳量（左轴）空置率（右轴） 数据来源：仲量联行研究部，年月 中国优质零售新增供应 年上半年主要城市优质零售新增供应 类城市类城市类城市 万平方米 武汉苏州重庆沈阳成都 年上半年中国主要城市部分新增项目 重庆龙湖星悦荟武汉万象城 年上半年年上半年 长沙青岛北京宁波杭州广州 万平方米 苏州大悦春风里 成都环贸 备注：年上半年无新增供应的城市包括：上海、深圳、南京、西安、天津、郑州、昆明、大连、厦门、无锡 数据来源：仲量联行研究部，年月 预计超过万平方米的优质零售供应将在下半年陆续进入市场，优质项目的入市将为优质品牌进驻创造契机。 下半年中国主要城市优质零售供应预测下半年中国主要城市部分优质零售供应预测 类城市 类城市 类城市 北京武汉南京深圳重庆成都宁波上海杭州厦门沈阳昆明广州长沙青岛天津郑州大连无锡西安苏州 万平方米 重庆成都 南京国际金融中心北京丽泽天地会 数据来源：仲量联行研究部，年