厦门零售 2021年上半年

1savills.com.cn/research• 厦门的人口较过去十年增加 163.2 万人，到 2020 年底达约 516.4 万人。其中，15-59 岁人口的占比较福建省高 8.6 个百分点。• 截至2021年5月，厦门社会消费品零售总额1184.1亿元，同比增长32.0%，与疫情前的2019年同期相比增长452.7亿元。 • 零售建筑面积为7.3万平方米的集美世茂广场开业入市，令厦门零售物业市场总存量扩大至约 214.2万平方米。 • 2021 年上半年，全市平均空置率环比下降0.2个百分点至 6.6%。 • 2021 年上半年，全市净吸纳量增至约7.3万平方米，市场持续复苏态势。 • 2021 年上半年，时尚和餐饮业态扩张活动积极。 • 全市平均首层租金下降至每月每平方米人民币 418.7 元，按租金指数计算，分别环比下降 0.1% 、同比下降 0.2%。• 2021年下半年，厦门优质零售物业市场预计将迎来供应高峰。六个新项目将于 2021 年下半年落成，或将加剧市场竞争并带动全市空置率结构性上升。MARKETINMINUTESSavills Research零售厦门 - 2021年8月2019年以来厦门首现新增供应时尚和餐饮类业态需求仍主导租赁市场。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。“ 业主仍需不时更新其项目定位及 调 整 业 态 组 合 ，以 保 持 其 购 物中心运营管理的竞争优势。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部中央管理层如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnCarlby Xie董事华南区+8620 3665 4874 carlby.xie@savills.com.cnChristine Jiang 部门负责人厦门+86592 806 4608 Ext 4513christine.jiang@savills.com.cn 策略顾问部Woody Lam 董事长华南区+8620 3665 4777woody.lam@savills.com.cn 2savills.com.cn/research供应 2021 年上半年，在时隔两年的供应空白后，厦门优质零售物业市场迎来一个新项目——零售建筑面积为约 7.3万平方米的集美世茂广场以良好的招商表现开业入市，令全市总存量扩容至约 214.2 万平方米。五缘湾及会展子市场仍分别以49.4万平方米及40.2万平方米的存量领先全市。需求2021 年上半年，零售商恢复市场信心，并相应增强扩张意愿，令市场租赁需求回暖。全市净吸纳量上升至约7.3万平方米。全市平均空置率环比下降 0.2 个百分点，至6.6%，市场持续复苏状态。值得注意的是，半数子市场的空置率环比下降。期内，各业态租赁需求表现各异，时尚、餐饮等业态依然活跃，而体验类业态需求相对稳定。值得关注的是，随着国际奢侈品牌不断进军厦门市场，厦门零售物业市场中，知名品牌的聚集效应依然突出。其中，万象城保持其对国际奢侈品牌以及一些网红 品 牌 的 吸 引 力 ，并 领 先 于 当 地 同 业 。期内，Fendi福建首店和Loewe厦门首店均在万象城开业。然而，其他购物中心似乎更倾向维持其现有的租赁和管理策略，青睐招揽来自中档和国内的餐饮、时尚业态品牌。例如，Xlarge、D-harry、蕉下都在SM新生活广场开设门店；新仙清汤腩、小满茶田入驻宝龙一城。租金总体而言，市场尚未从疫情的负面影响中完 全 恢 复 ，加 之 零 售 品 牌 集 群 效 应 令 市 场发展趋势分化。期内，大部分业主保持灵活的租金策略，以换取稳定的入驻率。因此 ，全 市 平 均 首 层 租 金 下 降 至 每 月 每 平 方米人民币 418.7 元，按租金指数计算，分别环比下降 0.1% 、同比下降 0.2%。然而，江头子市场的租金指数环比及同比均增长 1.4%。市场展望展望 2021 年下半年，厦门的优质零售物业市场预计将迎来供应高峰，届时将有六个新的购物中心开业入市，零售建筑面积合计逾 50万平方米。因此，全市存量将扩容 26.6%，至约 271.1万平方米。值得注意 的 是 ，其 中 半 数 新 项 目 位 于 集 美 子 市场，包括IOI Mall（19.3万平方米）和三里城万达广场（8.0万平方米）。预计新供应将为零售商提供更多优质场地选择，并提升周边地区的零售氛围。尽管如此，市场竞争或将加剧，因而料将推动全市平均空置率结构性上升。在需求方面，高端品牌群聚于个别项目的情况或将持续，有待更多业主适应新常态并调整其租赁策略和管 理 方 式 ，以 应 对 市 场 变 化 。表1：未 来新增供应，2H/2021项目子市场零售建筑面积 (平方米)IOI Mall集美193,000三李城万达广场集美80,000观音山广场会展42,000图1：全市新增供应，2016至1H/2021051015202530354045201620172018201920201H/2021来源 第一太平戴维斯研究部图2：各子市场空置率，2H/2016至1H/20210%5%10%15%20%25%2H1H2H1H2H1H2H1H2H1H201620172018201920202021-来源 第一太平戴维斯研究部图3：各 子市场租金指数，2H/2016至1H/20211001101201301401501601701802H1H2H1H2H1H2H1H2H1H2016201720182019202020211H/2008 = 100-来源 第一太平戴维斯研究部来源 第一太平戴维斯研究部备注 图表中所有租金指数均始于1H/2008，以下子市场例外： 中山路、火车站-莲坂 – 2H/2011；海沧 – 1H/2012；五缘湾 – 1H/2014；集美 – 2H/2015；鹭江道 – 2H/2016 零售