北京投资 2023年第一季度

北京-2023年4月 MARKETIN MINUTES SavillsResearch 投资 机北构京投资投者开资始重市新加场速寻活找优跃质商度办资反产。弹 •20123,34年59第平一方季米度，，环北比京微一涨手1%散、售同写比字上楼升市78场.1成%交。一面手积散 第一太平戴维斯 高中国级区董事 如请联需了系解更多资讯，市场研究部JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 董北事京 VincentLi +861059252044 vincentx.li@savills.com.cn 中央管理层 董华事北区长 AnthonyMcQuade +861059252002 anthony.mcquade@ 售31写.7%字、楼同成比交上金升额7累1.2计%为。人民币43.54亿元，环比下降 •米同，期环，比北、京同一比手分散别售上商升铺5市6.场2%成、交13面3积%。为一28手2,散19售8平商方铺成54交.6%金。额为人民币42.52亿元，环比、同比分别上涨7%、 67.35亿元，较去年同期增加60.8%。 •的北改京善大，宗季投度资内市投场资在市2场02累3年计第成一交季金度额的合表计现约有为一人定民程币度 •元第，一甲季级度写，字甲楼级的写毛字收楼资益本率价约值为为5.1每%平。方米人民币80,335 •交20金23额年为第人一民季币度3，0北4.4京5土亿地元市。成场交共地成块交中29，宗住地宅块用，地总成成交8交宗1，宗商。办用地成交3宗，工业用地成交17宗，其他用途成 “资市20场23迎年来开暖局春阶，段市，场北活京跃大度宗持投续交改金善额，较一去季年度同投期资增市长场约累六计成成。除购了得自资用产型外收，无购论及是通内过资法投拍资渠者道还觅优是质外资产机、构加均速开布始局重北新京启商动办寻 市场。” 李想，第一太平戴维斯研究部 savills.com.cn 投资部 高华级北区董事 TedLi +861059252068 ted.li@savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 图1：写字楼一手散售成交额,Q1/2018至Q1/2023 25 20 15 10 5 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 0 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 图2：甲级写字楼资本值与毛收益率，Q1/2018至Q1/2023 ()() 写字楼散售市场 2023年第一季度，北京一手散售写字楼市 场新增供应为4,407平方米，环比、同比分别下降98.2%、90.8%。同期，成交面积213,459平方米，环比微涨1%、同比上升 78.1%。 一季度，北京写字楼散售成交金额累计为人民币43.54亿元，环比下降31.7%、同比上升71.2%。同期，平均成交价格为每平方米人民币20,398元，环比、同比分布下降32.3%、3.8%。 2023年第一季度，全市的甲级写字楼资本值为人民币每平方米80,335元，同期毛收益率基本保持平稳，为5.1%。 商铺散售市场 2023年第一季度，北京一手散售商铺市场 新增供应为45,390平方米，环比、同比分别下降71%、52.9%。同期，成交面积为282,198平方米，环比、同比分别上升 去年同期增加60.8%。在2023年开年阶段，包括内资机构、外资机构及自用型买家在内，均在一季度完成重要成交，重点交易包括： -平安人寿披露，向弘毅投资收购其位于北京及上海的4个产业园区项目，其中位于北京的资产分别为弘源国际项目及弘源新时代项目。 -凯德投资宣布以人民币28.1亿元收购位于CBD周边区域的综合体苏宁生活广场。 -外文出版社以人民币4.61亿元的价格购买位于石景山区的华远中心7号写字楼。 土地市场 2023年第一季度，北京土地市场共成交 29宗地块，总成交金额为人民币304.45亿元。成交地块中，住宅用地成交8宗，商办用地成交3宗，工业用地成交17宗，其他用途1宗。 100,000 95,000 90,000 85,000 80,000 75,000 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 70,000 201820192020202120222023 6.0% 5.5% 5.0% 4.5% 4.0% 3.5% 3.0% 56.2%、133%。 一季度，北京一手散售商铺成交金额为人民币42.52亿元，环比、同比分别上涨7%、54.6%。同期，平均成交价格为每平方米人民币15,069元，环比、同比分别下降31.5%、33.8%。 整售投资市场 2023年第一季度，北京大宗投资市场的整 体表现有一定程度的改善，该季度投资市场累计成交金额约为人民币67.35亿元，较 市场展望 2023年开年以来，国内外的机构投资者开 始加速布局北京商办市场，越来越多的投资机构希望把握“后疫情阶段”的发展新机遇，加大投资力度、增厚整体收益。随着经济环境与房地产市场持续回暖，预计在年内大宗投资市场有望见证更多大手笔成交案例的诞生。 来源第一太平戴维斯研究部 图3：商铺一手散售成交额，Q1/2018至Q1/2023 8 7 6 5 4 3 2 1 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 Q1 0 表1：主要一手散售写字楼项目，Q1/2023 和锦薇棠 阳光城·檀悦 银河中心 区位 朝阳区 顺义区 通州区 开发商 保利发展/首开股份 阳光城 北京世纪鸿房地产 （成平交方面米积） 3,250 4,827 5,845 （元成/交平均方价米） 46,758 32,066 28,000 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部来源第一太平戴维斯研究部 图4：整售投资成交额，2018至Q1/2023 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Q1Q2Q3Q4 表2：主要一手散售商铺项目，Q1/2023 通州富力中心 华远·华中心 领秀翡翠华庭 区位 通州区 门头沟区 怀柔区 开发商 富力地产 华远地产 北科建集团 （成平交方面米积） 7,463 1,537 2,357 （元成/交平均方价米） 73,257 50,000 31,469 来源第一太平戴维斯研究部 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 图5：按业态整售投资成交额，2018至Q1/2023 表3：主要整售交易，Q1/2023 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 弘源国际 弘源新时代 苏宁生活广场 华远中心7号楼 买方 平安人寿 平安人寿 凯德投资 外文出版社 卖方 弘源资产 弘源资产 苏宁置业 华远地产 位置 海淀区北四环 海淀区上地 朝阳区CBD周边 石景山区 地（上平建方筑米面）积 9,365 26,300 66,300 11,420 （人成民交币金亿额元） N/A N/A 28.1 4.61 （元成/交平单方价米） N/A N/A 42,383 36,342 交易方式 境内股权交易 境内股权交易 境内股权交易 资产交易 来源第一太平戴维斯研究部 图6：土地市场成交额，2018至Q1/2023 250 200 150 100 50 Q1Q2Q3Q4 地块编号 区位 规（划平建方筑米面）积 用地性质 总（成亿交元金）额 竞得方 京〔土20储23挂〕（00朝1号） 朝阳区 275,500 商办 63.58 华润置地 〔京2土0储22挂〕（07昌6）号 昌平区 102,116 住宅 33.12 越秀地产 〔京2土0储22挂〕（07开8）号 通州区 194,642 住宅 31.12 房北地京产越开新发 〔京2土0储23挂〕（00昌2）号 昌平区 108,189 住宅 27 首开股份 京〔土20储22挂〕（07石4号） 石景山区 60,278 住宅 25.99 越秀地产 表4：主要土地成交案例，Q1/2023 0 2018 2019 2020 2021 2022 2023 来源北京市规划和自然资源委员会;第一太平戴维斯研究部 来源第一太平戴维斯研究部