中国内地和香港IPO市场2023年第三季度回顾

香港IPO市场 中国内地和 2023年第三季度回顾 2023年10月9日 kpmg.com/cn 目录 全球IPO市场概况A股IPO市场 香港IPO市场 ©性组20织23中毕的马成威员会。计版师权事所务有所，—不香得港转特载别。行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球 中国内地和香港IPO市场2 市全场球概IP况O ©性组织中的成员。版权所有，不得转载。2023毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球中国内地和香港IPO市场3 ©性组20织23中毕的马成威员会。计版师权事所务有所，—不香得港转特载别。行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球 中国内地和香港IPO市场3 2023年第三季度全球IPO市场概况 •上市宗数： 市场活动仍然低迷 •募资金额： ~10% 全球IPO市场概况 ~35%与2022年第三季度相比 通胀放缓 (1募0资亿金美额元) 全球IPO活动(1)(2019–2023年第三季度) 前三季度募集资金 第四季度募集资金 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 120 106 92 348 40 173 121 156 105 前(占三全季年度 百分比) 全年 2019 789 (66%) 1,191 2020 943 (63%) 1,493 2021 1,776 (71%) 2,510 2022 1,088 (72%) 2023 (不适用) 1,004 1,520 (不适用) 地不缘稳政定治 经济复苏 加息环境 上市宗数 (资1)料分来析源以：截彭至博20及23毕年马9月威分30析日，的包数括据房为地基产础信。托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。 排名 证券交易所 I(P1O0募亿集美资元金)1 12 上深海圳证券交易所 2189.78 3 纳斯达克 109 4 纽约证券交易所 7.8 5 印度国家证券交易所 4.0 全球前五大证券交易所 前20三2季3年度 2募0集23资年金前多三于季1度0亿有美1元1的宗IPO 前2三0季22度 而2022年前三季度则有21宗 排名 证券交易所 IP(1O0募亿集美资元金) 12 上深海圳证券交易所 4295.28 3 韩国证券交易所 112 4 法兰克福证券交易所 9.1 5 香港联合交易所 9.0 A股证券交易所占2023年前三季度 全球IPO募集资金~50% 全球IPO上市宗数~20% 2(0全2年2年) 排名 证券交易所 IP(1O0募亿集美资元金) 12 上深海圳证券交易所 5361.51 3 香港联合 8 4 韩国证券交易所 11.3 5 法兰克福证券交易所 9.1 (2) 分美析元以兑截港至币2汇0率23为年79.月753。0日的数据为基础。 募资总额计上升至全球第三位。 后，一纳家斯大达型克半证导券体交和易软所件在设20计23公年司至上今市以 (3)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）,但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”). 2023年第四季度全球IPO市场展望 毕马威中国 刘主资管本国合市贤伙人及执业技术 信心带来了一线希望。 的高度关注，为提振全球IPO活动与重燃投资者 ，不确定性压抑了投资者情绪。然而，近期 一家知名科技公司的成功上市引起了全球投资者 “阻力环球新股市场在重重挑战中持续面临重大 “ 重振全球IPO市场的主要因素 有IPO素项质目的 IPO市场 估值不断提升 市场信心 A股IPO市场 ©性组织中的成员。版权所有，不得转载。2023毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球中国内地和香港IPO市场7 ©性组20织23中毕的马成威员会。计版师权事所务有所，—不香得港转特载别。行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球 中国内地和香港IPO市场7 A股IPO市场：2023年前三季度摘要 • A 碍于最近数月内地经济复苏放缓，加上缺乏超大型交易的支持，A股 2023年前三季 度 人民币3,380亿元 ~35% 与2022年前三季度相比 268宗 ~10% 与2022年前三季度相比 股IPO活动持续放缓 IPO市场以交易宗数和募资总额计与2022年第三季度相比均有所减少。 •然募集而资，金在和全交球易所宗有数上方市面地仍点分中别，排上名海第证一券和交第易二所。和深圳证券交易所在 •年内地初重至视今先，进首工三业家的募发集展资。金最多的公司主要来自半导体行业，凸显了 资本市场措 供求平衡 稳定股价 提高市场流动性 提高资本市场投资者信心的措施 •为员会刺激(中资证本监市)场推活出动了及一系增列强措投施资，者包信括心：，财政部和中国证券监督管理委 •减少证券交易印花税 •调整IPO和再融资交易的发展速度 •限制股权摊薄 注：：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) 前20三2季3年度前20三2季2年度20全2年2年 上主交板所– 总额 268宗交易 3,人38民0亿币元 306宗交易 5,人12民0亿币元 437宗交易 6,人33民9亿币元 537亿元 人民币31宗交易 28宗交易 1,人21民4亿币元 40宗交易 1,人45民1亿币元 深主交板所– 214亿元 人民币17宗交易 279亿元 人民币32宗交易 396亿元 人民币43宗交易 上科交创所板*– 62宗交易 1,人39民6亿币元 95宗交易 2,人10民2亿币元 123宗交易 2,人52民7亿币元 深创交业所板*– 98宗交易 1,人12民0亿币元 116宗交易 1,人45民8亿币元 148宗交易 1,人79民6亿币元 北交所 113亿元 人民币60宗交易 67亿元 人民币35宗交易 169亿元 人民币83宗交易 A股IPO市场 注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) *上述统计数据不包括从北交所转到科创板或创业板的公司。 A股IPO行业分布 •以工募业集市资场金和交信易息宗技数术计、， 媒的主体要及动电力信。业仍是A股市场 •2大0I2P3O年项前目三中季有度三，个A股来前自能十 令源该及行天业在然年资初源至今行以业募，资 金额计排名第三。 以募资金额计的行业分布 2023年前三季度 2022年前三季度 能天源然及资源 其他 7% 工53业%市场 医疗保健及 其他 信媒电息体信技及业术、 生12命%科学 工42业%市场 23% 信媒电息体信技及业术、 29% 注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) *上述统计数据不包括从北交所转到科创板或创业板的公司。 前20十2大3年IP前O项三目季的度募：资总额 人民币860亿元 2人02民2年币前1三,5季4度4亿：元 占募资总额的~25% 占募资总额的~30% 前20三2季3年度 公司名称 证券交易所 (人民募币集1资0金亿元) 行业 1 华虹半导体有限公司 上交所-科创板 21.2 工业市场 2绍兴中芯集成电路制造股份有限公司上交所-科创板11.1工业市场 3合肥晶合集成电路股份有限公司上交所-科创板10.0工业市场 4中信建投国家电投新能源*上交所7.8基础设施/房地产 6 7 8 北京航空材料研究院股份有限公司阿特斯阳光电力集团股份有限公司华勤技术股份有限公司 上交所-科创板上交所-科创板上交所 7.1 6.9 5.9 工业市场能源及天然资源 信息技术、媒体及电信业 5陕西能源投资股份有限公司深交所7.2能源及天然资源 9 10 湖南裕能新能源电池材料有限公司江苏徐矿能源股份有限公司 深交所-创业板上交所 4.5 4.3 工业市场能源及天然资源 A股前十大IPO项目 前20三2季2年度 公司名称 证券交易所 (人民募币集1资0金亿元) 行业 1 中国移动通信集团有限公司 上交所 56.0 信息技术、媒体及电信业 2中国海洋石油有限公司上交所32.3能源及天然资源 3上海联影医疗科技股份有限公司上交所-科创板11.0医疗保健及生命科学 4海光信息技术股份有限公司上交所-科创板10.8信息技术、媒体及电信业 5晶科能源股份有限公司上交所-科创板10.0工业市场 6华夏中国交建高速公路*上交所9.4基础设施/房地产 7翱捷科技股份有限公司上交所-科创板6.9信息技术、媒体及电信业 8湖北万润新能源科技股份有限公司上交所-科创板6.4工业市场 资料来源：Wind及毕马威分析 9深圳市华宝新能源股份有限公司深交所-创业板5.8工业市场 10苏州纳芯微电子股份有限公司上交所-科创板5.8工业市场 *指房地产信托基金上市(“REITs”) 注(包：括除房另地有产注信明托外基，金以(“上R分EI析T”基公于司W)I)ND截至2023年9月30日的数据 正在 12001,138 139 1000 924 917 70 974 124 943 99 962 133 800 739 795 780 469 53 813 69 825 122 482 600 390360 355 389 420 430 368 305 288 400 224 207 164 200 197 323296 153 218 0 第2012季1年度第2022季1年度第2032季1年度第2042季1年度第2012季2年度第2022季2年度第2032季2年度第2042季2年度第2012季3年度第2022季3年度第2032季3年度 正在处理的上市申请—主创板业板 正在处理的上市申请—科北创交板所 按公司数量划分 天能然源资及源 A股行上业市申请– 其他8% 公司总数：825家 消费8品%市场6% 169 152 159 129 315 287 315 286 181 186 141 204 231 218 医生疗命保科健学及11% 注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年9月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司))。正在处理的申请人包括中止审查的申请。 工4业0市%场 媒体信及息电技信术业、27% 资料来源：Wind及毕马威分析 A股上市申请 根据以往情况，此类上市申请将在申请人提交更新的财务信息后恢复审查。 科在创所板有和正创在业处板理。的上市申请中，约50%仍然来自 申工业请市中场排、名信较息前技的术行、业媒，体约及占电正信在业处仍理然是申A请股量IP的O 70%。 2023年第四季度展望：A股市场 “中国证监会为振兴Ａ股资本市场而推行的措施有望在 远发展。随着金融监管措施不断完善，加上上市申请数目 短期内平衡IPO步伐，并促进资本市场更健康和可持续的长 排行前列。 保持稳定，A股证券交易所在未来几年将继续高踞全球IPO 刘合伙大人昌 资毕本马市威场中国 “ IPO上市申请稳健 I8由P2O0上宗市正申在处请仍理然的稳上股健市I申，有请约，求 中证监措施出台 体殷切此，可特见别市是场在对信A息技P术O需、媒 业。及电信和工业制造业等行 预所速计放度短缓将期，有内然I而PO调上整市新宗股数上将市有 远的发展。助资本市场稳固长 香港IPO市场 ©性组织中的成员。版权所有，不得转载。2023毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球中国内