电力周报：节能降耗 需求侧管理增强

投资咨询业务资格：证监许可【2011】1778号 专业研究·创造价值 2023年9月28日电力周报 节能降耗需求侧管理增强 核心观点 宝城期货研究所 姓名：王妤 宝城期货投资咨询部 从业资格证号：F03113557投资咨询证号：Z0018785电话：0571-87006873 邮箱：wangyu@bcqhgs.com 作者声明 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬 “双碳”目标下，面对能源需求的刚性增长，工业、交通、建筑领域要充分发挥节能降耗的关键作用，降低电力需求负荷，促进电力系统绿色低碳转型。各地区各有关部门应积极拓宽需求响应主体范围，提升需求响应能力，结合辅助服务市场、电能量市场交易，早日实现电网区域内需求侧资源共享互济。 火电方面，煤价上涨后维持高位，电厂市场煤采购比例比较小，长协保障充足，火电稳定供应；来水情况持续转好，水电发电量还将继续增长；多晶硅产能集中竣工，硅片、电池片、组件价格下滑明显，光伏企业装机利润较好，有利于光电扩张规模。 风险点：长协保障不足；主要流域来水偏枯 （仅供参考，不构成任何投资建议） 电力|周报 1/13请务必阅读文末免责条款 专业研究·创造价值 请务必阅读文末免责条款部分 正文目录 1行业要闻5 2周度电力数据跟踪7 2.1火电7 2.2水电8 2.3光电9 2.4国际电力市场10 3结论12 图表目录 图1秦皇岛动力煤报价（元/吨）7 图2秦皇岛港动力煤库存（万吨）7 图3火电发电量（亿千瓦时）7 图4火电平均利用小时数（小时）7 图5火电新增装机量（万千瓦）7 图6火电投资完成额（亿元）7 图7三峡入库流量（立方米/秒）8 图8三峡出库流量（立方米/秒）8 图9水电发电量（亿千瓦时）8 图10水电平均利用小时数（小时）8 图11水电新增装机量（万千瓦）8 图12水电投资完成额（亿元）8 图13多晶硅料价格（RMB/KG）9 图14单晶硅片价格（RMB/PC）9 图15单晶PERC电池片价格（RMB/PC)9 图16单晶PERC组件价格（RMB/PC）9 图17太阳能发电量（亿千瓦时）9 图18光电平均利用小时数（小时）9 图19光电新增装机量（万千瓦）10 图20光电投资完成额（亿元）10 图21新交所电力期货价格（新加坡元/兆瓦时）10 图22美国新英格兰地区电价（美元/兆瓦时）10 图23美国大西洋中部地区电价（美元/兆瓦时）10 图24美国南部地区电价（美元/兆瓦时）10 图25美国中西部地区电价（美元/兆瓦时）11 图26美国西北部地区电价（美元/兆瓦时）11 图27美国加州地区电价（美元/兆瓦时）11 图28美国西南地区电价（美元/兆瓦时）11 1行业要闻 《电力需求侧管理办法（2023年版）》 9月27日，国家发展改革委、国家能源局等部门联合印发《电力需求侧管理办法（2023年版）》（以下简称《办法》）。《办法》要求各地区各有关部门积极拓宽需求响应主体范围，提升需求响应能力，到2025年，各省需求响应能力达到最大用电负荷的3%~5%，其中年度最大用电负荷峰谷差率超过40%的省份达到5%或以上。到2030年，形成规模化的实时需求响应能力，结合辅助服务市场、电能量市场交易可实现电网区域内需求侧资源共享互济。 国网能源研究院：预测电力产业链将有超大规模的投资需求 中国能源新闻网讯（见习记者冯聪聪）9月26日，由国网能源研究院有限公司、清华大学能源互联网创新研究院、清华四川能源互联网研究院和国网能源电力规划实验室西南分中心联合主办的能源电力“双碳”转型路径成果发布暨电力数字基础设施发展研究启动会在北京召开。会议发布了《中国电源发展分析报告2023》《中国能源电力碳达峰碳中和路径及重大问题分析》《“双碳”目标下四川规划建设新型能源体系的思考》以及国家能源战略与规划模型NESAP。 《中国能源电力碳达峰碳中和路径及重大问题分析》年度报告依托多项国家级、企业级科研项目的系列研究成果，系统研究了中国能源电力碳达峰碳中和路径及重大问题。其中，路径实施篇从科技、产业、能效、供给等视角出发，解剖影响碳达峰碳中和路径的重大问题，并提出能源科技创新需与“双碳”路径一体化布局，预测电力产业链将有超大规模的投资需求。 “双碳”目标下，面对能源需求的刚性增长，要充分发挥节能降耗的关键作用。国网能源研究院有限公司能源战略与规划研究所专家傅观君在发布报告时指出，工业领域未来能效提升主要集中在黑色金属、有色金属、建材和石油化工四大行业；交通领域未来能效提升需要公路、水路、铁路、航空等方面齐发力；建筑领域能效提升的途径主要包括提升建筑的保温性能、推广高效用能设备、推动建筑运行管理智能化、实现节能建筑向绿色建筑的转换等方面。 2022年度全国电力可靠性指标 2022年，纳入电力可靠性统计的发电机组为10万千瓦及以上的火电机组、 4万千瓦及以上的水电机组、核电机组和风电机组。燃煤机组1920台，总装机 容量8.73亿千瓦，燃气-蒸汽联合循环机组258台，总装机容量0.75亿千瓦， 水电机组1107台，总装机容量2.56亿千瓦，核电机组49台，总装机容量0.51 亿千瓦，风电机组58645台，总装机容量1.08亿千瓦。 纳入可靠性管理的输变电设施为220千伏及以上电压等级的变压器、电抗器、断路器及架空线路、电缆线路等十三类输变电设施。 2023年1-8月份全国电力市场交易简况 1-8月，全国各电力交易中心累计组织完成市场交易电量37335.3亿千瓦时，同比增长8%，占全社会用电量比重为61.4%，同比提高1.6个百分点。其中，全国电力市场中长期电力直接交易电量合计为29484.1亿千瓦时，同比增长6.6%。 8月份，全国各电力交易中心组织完成市场交易电量5273.2亿千瓦时，同比增长5.3%。其中，全国电力市场中长期电力直接交易电量合计为4087.8亿千瓦时，同比增长3.3%。 2周度电力数据跟踪 2.1火电 截止9月27日，秦皇岛港动力煤（5500K）价格为985元/吨，周环比上涨5元/吨；秦皇岛港煤炭库存为552万吨，环比下降3万吨。 图1秦皇岛动力煤报价（元/吨）图2秦皇岛港动力煤库存（万吨） 4500K5000K5500K5800K 2000 1500 1000 500 0 2020202120222023 800 600 400 200 01-0102-0103-0104-0105-0106-0107-0108-0109-0110-0111-0112-01 数据来源：IFind、宝城期货金融研究所数据来源：IFind、宝城期货金融研究所 图3火电发电量（亿千瓦时）图4火电平均利用小时数（小时） 月度火力发电量（亿千瓦时）月度火力发电量同比增速（%） 12,00030 20 9,000 10 6,000 0 3,000 -10 0 -20 2022 2023 2022同比2023同比 50006% 4% 4000 2% 3000 0% 2000 -2% -4% 1000 -6% 0 -8% 01&0203040506070809101112 数据来源：IFind、宝城期货金融研究所数据来源：IFind、宝城期货金融研究所 图5火电新增装机量（万千瓦）图6火电投资完成额（亿元） 火电新增装机量（万千瓦） 2000 火电新增装机量同比增速（%） 2500% 1600 2000% 1500% 1200 1000% 800 500% 400 0% 0 -500% 火电投资完成额（亿元） 火电投资完成额同比增速（%） 100080 60 800 40 600 20 400 0 -20 200 -40 0 -60 数据来源：IFind、宝城期货金融研究所数据来源：IFind、宝城期货金融研究所 2.2水电 截止9月27日，三峡水库入库流量为17000立方米/秒，周环比上升6%，同比上涨45%；出库流量为24200立方米/秒，周环比上涨39%，同比上涨261%。 50000 2020202120222023 40000 30000 20000 10000 0 01-0102-0103-0104-0105-0106-0107-0108-0109-0110-0111-0112-01 图7三峡入库流量（立方米/秒）图8三峡出库流量（立方米/秒） 2020202120222023 80000 60000 40000 20000 0 01-0102-0103-0104-0105-0106-0107-0108-0109-0110-0111-0112-01 数据来源：IFind、宝城期货金融研究所数据来源：IFind、宝城期货金融研究所 图9水电发电量（亿千瓦时）图10水电平均利用小时数（小时） 月度水力发电量（亿千瓦时）月度水力发电量同比增速（%） 1,60040 1,200 20 800 0 400 -20 0 -40 2022 2023 2022同比2023同比 400020% 10% 3000 0% 2000 -10% 1000 -20% 0 -30% 01&0203040506070809101112 数据来源：IFind、宝城期货金融研究所数据来源：IFind、宝城期货金融研究所 图11水电新增装机量（万千瓦）图12水电投资完成额（亿元） 水电新增装机量（万千瓦） 水电新增装机量同比增速（%） 5001000% 400 800% 600% 300 400% 200 200% 100 0% 0 -200% 水电投资完成额（亿元） 水电投资完成额同比增速（%） 1200140 120 100 900 80 60 60040 20 0 300 -20 -40 0-60 数据来源：IFind、宝城期货金融研究所数据来源：IFind、宝城期货金融研究所 2.3光电 截止9月27日，多晶硅致密料价格87元/千克，较上周上涨3元/千克；硅片价格下滑4%-8%，电池片价格明显下滑，组件价格继续下跌，同比降幅扩大至38%。 图13多晶硅料价格（RMB/KG）图14单晶硅片价格（RMB/PC） 多晶硅料（复投料）多晶硅料（菜花料）多晶硅料（致密料） 320 240 160 80 0 单晶硅片(182mm/150μm)单晶硅片(210mm/150μm) 10 8 6 4 2 0 数据来源：IFind、宝城期货金融研究所数据来源：IFind、宝城期货金融研究所 图15单晶PERC电池片价格（RMB/PC)图16单晶PERC组件价格（RMB/PC） 单晶PERC电池片（182mm)单晶PERC电池片（210mm) 1.20 1.00 0.80 0.60 单面单晶PERC组件(182mm)单面单晶PERC组件(210mm)单晶PERC组件(182mm)单晶PERC组件(210mm) 2.10 1.80 1.50 1.20 数据来源：IFind、宝城期货金融研究所数据来源：IFind、宝城期货金融研究所 图17太阳能发电量（亿千瓦时）图18光电平均利用小时数（小时） 月度太阳能发电量（亿千瓦时）月度太阳能发电量同比增速（%） 40030 300 20 200 10 100 0 0 -10 2022 2023 2022同比2023同比 160010% 1400 12005% 1000 8000% 600 400-5% 200 0-10% 01&0203040506070809101112 数据来源：IFind、宝城期货金融研究所数据来源：IFind、宝城期货金融研究所 图19光电新增装机量（万千瓦）图20光电投资完成额（亿元） 光伏新增装机量（万千瓦） 光伏新增装机量同比增速（%） 250050