汽车行业深度报告：从鸿蒙OS4看华为智能汽车，加速推进智能交互和自动驾驶

从鸿蒙OS4看华为智能汽车，加速推进智能交互和自动驾驶 核心观点： 座舱屏幕交互有较大提升，搭配华为ADS2.0，高阶智能驾驶辅助是最大亮点。2023年8月，鸿蒙操作系统更新到了4代，从操作性能上看，流畅性提升20%，续航增加30分钟，并加入了大模型的元素，能够实现更智能的 人机交互。主打的万物互联特性的鸿蒙自2019年推出，现已成功的实现了从手机单设备到全场景多设备的操作系统，成为全球发展速度最快的操作系统。2022年末，在中国市场的份额达到了8%。作为国内企业自主化研发车用操作系统，鸿蒙有望获取更多鼓励支持，开拓更大的市场空间。 与鸿蒙同时推出的，还有华为高阶智能驾驶系统ADS2.0，它最大的特点是不依赖高精地图，仅靠高阶算法实现高速路段、城区路段和泊车环节等全场景覆盖，覆盖城区90%道路场景。在应用方面，城区NOA今年三季度在15城落地，到4季度将增加到45城。计划搭载10余款车型，包括AITO问界M5、阿维塔11全系列、极狐阿尔法SHI版等。华为在芯片和通信技术方面的优势，使得ADS2.0能够更好地实现车辆与车辆之间的通 汽车 推荐(维持) 分析师 石金漫 ：010-80927689 ：shijinman_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130522030002 行业数据2023-09-28 信和协同，提高自动驾驶的安全性和可靠性。相比特斯拉的纯视觉方案可汽车沪深300 20% 能在某些复杂场景下存在一定的局限性，华为解决方案更胜一筹。 以华为特斯拉为代表，自动驾驶进度加快，提振智能作业生产力。赛力斯、奇瑞等新车型将搭载华为最新系统和辅助驾驶，华为汽车朋友圈不断扩大。今年下半年到明年，华为汽车迎来产品周期大年，今年四季度有赛力斯问界M7、奇瑞智界S7等新车型推出，2024年，华为与赛力斯、奇瑞、北汽极狐、江淮汽车等均有合作新车型推出，覆盖轿车、SUV、MPV等细分车型。从产能布局来看，华为目前已有江淮、赛力斯与华为分别合作建厂，规划产能55万台。 车企与科技公司加速融合，优势互补形成合力，加快自动驾驶推进。在技术进步、用户需求、政策催化等背景下，下半年城市NOA迎来较大规模释放，高级自动驾驶渗透率迎来快速提升，今年迎来智能驾驶商业化元年。吸引了整车主机厂、科技公司等多行业公司参与，从算法端、数据端、大模型、运营端等布局及参与，优势互补，加快自动驾驶推进。政策方面，近两年，我国加速政策法规制定步伐，通过强化顶层设计，从鼓励支持政策、到示范效应、到标准化体系建立以及税收优惠等，积极引导高级辅助驾驶及自动驾驶落地。 投资建议：华为依托“鸿蒙+MDC+麒麟+盘古”组合拳（对应智能座舱系统、智能驾驶算力平台、车载芯片、自动驾驶大模型），实现了从核心芯片、自动驾驶平台到终端车辆运营的全产业链布局，具备唯一稀缺性。整车端推荐华为智选相关公司：赛力斯、长安汽车、江淮汽车；零部件推荐公司 均胜电子、拓普集团、星宇股份、保隆科技、新泉股份、伯特利、华域汽车等。 风险提示：新能源汽车销量不及预期的风险；自动驾驶面临法律、责任划分的不确定的风险；市场竞争加剧带来价格战的风险。 15% 10% 5% 0% -5% -10% 资料来源：中国银河证券研究院 相关研究 【银河汽车石金漫】行业周报：“金九”如期而至，西安公布新能源车补贴细则.2023.09.24 行业深度报告●汽车 2023年10月08日 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、座舱屏幕交互有较大提升，搭配华为ADS2.0，高阶智能驾驶辅助是最大亮点5 （一）智能座舱：多设备多屏多音区，近一步迈向万物互联5 （二）辅助驾驶：ADS2.0带来新突破，纯算法实现全场景覆盖，力压特斯拉10 （三）人机交互：引入盘古大模型3.0，探索智能交互和自动驾驶11 二、以华为特斯拉为代表，自动驾驶进度加快，提振智能作业生产力15 （一）赛力斯、奇瑞等新车型将搭载华为最新系统和辅助驾驶，华为汽车朋友圈不断扩大15 （二）车企与科技公司加速融合，优势互补形成合力，加快自动驾驶推进20 三、华为汽车、华为生态相关公司及投资建议27 四、风险提示29 图表目录 图1：鸿蒙生态向着万物互联不断迈进6 图2：鸿蒙4在车机系统、多模态交互等领域实现突破7 图3：鸿蒙系统主打万物互联特性8 图4：截止2022年末，鸿蒙在国内市占率8%，全球市占率2%8 图5：国内政策鼓励车用操作系统开发及产业化应用9 图6：ADS2.0实现了全场景覆盖，还有数字钥匙、协同控制、智能车云服务等亮点10 图7：智能云服务实现了车辆全生命周期服务，车机系统更加智能11 图8：大模型进一步帮助汽车客户打造面向多个细分场景的大模型，提高技术上限12 图9：大模型会不断优化智能座舱和智能驾驶12 图10：自动驾驶产业经过高速发展已进入逐步泛化阶段13 图11：智能网联乘用车发展目标13 图12：华为自动驾驶解决方案，已成功运用在商用车14 图13：大模型在智能座舱和智能驾驶应用场景14 图14：汽车业务将会支撑华为的新增长点16 图15：华为公司2011~2022年营业收入及同比增速16 图16：华为公司2022年智能汽车业务收入21亿元16 图17：越来越多的头部车企以不同合作模式进入到华为合作圈17 图18：四季度将发布奇瑞智界S7和赛力斯问界M917 图19：华为汽车在2024年迎来产品周期大年，多款车型将上市发布18 图20：华为智驾2023年起将保持100亿元每年研发投入18 图21：2022年华为汽车研发投入超过国内造车新势力（亿元）18 图22：借助华为渠道，问界网点数量位列新势力第一19 图23：特斯拉FSD发展历程，在2023年底有望迎来全自动驾驶包更新20 图24：FSDBeta版测试用户累计行驶里程数已超3亿英里（百万英里）21 图25：L2级辅助驾驶渗透率逐月提升，2023年5月达到44%21 图26：标配NOA功能车型销量及渗透率变化（2022.1~2023.7）22 图27：近两年我国加快政策引导、法律法规等引导自动驾驶落地26 表格目录 表1：持续进化的HarmonyOS车机系统，无限可能的座舱体验7 表2：汽车智能互联科技产品2022年渗透率情况9 表3：ADS进阶包随车标配，高阶包可选择购买10 表4：盘古大模型3.0提升了HarmonyOS4智能座舱性能12 表5：华为智选与赛力斯和江淮进行合作建厂19 表6：华为汽车销售渠道目前主要有三种19 表7：主流车企城市NOA规划及收费模式盘点22 表8：2023款热门智能电动车智驾系统分析23 表9：主机厂采用自研+合作的方式在算力端布局24 表10：部分科技及互联网公司在算法、大模型方面在自动驾驶领域的布局24 表11：国内自动驾驶代表公司25 表12：国内自动驾驶落地城市应用最新进展26 表13：华为生态相关公司27 表14：华为汽车产业链相关公司27 表15：重点推荐公司及盈利预测29 一、座舱屏幕交互有较大提升，搭配华为ADS2.0，高阶智能驾驶辅助是最大亮点 2023年8月4日，鸿蒙操作系统更新到了4代，从使用体验上带来了五大亮点：六音区声源定位、支持多人多屏多音区并发控制、舱内眼球位置追踪及眼部状态识别、多屏多通道双向流转和多屏跨设备投屏功能。从操作性能上看，流畅性提升20%，续航增加30分钟，并加入了大模型的元素，能够实现更智能的人机交互。主打的万物互联特性的鸿蒙自2019年推出，现已成功的实现了从手机单设备到全场景多设备的操作系统，成为全球发展速度最快的操作系统。2022年末，在中国市场的份额达到了8%。作为国内企业自主化研发车用操作系统，鸿蒙有望获取更多鼓励支持，开拓更大的市场空间。 与鸿蒙同时推出的，还有华为高阶智能驾驶系统ADS2.0，它最大的特点是不依赖高精地图，仅靠高阶算法实现高速路段、城区路段和泊车环节等全场景覆盖，覆盖城区90%道路场景。在应用方面，城区NOA今年三季度在15城落地，到4季度将增加到45城。计划搭载10余款车型，包括AITO问界M5、阿维塔11全系列、极狐阿尔法SHI版等。华为在芯片和通信技术方面的优势，使得ADS2.0能够更好地实现车辆与车辆之间的通信和协同，提高自动驾驶的安全性和可靠性。相比特斯拉的纯视觉方案，可能在某些复杂场景下存在一定的局限性，华为解决方案更胜一筹。 在推进人机交互领域，引入盘古大模型3.0，探索智能交互和自动驾驶。现阶段，大模型通过多模态交互提升了HarmonyOS4智能座舱性能，在未来，自动驾驶产业经过高速发展已进入逐步泛化阶段，海量数据处理与多元场景应用成为未来产业发展的核心，华为云通过盘古大模型赋能自动驾驶开发平台可以实现数据加速、算法加速、算力加速。自动驾驶功能日益完善和成熟。 （一）智能座舱：多设备多屏多音区，近一步迈向万物互联 2023年8月4日，华为鸿蒙4（HarmonyOS4）操作系统正式发布，相比上一代系统，通过新的方舟引擎提升了系统性能，带来流畅性提升20%，续航增加30分钟，并加入了大模型的元素，能够实现更智能的人机交互，带来了使用体验方面的更新。 鸿蒙支持包括车机、手表在内的多种终端的特性，车机系统功能丰富，协同体验性强，是鸿蒙生态瞄准的重点领域。 图1：鸿蒙生态向着万物互联不断迈进 资料来源：华为智能汽车，中国银河证券研究院 鸿蒙4.0车机系统的五大亮点，让智能汽车更加智能：六音区声源定位、支持多人多屏多音区并发控制、舱内眼球位置追踪及眼部状态识别、多屏多通道双向流转和多屏跨设备投屏功能。 1）六音区声源定位是通过安装在不同位置的六个麦克风，系统可以精确地识别和定位车辆内的不同声源，实现更加精准的声音控制和音效优化。这一技术不仅可以提供更加逼真的音乐效果，还可以提高驾驶者的驾驶体验和安全性。 2）多人多屏多音区并发控制在一辆车内实现多个乘客同时使用不同的屏幕和音频区域，互不干扰。这一功能可以提高车辆的娱乐性和乘坐舒适度，满足不同乘客的个性化需求。 3）舱内眼球位置追踪及眼部状态识别技术是通过内置的高精度摄像头，系统可以实时追踪驾驶者的眼球位置和视线方向，从而自动调整屏幕显示和提示信息，提供更加智能化的服务和安全保障。这一功能可以提高驾驶的安全性和效率，减少驾驶过程中的分心和误操作。 4）多屏多通道双向流转，可以实现不同屏幕和设备之间的无缝切换和流转。这一功能可以大大提高驾驶者的使用效率和安全性，减少操作时间和错误。 5）多屏跨设备投屏功能是鸿蒙4.0车机系统的又一项创新功能。通过无线投屏技术，系统可以将手机、平板等移动设备的内容投射到车机屏幕上，实现多种设备之间的互联互通。这一功能不仅可以提供更加丰富和多样化的内容和服务，还可以提高驾驶者的使用便捷性和安全性。 图2：鸿蒙4在车机系统、多模态交互等领域实现突破 车机系统： 全场景应用： 资料来源：华为官网，中国银河证券研究院 自2019年鸿蒙问世以来，经过多个版本迭代，鸿蒙4已经成为了面向万物互联时代的全场景分布式顶流操作系统，成功构建起多设备协同模式。比如天然的低延时屏幕共享可以让车内前后排乘客同步观影，仅需轻轻一拖就能流转画面；操作无人机时，还可借助超大车机屏幕，扩大监控范围，不遗漏丝毫风景。鸿蒙4.0车机系统不仅提高了车辆的娱乐性和乘坐舒适度，还提高了驾驶的安全性和效率，为驾驶者提供了更加智能、便捷、安全的使用体验。 表1：持续进化的HarmonyOS车机系统，无限可能的座舱体验 资料来源：华为智能汽车解决方案，中国银河证券研究院 从手机单设备到全场景多设备的操作系统，鸿蒙万物互联生态圈装机量实现快速增长，根据2023年8月4日的华为开发者大会2023（HDC.Together）数据显示，自2019年发布至今，鸿蒙生态的智能设备已超过7亿台，超过220万的开发者汇聚，不断开发