奇精机械机构调研纪要

奇精机械机构调研报告 调研日期:2023-09-18 奇精机械股份有限公司成立于1996年,总部位于浙江省宁波市宁海县。该公司是一家制造型企业,专业从事洗衣机离合器、电动工具零部件和汽车零部件的研发、设计、生产与销售。奇精机械在洗衣机离合器行业具有较强的市场竞争力和品牌知名度,主要客户包括惠而浦、三星、TCL、松下、日立、东菱威力等国内外知名企业。作为国内规模较大的电动工具零部件生产企业之一,公司与博世、牧田、喜利得等知名制造商建立了稳定的合作关系。此外,公司力争将汽车零部件业务打造成为新的利润增长点,主要客户包括HUSCO、博格华纳和舍弗勒等世界知名汽车零部件一级供应商。奇精机械于2017年2月在上海证券交易所A股主板上市,并成为宁波市工业行业龙头企业、宁波市竞争力和制造业百强企业。未来,该公司将继续推进智能制造和“机器换人”,加强创新驱动发展,致力于成为中国精加工领域的标杆企业。 2023-09-28 证券事务代表胡杭波 2023-09-182023-09-18 浙江省宁波市宁海县三省东路1号梅桥厂 特定对象调研 区办公楼304会议室 光大证券 证券公司 方钰涵 安信资管 资产管理公司 康宇璇 一、来访人员参观公司展厅,了解公司产品信息和生产工艺流程; 二、在公司304会议室,与会人员以问答方式进行了深入交流,主要内容如下:问题一:泰国工厂的客户有哪些?主要产品是什么? 答∶目前,泰国工厂主要供货给北美客户;产品主要为发动机控制阀零部件等。问题二∶公司泰国工厂相较国内现有厂区的成本优势? 答∶泰国工厂目前业务以产品后道工序加工为主,且规模较小,与现有厂区可比性不大。从公司了解的情况看,泰国的整体人工成本具备一定优势。 问题三∶公司新能源汽车六合一电驱系统零部件业务的进展? 答∶目前来看,公司新能源汽车六合一电驱系统零部件业务正常推进中,3月底完成交样;设备安装调试已完成,已于8月实现小批量供货 。 问题四:公司今年家电零部件业务的整体情况? 答∶今年整体来看,公司家电零部件业务的订单影响不大,外销业务方面有一定影响。问题五:公司家电零部件业务内外销占比情况?以及外销国家有哪些? 答∶2023年上半年,公司家电零部件业务内销占比60%左右;客户主要为三星、惠而浦、海尔、海信、TCL、杭州松下等,产品外销主要销往东南亚、美洲、欧洲、非洲等。 问题六:2022年,公司洗衣机离合器国内市占率是多少? 答∶离合器主要用于波轮洗衣机,2022年公司离合器的国内市场份额在24%左右(因行业未有权威数据统计离合器产销情况,公司根 据产业在线波轮洗衣机内销数据推算得出)。 问题七:公司洗衣机离合器业务占家电零部件业务收入比? 答∶2023年上半年,公司洗衣机离合器销售收入占整个家电零部件业务收入80%左右。问题八:家电零部件业务的定价模式是怎样的? 答∶不同客户的情况不太一样,整体来看,公司家电零部件业务以议价模式为主,部分客户或产品采用竞标模式。 问题九:截至目前,公司三大业务的产能利用率情况? 答∶根据公司测算,2023年上半年度,公司汽车零部件业务产能利用率在80%左右,电动工具零部件业务产能利用率不到30%,洗衣机离合器产能利用率超过80%。 问题十:公司应收账款的回款周期,今年是否会提高计提比例? 答∶公司账款回收周期受客户不同、业务类型不同变化较大。公司应收账款按单项风险特征和组合计提坏账准备。问题十一:2023年半年度,营业收入同比下降的情况下净利润同比上升的原因? 答∶受材料成本下降和汇率变动影响,利润在收入下降的情形下实现增长,盈利能力有所恢复。问题十二:原材料价格波动对公司的影响? 答∶原材料价格大幅波动会影响公司采购成本。公司原材料以钢材为主,今年的钢材价格对公司较为友好,较去年同期和去年下半年均有所下降。 问题十三:公司可转债快要到期,公司对于可转债转股是怎么考虑的? 答∶奇精转债持有人的转股意愿受股票价格、转股价格、转债价格等较多因素影响。公司一直努力经营,拓展成长空间,尽可能促进转股。问题十四:公司工业机器人零部件最新进展? 答∶目前公司有几款工业机器人零部件尚处于客户验证样品阶段,暂未有量产相关产品。