奇精机械机构调研纪要

奇精机械机构调研报告 调研日期:2023-05-11 2023-06-0100:00:00 董事会秘书田林,证券事务代表胡杭波 2023-05-1100:00:002023-05-1100:00:00 特定对象调研浙江省宁波市宁海县三省东路1号梅桥厂区 华安证券证券公司胡倩倩 一、来访人员参观公司展厅,了解公司产品信息和生产工艺流程; 二、梅桥厂区办公楼301会议室现场交流。主要内容如下: 问题一∶公司新能源业务大致情况? 答:公司新能源业务主要包括混动车零部件和纯电车零部件两方面。 1、混动车零部件方面,主要为大众混动车型变速箱的阀芯阀套。 2、纯电车零部件方面,主要包括福特中间轴产品,根据目前了解的情况,预计将于6月量产,具体量产规模取决于客户的市场拓展情况 ;国内某知名自主品牌汽车公司新能源车六合一电驱系统零部件业务,公司已于2023年3月底交样,目前正处于测试阶段,按照计划预计将于6月底量产,整体进展符合预期。 问题二∶公司新能源汽车六合一电驱系统零部件生产线是否需要重新投入? 答∶公司在不影响其他产品生产的前提下,优先使用现有设备和多余产能,同时根据实际需要采购部分新的设备。 问题三∶公司汽车零部件业务的主要客户情况? 答:公司汽车零部件业务客户主要为博格华纳、赫斯可、舍弗勒等。 问题四∶公司的电机轴、共轨油管、储能罐体等新业务有新建产能的前期准备吗?还是用以前的产能? 答∶公司以使用原有的设备为主。部分新业务有特殊要求的,公司也尽可能利用原有设备的基础上,补充部分机器设备。 问题五∶预估这些新业务后续投入资金量多少? 答∶根据公司2023年固定资产投资计划,2023年新增固定资产投资项目拟投资总额为21,503.10万元,其中预计2023年投入金额21,503.10万元;以前年度结转项目2023年预计投入金额6,227.12万元。今年投入较大项目的主要为 新能源汽车六合一电驱系统零部件项目和在泰国购地建厂项目。 问题六:泰国工厂主要做汽车零部件这一块业务吗? 答∶为应对国际环境的变化,公司于2021年在泰国租赁厂房进行生产,产品主要为发动机控制阀零部件。2023年,公司将在泰国 购买土地自建厂房。完工后,一方面原有租赁厂房的产能将转移至新工厂,另一方面新工厂后续可能新增部分汽车零部件业务和承接部分离合器业务。 问题七:公司国外业务的毛利比国内毛利相对较高,是出口价格原因还是成本原因? 答∶主要系外销产品毛利空间相对较高以及汇率波动影响。 问题八:公司外销出口一般出口哪里? 答∶公司产品出口包括南美、北美、欧洲、东南亚、非洲。 问题九:公司国外订单的价格行相对国内价格好一些吗? 答∶外销产品毛利空间较内销产品高。 问题十:公司洗衣机离合器主要以议价模式来定价的吗? 答∶不同的客户采用的方式不太一样。整体来看,公司家电零部件业务以议价模式为主,部分客户或产品采用竞标模式。 问题十一:公司1,350万件汽车动力总成关键零部件扩产项目是适配新能源汽车还是传统汽车? 答∶公司1,350万件汽车动力总成关键零部件扩产项目产品主要为燃油车发动机和变速箱内的关键零部件。目前,公司根据实际需要审慎投入。 问题十二:公司后续会有拓展传统汽车零部件业务的动作吗? 答:公司并未局限在传统汽车零部件业务或新能源汽车零部件业务。从公司战略上来讲,新能源汽车零部件业务是公司目前主要着力拓展的方向。 问题十三:公司后续的业务规划?比如拓展汽车和电动工具,家电保持原有量? 答:公司积极依靠自身精密加工能力拓展包括家电零部件、汽车零部件、电动工具零部件在内的各项业务。 家电零部件业务方面,目前国内洗衣机保有量较高,公司增长主要来源外销的增长,同时积极开拓其他家电零部件业务。汽车零部件业务是公司目前主要着力拓展的方向,特别是新能源汽车零部件业务;电动工具零部件业务在维持现有业务的基础上积极接触和洽谈新客户, 目前未有实质性进展。 问题十四:公司其他家电零部件(如洗碗机、热水器等零部件)是否需要特别投入的生产线和工人? 答:公司其他家电零部件均为金属件,使用的设备基本上与洗衣机零部件生产设备是通用的,若某些业务有特殊需要,公司会对应少量的投入。 问题十五:前两年地产行业不景气,整个家电行业也受到影响。后续地产行业可能有一个复苏的动向,公司的家电业务有没有扩产的想法 ? 答:目前公司的产能利用尚未饱和,后续订单如果出现大幅增长,公司将基于可持续性评估结果决定是否扩产。如果只是短期突然暴增,公司可能通过第三方外协来补充部分产能。 问题十六:一季度电动工具业绩下滑影响较大的原因? 答:主要系俄乌战争和欧洲市场的需求下降影响。 问题十七:对于电动工具业务,公司未来是否拓展新客户的想法? 答:公司一直在努力拓展新客户新业务,目前未有实质性进展。 问题十八:公司是否考虑修正转股价格? 答:公司前次未向下修正转股价格,主要考虑到:1、通过统计和研究,未发现修正转股价格对转股和股价波动有明显影响;2、该次触发主要系市场环境等因素引起的公司股价下跌导致。 若后续公司股价出现触发修正条款的情形,公司将按照规则要求进行审议。