杰瑞股份机构调研纪要

杰瑞股份机构调研报告 调研日期:2023-09-28 烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司成立于1999年,是一家创新驱动的多元化产业集团,业务涵盖高端装备制造、油气工程与技术服务、环境治理、新能源、工业互联网协同创新、无代码数字孪生设计器、大健康及养老产业等领域,为客户提供有竞争力、安全、可信赖的产品、服务与系统化解决方案。杰瑞集团一直将真诚作为企业文化的基石,在为客户创造价值的同时,也为社会贡献诚实、友善和尊重。目前,其业务已遍及70多个国家和地区,拥有超过6000名优秀员工。杰瑞集团旗下拥有三家上市公司,是国家技术创新示范企业、国家知识产权示范企业、国家制造业单项冠军、山东省质量标杆,拥有1 1家国家级高新技术企业、3家国家科技型中小企业、1家国家级电子商务示范企业。在创新驱动下,杰瑞集团拥有国家认定企业技术中心、国家级工业设计中心、山东省一企一技术研发中心、山东省制造业创新中心等10余个国家和省部级科技创新平台,以及4家国家专精特新小巨人企业、1家山东省专精特新中小企业、2家山东省瞪羚企业。杰瑞集团已先后承担国家级地方科研项目90余项,23项技术成果达到国际领先水平,7项成果获省级科技进步奖,2项成果获省工业设计金奖。 2023-09-28 董事张志刚,投资者关系总监毛彩霞 ,董事会秘书曲宁,证券事务代表宋翔 2023-09-282023-09-28 特定对象调研,现场参观,现场调研参观公司总部大楼会议室 光大证券资产管理有限公司 资产管理公司 张旗 承珞(上海)投资管理中心 投资公司 张国栋 中邮证券有限责任公司 证券公司 陈基赟 东北证券股份有限公司 证券公司 高伟杰 华安证券股份有限公司 证券公司 陶俞佳 华金证券股份有限公司 证券公司 汤晨 一、公司基本情况介绍二、互动交流摘要 1.请问公司的电驱压裂设备与传统柴驱压裂设备相比优势在哪里? 答:与传统柴驱压裂设备相比,电驱压裂设备单台设备功率更大、体积更小,能够实现“小井场、大作业”。同时,电驱压裂设备能够降低投资成本、人工成本、运营成等, 提高工作效率,节省维保费用,且作业噪音更小,也能够减少碳排放,更加环保。杰瑞在CIPPE中推出了由杰瑞自主研发制造的全球首台连续工况8000型电驱压裂橇,搭载了杰瑞自主研发的8000QPE柱塞泵,可实现7x24小时连续不间断作业,并能够在138兆帕超高作 业压力下实现每分钟2.33方的单机排量,满足大排量、高压力、长时间作业的需要。2.请问公司压裂设备的使用年限是多久? 答:压裂设备的使用年限跟作业地工况环境、使用频次、维护保养等因素密切相关,一般来说,常规油气开采压裂设备整机的寿命约为10 年左右,非常规油气压裂设备整机寿命要短一些,其中易损件要按照作业工时、磨损状况等进行及时更换。当相关设备达到使用年限或无法满足作业条件时,设备需要进行更新替换。 3.请问现阶段油气行业情况如何? 答:通常油价位于相对高位时,油气资源勘探开发活动会活跃,行业景气度会有所提升,油公司的资本开支增加,新增设备需求及现有设备的更新换代需求将给市场带来业务机会。公司将密切关注国内外市场动态,把握业务机会,努力争取订单。 4.请问国内市场的需求增长来源于哪里? 答:在国家能源安全战略的驱动下,我国将大力提升油气勘探开发力度,推动油气增储上产,不断提升油气资源供应的质量和安全保障能力 。7月19日,国家能源局召开2023年大力提升油气勘探开发力度工作会议,重申保障国家能源安全,继续增储上产,深入推进页岩革命 ,对页岩油气开采必备的钻完井设备的新增需求以及更新换代需求有促进作用。5.请问公司在北美业务推广如何? 答:北美市场是公司“海外战略”中重点战略市场。现阶段,北美市场中涡轮压裂设备、电驱压裂设备、燃气轮机发电机组等清洁能源设备的保有量较低,且随着北美油气市场对环保要求日益提高,旧设备更新周期临近,油服公司积极寻求成本、效率、环保、碳排等方面更优的技术方案,对清洁能源设备需求增加,公司提供的相关设备正好满足北美市场需求,未来的压裂市场需求空间大。公司多年前基于对未来市场发展趋势的研判,提前布局涡轮压裂、电驱压裂市场,并在全球范围内建立技术领先优势。公司是世界唯一一家能够提供涡轮压裂成套设备的公司,并已在北美成功销售五套设备;电驱压裂设备在北美已开展试用,多家客户反馈设备试用情况良好,近期公司已邀请多批次北 美客户来司现场考察调研,正在积极推动相关合同条款的谈判。6.请问公司负极材料项目已经建成投入运行了吗? 答:杰瑞新能源锂电池负极材料一期6.5万吨项目已于3月初成功点火试生产。目前杰瑞新能源已取得了石墨化局部过程订单和石墨负 极成品订单,并为相关客户稳定生产供货。杰瑞新能源通过一体化集中运行,不仅能提高运营效率、减少运费,也能保证产品质量的一致性 。现阶段,公司运用在高端装备制造领域及环保领域所积攒的经验,正在对负极材料工艺流程及设备进行升级优化改造,以期降本、提质、增效。 7.请问公司在应收账款方面有何管控措施? 答:对于国内市场,为了实现与客户的共同发展,公司会根据客户评级给予一定的收款政策,同时通过增加担保和抵押的方式来管控风险,实现多方的合作共赢;对于海外业务,公司采取了有效的信控管理措施,在收款条件方面按照发货前付清货款的原则,同时配套信保措施,严格控制海外业务回款风险。从公司历史情况来看,真正产生坏账的情况非常少,整体风险可控,后续随着应收账款的收回,已计提的减值准备会 根据会计政策进行冲回。8.请问公司第三季度报告什么时候披露? 答:公司第三季度报告预约披露日期为2023年10月28日。三、现场参观1、介绍园区的地理位置、布局、功能规划。 2、参观杰瑞展厅和高端设备制造板块(杰瑞西区)。介绍公司企业文化、发展历程和整体业务布局,现场介绍柴驱和电驱压裂设备、连续油管设备、固井设备、混砂设备、海工设备、环保设备等,柱塞泵、变速箱、控制箱、变频器等有关关键部件构成、功能,以及压裂作业流程和基本原理。