欧洲发行人和跨大西洋重组 ： 2016 年至今

欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 一般介绍 Debtwire的《重组见解》报告提供了欧洲重组情况的高级概述，跟踪申请策略，地点选择，频繁顾问等数据。该版本分析了进行跨大西洋重组的欧盟发行人，特别是美国第11章和第15章破产申请。 英国是欧盟进行跨大西洋重组的发行人根据《美国破产法》提交申请的主要领土，占第11章案件的33％和第15章案件的38％。在英国之后，西班牙，法国，爱尔兰和德国占第11章案件的36％。对于第15章案件，德国，法国，挪威，西班牙和乌克兰合计占第15章案件的38％。60%的申请是第15章的，第11章的申请是40%。 最近值得注意的案例包括CineworldPlc该公司于2022年9月7日在德克萨斯州南区破产法院启动了其美国第11章案件，并于2023年6月28日确认了其第11章计划。该计划于2023年7月31日生效，并规定作为实施框架的一部分进入英格兰和威尔士的行政部门，该框架也于2023年7月31日完成。Cieworld的计划提供了债转股，其贷方获得100％的股权，以换取约45.3亿美元的债务减少。2023年， 。Venator矿物开始了第11章的案件世界海洋近海A/SandDieboldNixdorfEachstartedaChapter15case.InitsChapter15,DieboldsoughttoextendbankruptprotectionfortheirDutchWHOAtotheUS,whichwas approvedbytheDistrictCourtofAmsterdamon25July2023. 尽管最近有这些案例，但趋势显示提交量逐渐下降，在2020年达到顶峰，但此后大幅下降，2023年是第15章和第11章的最低记录，第11章的案例与2018年的提交量最低。 石油和天然气是占主导地位的部门，占第11章文件的32％，其次是能源（不包括o＆g），运输和工业产品与服务。第15章的分布更为均匀，运输以16％的文件领先，其次是金融服务，能源 （不包括o＆g），金属和采矿以及石油和天然气。 纽约南区，德克萨斯州南区和特拉华州的破产法院占所有第11章申请的75％。在第15章提交给纽约南区的所有文件中，这三个文件占83％，占54％。第11章提交的文件中有49％是自由落体，这意味着该公司进入了重组案，没有制定退出计划或方法，而19％的文件是基于预先安排的计划。预备案销售流程和预打包计划分别占备案策略的12%。7％的病例是自愿开始的。 就法律顾问而言，对于第11章的案件，Kirlad＆Ellis是领先的律师事务所，拥有21个代表，其次是Milba，AiGmp，White＆Case，PalWeil，Gotshal＆Mages，DLA，WillieFarr＆Gallagher，Latham＆Watis和QiEmael。对于第15章，Lilaters是领先的律师事务所，拥有9个代表，其次是Alle＆Overy，CliffordChace和Latham＆Watis。在财务顾问/投资银行家方面，HolihaLoey是领先的咨询公司，拥有20家代表，其次是FTICosltig和AlixParters。对于第15章，罗斯柴尔德是领先的咨询公司，拥有13个代表，其次是HolihaLoey和PJTParters。 单击此处探索重组数据平台（需要访问）。 *本报告的案例分析仅来自指定时间段内RDB中包含的数据。RDB通常以1000万美元的融资债务和更高的债务追踪美国的法庭破产，以及其他重大案件，例如第15章和欧洲，拉丁美洲和CEEMEA案件，其融资债务超过1.5亿英镑和更高，以及其他融资债务低于1.5亿英镑的重大案件。请参见报告末尾的附件，了解本版中包含的案例清单，RDB将更深入地挖掘重组咨询市场和更广泛的重组市场。非美元价值根据2023年9月21日的汇率转换为美元。 资料来源：Debtwire的重组数据库2 重组分析 3 欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 第11章按国家和负债划分的案件(美元) 注：非美元价值根据2023年9月21日的汇率转换为美元 资料来源：Debtwire的重组数据库4 欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 第十五章按国家和负债划分的案件(美元) 资料来源：Debtwire的重组数据库 5 欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 管辖权的参与 注意：鉴于2016年开始分析日期，数据集中排除了10个案例。这10个案例是Thomson(n/k/aTechnicolor)(2009年第15章)、Saab(2012年第11章)、MagyarTelecom(2012年第15章)、... 资料来源：Debtwire的重组数据库6 欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 部门参与情况 资料来源：Debtwire的重组数据库 7 欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 第11章按负债划分的最大案件(美元) 注：非美元价值根据2023年9月21日的汇率转换为美元 资料来源：Debtwire的重组数据库 8 欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 第15章按负债划分的最大案例(美元) 注意：数据集包括根据第15章提交的案件，而不是作为OiBrasilHoldingsCooperatiefU.A.第15章的确认，撤回或驳回的案件（于2016年8月9日提交）。NMCHealth已包含在数据集，因为NMC是美国上市的，并且英国政府被留下来允许阿联酋政府继续进行。非美元价值根据2023年9月21日的汇率转换为美元 资料来源：Debtwire的重组数据库9 欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 第11章提交策略的情况 资料来源：Debtwire的重组数据库 10 欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 按地点分列的案例 资料来源：Debtwire的重组数据库 11 欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 第11章法官案件 资料来源：Debtwire的重组数据库 12 欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 第十五章法官案件 资料来源：Debtwire的重组数据库 13 欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 法律顾问-第11章案件 注：法律顾问包括首席律师和冲突/特别律师，不包括当地律师和其他律师 资料来源：Debtwire的重组数据库 14 欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 法律顾问-第15章案件 注：法律顾问包括首席律师和冲突/特别律师，不包括当地律师和其他律师资料来源：Debtwire的重组数据库 15 欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 财务顾问/投资银行家-第11章案例 注：财务顾问/投资银行家包括重组/运营顾问 资料来源：Debtwire的重组数据库 16 欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 财务顾问/投资银行家-第15章案例 注：财务顾问/投资银行家包括重组/运营顾问 资料来源：Debtwire的重组数据库17 附件：病例资料 18 欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 报告中包含的重组 重组司法管辖区重组TYPE状态 推荐 日期完成日期法官名称场馆部门负债（美元)备案策略 FCWindenergyGmbH德国章15已关闭2016年1月11日9月5日2018DavidR.DuncanSouthCarolinaEnergy(ex-O&G)-预先安排的计划 东部大陆矿业和发展有限公司内布拉斯加州Abengoa生物能源有限责任公司 MetinvestB.V.(一)乌克兰章15已关闭2016年1月13日7月19日2016LaurieS.Silverstein特拉华州金属与矿业5,158预先安排的计划英国章15已关闭2016年1月18日4月26日2016BrendanL.Shannon特拉华州金属与采矿-自由落体 西班牙章11完成2016年2月1日5月13日2016KathySuratt-States密苏里州东部能源（前O＆G）-非自愿 姜油公司瑞典分会11已确认2016年2月4日9月22日2016MarvinIsgur得克萨斯州南部石油和天然气3自由落体AbengoaBioenergy Company,LLC西班牙章11完成2016年2月11日6月14日2017KathySuratt-States密苏里州东部能源（前O＆G）-非自愿 ParagonOffshoreplc(Ch11)英国章11已确认2016年2月14日7月18日2017ChristopherS.Sontchi特拉华州石油和天然气2,422预先安排的计划 路易斯安那州Pellet，Inc.德国分会11已确认2016年2月18日10月13日2017RobertSummerhays路易斯安那州西部房地产337自由落体 AbengoaBioenergyUSHolding,LLC 堪萨斯州生物质能有限责任公司的Abengoa生物质能 西班牙章11已确认2016年2月24日7月6日2017凯西·苏拉特州密苏里州东部能源公司（前O＆G）6,986自由落体西班牙分会11完成2016年3月23日3月30日2018罗伯特·E·纽金特·堪萨斯能源公司(前-O&G)-非自愿 Abengoa,S.A.西班牙分会15已关闭2016年3月28日8月21日2019LaurieS.Silverstein特拉华州能源公司（前O＆G）4,583自由落体 AbeinsaHoldingInc.(Abengoa) AbengoaBioenergyBioenergyBiomassofKansas,LLC(特拉华州) AOG娱乐公司（核心娱乐） 西班牙章11已确认2016年3月29日312017年3月劳里·S·西尔弗斯坦特拉华州能源公司(前-O&G)6,487预先安排的计划西班牙章11已解散2016年4月6日12月6日2016KevinJ.CareyDelawareEnergy（前O＆G）-自由落体 英国章11已确认2016年4月28日10月17日2016StuartM.Bernstein纽约南方媒体415自由落体 TexasPellet,Inc.德国分会11已确认2016年4月30日10月8日2019比尔·帕克德州东部工业产品与服务187自由落体 MetinvestB.V.(II)乌克兰章15已关闭8Jun201682017年5月LaurieS.Silverstein特拉华州金属与矿业5,158预先安排的计划 HarkandGulfContractingLimited 预备案销售 英国章15已关闭2016年6月20日19Jul2018EduardoV.Rodriguez德克萨斯州南部石油和气体296 Process 注：2016年前的10个案例已从数据集中排除-Thomso(//aTechicolor)(2009年第15章)，SaabCarsNorthAmerica,Ic.（2012年第11章），MagyarTelecom（2013年第15章），Zlomrex（Cogor）（2013年第15章），HibyGrop（2014年第15章），新世界资源（2014年第15章），十 二生肖池解决方案（2014年第15章），O.W.Ber德国有限公司（2014年第15章）、Towergate（2015年第15章）和CodereFiace（UK）Limited（2015年第15章）。 资料来源：Debtwire的重组数据库19 欧洲发行人和跨大西洋重组：2016年至今 报告中包含的重组 重组司法管辖区重构类型状态 哈肯湾Contracting 推荐日期 完成日期法官姓名VenueSector负债（美元)备案策略 预备案销售流 英 国有限公司 第15章已关闭2016年6月20日2018年7月19日爱德华多·罗德里格斯德克萨斯州南部石油和天然气296程 Grupo