美国商会报告：2021年跨大西洋经济：美国和欧洲之间的工作，贸易和投资年度调查

年度就业调查，美国和欧洲之间的贸易和投资Daniel S. Hamilton 和 Joseph P. Quinlan这跨大西洋经济 2021 Hamilton, Daniel S. 和 Quinlan, Joseph P.，跨大西洋经济 2021：美国和欧洲之间的就业、贸易和投资年度调查华盛顿特区：外交政策研究所，约翰霍普金斯大学 SAIS/伍德罗威尔逊中心，2021 年。© 外交政策研究所，约翰霍普金斯大学 SAIS/伍德罗威尔逊中心，2021外交政策研究所约翰霍普金斯大学 Paul H. Nitze 高级国际研究学院马萨诸塞州大道 1717 号，西北，8 楼，华盛顿特区 20036电话：（202）663-5880传真 (202) 663-5879电子邮件：dhamilton@jhu.edu www.transatlanticrelations.org伍德罗威尔逊国际学者中心全球欧洲计划伍德罗威尔逊广场 1300 号宾夕法尼亚大道西北华盛顿特区 20001-3027电话：（202）691-4000电子邮件：GEP@wilsoncenter.org www.wilsoncenter.org美国驻欧盟商会 (AmCham EU)Avenue des Arts/Kunstlaan 53 1000 布鲁塞尔，比利时电话：32 2 513 68 92传真：32 2 513 79 28电子邮件：info@amchameu.eu www.amchameu.eu 推特：@AmChamEU美国商会1615 H Street NW Washington, DC 20062, USA 电话：1 202-659-6000电子邮件：europe@uschamber.com www.uschamber.com推特：@USCC_Europe ISBN 978-1-947661-10-3 年度就业调查，美国和欧洲之间的贸易和投资Daniel S. Hamilton 和 Joseph P. Quinlan约翰霍普金斯大学 Paul H. Nitze 高级国际研究学院伍德罗威尔逊国际学者中心这跨大西洋经济 2021 目录ii主要发现iv前言和致谢v执行摘要1 第1章：治愈时间：2021 年的跨大西洋关系15 第2章：就业、贸易和投资：具有约束力的持久联系31 第3章：美国、欧洲和中国：现在不同，但再次改变41第 4 章：数字加速59第 5 章：美国 50 个州：欧洲相关工作、贸易和投资71 第 6 章：欧洲国家：美国相关就业、贸易和投资85附录 A：欧洲商业与美国 50 个州：逐州比较137附录 B：美国商务部和欧洲：国别比较172关于术语、数据和来源的说明174关于作者一世- 跨大西洋经济 2021 这跨大西洋经济 20211600 万个工作岗位在大西洋两岸总数的一半全球个人消费6.2 万亿美元一年的商业总销售额占全球GDP的三分之一（按购买力计算）ii- 跨大西洋经济 2021 携手共进世界上没有其他两个地区像美国和欧洲那样深度融合数字的75%55%的数字内容在北美和欧洲生产通过跨大西洋电缆传输的数据比通过跨太平洋路线传输的数据多创新研发支出330亿美元450亿美元美国在欧洲的子公司研发(2018)欧洲子公司在美国的研发(2018)投资工作64%全球对美国的投资来自欧洲(2019)工人490 万在欧洲的美国公司（投资直接就业，2019）60% 美国全球投资去欧洲(2019)500万在美国的欧洲公司（投资直接就业，2019）以旧换新商品服务贸易4660 亿美元2910 亿美元美国从欧盟进口商品 英国(2020)美国对欧盟商品出口 英国(2020)3450 亿美元美国到欧洲(2019)2450 亿美元欧洲到美国(2019)iii- 跨大西洋经济 2021 4 - 跨大西洋经济 2021前言和致谢Daniel S. Hamilton Joseph P. Quinlan这项年度调查提供了将欧洲国家与美国 50 个州联系在一起的密集经济关系的最新图景。调查包括六章。第一章强调了今天的跨大西洋经济在结构上是如何健全的，但却受到相当大的政治不确定性的冲击。第二章更新了我们通过“八种联系”来理解深度整合的跨大西洋经济的基本框架。第三章将跨大西洋商业关系与大西洋伙伴与中国的商业关系进行了比较，包括供应链正在如何转型。第四章探讨了跨大西洋数字经济，它在许多方面成为跨大西洋商业联系的支柱。第五章概述了欧洲与美国的商业关系，第六章概述了美国与欧洲的商业关系。所附图表提供了有关欧洲来源的就业、与美国 50 个州的贸易和投资以及与欧盟 27 个成员国以及挪威的美国来源的就业、贸易和投资的最新信息、瑞士、土耳其和英国。这项年度调查补充了我们的其他著作，在这些著作中，我们使用地理和部门视角来研究跨大西洋经济的深度融合以及美国和欧洲在全球经济中的作用，特别关注全球化如何影响美国和欧洲消费者、工人、公司和政府。在今年的调查中，我们选择了全新的视觉概念。这个概念采用了美国和欧洲的各种景观，并将它们融合在一起。这个概念的目的是突出大西洋两岸之间的相似之处，这类似于我们共同的历史、文化和价值观，以及研究中报告的深厚的经济联系。我们要感谢 Thibaut L'Ortye、Wendy Lopes、Nick Pawley 和 Garrett Workman 在制作本研究时提供的帮助。我们感谢美国商会对欧盟 (AmCham EU)、美国商会及其成员公司以及丹麦、芬兰、爱尔兰的美国商会对我们年度调查的慷慨支持、斯洛文尼亚和瑞典。这里表达的观点是我们自己的观点，并不一定代表任何赞助商或机构的观点。其他观点和数据来源已被引用，并受到赞赏。 5 - 跨大西洋经济 2021执行摘要•尽管跨大西洋政治动荡和 COVID-19 引发的经济衰退，美国和欧洲仍然是彼此最重要的市场。跨大西洋经济每年产生 6.2 万亿美元的商业销售额，并在大西洋两岸雇佣了多达 1600 万名工人，从事相互“陆上”的工作。它是世界上最大和最富裕的市场，占全球个人消费总额的一半，按购买力计算，占世界 GDP 的近三分之一。•在外国直接投资 (FDI)、证券投资、银行债权、商品和服务的贸易和附属销售、相互研发投资、专利合作、技术流动以及知识密集型服务的销售方面，联系尤其紧密。跨大西洋投资：仍在推动跨大西洋经济•贸易本身就是国际商业的误导基准；相互投资使贸易相形见绌，是跨大西洋经济的真正支柱。这美国和欧洲互为外商直接投资的主要来源地和目的地。•2019 年，美国和欧洲加起来占全球出口的 27%，占全球进口的 32%。但它们加起来占全球 FDI 对外存量的 64% 和内向存量的 61%。此外，每个合作伙伴都在另一个经济体中积累了绝大多数股票。北大西洋空间的相互投资非常大，使贸易相形见绌，并且已成为美国和欧洲就业和繁荣的必要条件。•2018 年，总部设在美国的外国子公司在美国出口的 3,950 亿美元中，总部设在美国的欧洲公司占 57%。 2018 年，德国公司从美国出口了 500 亿美元。•2019 年美国在欧洲的外国子公司销售额为 3.4 万亿美元，高于美国对世界的出口总额 2.5 万亿美元，约占美国外国子公司销售额的一半。•外国投资和附属公司销售推动了跨大西洋贸易。 2019 年，美国从欧盟进口的 63% 为公司内部贸易，远高于美国从亚太国家进口的公司内部贸易（约 37%），远高于全球平均水平（49%）。爱尔兰 (87%)、荷兰 (70%) 和德国 (70%) 的百分比特别高。•公司内部贸易也占美国对欧洲出口的 39%，对荷兰的 56%，对德国的 37% 和对法国的 32%。美国在欧洲•几十年来，世界上没有哪个地方比欧洲吸引了更多的美国 FDI。在过去十年中，欧洲吸引了美国全球投资总额的 57.3%——超过以往任何十年。•以历史成本为基础衡量，总存量2019 年，美国在欧洲的 FDI 为 3.6 万亿美元，占美国全球投资头寸总额的 60%，几乎是美国在亚太地区投资的四倍。•大流行引起的经济衰退导致美国流向欧洲的 FDI 从 2019 年的 3440 亿美元减少到 2020 年的大约 0 美元。然而，全球对欧洲的 FDI 的急剧波动主要是由于欧洲的大规模撤资和负的公司内部贷款所致。荷兰和瑞士（分别为 -1500 亿美元和 -880 亿美元的外国直接投资流量）。鉴于其一次性性质，我们预计近期的投资下降是暂时的。流入欧洲的外国直接投资应该会在 2021 年反弹回正值。•2018 年和 2019 年是非典型年份，美国公司将大量在海外积累的海外收入汇回国内，这在很大程度上是因为 2017 年美国税法发生了变化。因此，欧洲的控股公司在 2019 年看到美国的负流出 470 亿美元，而外国直接投资为正560 亿美元流入欧洲的所有其他行业，导致 2019 年美国流入欧洲的外国直接投资净额为 80 亿美元。•然而，在 2020 年前三个季度，美国对欧洲的 FDI 流出量增加到 550 亿美元，再次占美国全球流出量的大约一半。 2020 年前三个季度，美国对亚太地区的资金流出急剧下降至 80 亿美元。只有 12 亿美元流向中国，21 亿美元流向金砖四国（巴西、俄罗斯、印度和中国）。•当谈到外国直接投资的原始来源和最终目的地时，官方数据可能会产生误导。例如，自 2010 年以来，德国官方仅占美国 FDI 流量的 2.5%。然而，许多美国 FDI 从邻国流入德国。官方数据显示，2017 年德国从美国获得的 FDI 存量为 900 亿美元，“实际 六- 跨大西洋经济 2021从美国到德国的 FDI”存量实际上是1700 亿美元。同样，从德国到美国的“实际 FDI”联系也远高于官方统计数据。其他重要的双边投资环节也是如此。•2019 年，美国非银行控股公司报告称，由于资金汇回和/或撤资，流向欧洲的外国直接投资负流出 - 470 亿美元。 2019 年，非银行控股公司占美国在欧洲的 FDI 总存量的 54%。•不包括控股公司，美国在欧洲的外国直接投资总额为 1.6 万亿美元——这个数字要小得多，但仍是总数的 2.5 倍以上美国在亚太地区的投资（不包括控股公司的 FDI 存量为 6350 亿美元）。•从 2000 年到 2019 年，欧洲仍然占美国全球 FDI 流出总量的一半以上，如果从总体数据中去除控股公司的流出量，那么这一比例是亚洲的两倍多。•美国在英国的资本存量（2019 年为 8510 亿美元）是美国在南美、中东和非洲的总投资（2610 亿美元）的三倍多。美国在华投资总额仅为2019 年为 1160 亿美元，仅占美国在英国投资存量的 14% 左右。美国在中国和印度的投资总额——2019 年总计 1620 亿美元——仅占美国在英国总投资的 19%。•作为对欧洲其他地区的出口平台，英国仍然对美国公司发挥着重要作用。总部设在英国的美国公司向欧洲其他地区的出口多于总部设在中国的美国公司向世界的出口。•2019 年，欧洲约占美国企业全球海外资产总额的 60%（17.3 万亿美元）。最大份额：英国（20%，5.4 万亿美元）和荷兰（10%，3.0 万亿美元）。•美国在德国的资产基础（2018 年为 9050 亿美元）比其在整个南美洲的资产基础大约 30%，几乎是其在中国的资产的两倍。•美国在爱尔兰（2018 年为 2.0 万亿美元）和瑞士（1.0 万亿美元）的资产均远大于中国（4660 亿美元）。•爱尔兰也成为美国子公司在全球的第一大出口平台。 2018 年，设在爱尔兰的美国附属公司的出口额达到 3510 亿美元，是美国附属公司从中国出口的约 4.5 倍，是墨西哥附属公司出口的约 3.5 倍。•2019 年美国在欧洲的子公司（7400 亿美元）和欧洲在美国的子公司的总产值（7230 亿美元）高于澳大利亚、西班牙、墨西哥或印度尼西亚等国家的国内生产总值。•美国子公司在全球的总产出达到2019 年为 1.5 万亿美元；欧洲占总数的49%。•2018 年美国在