晨会纪要

晨会纪要 2023第（160）期发布日期：2023-09-01 投资咨询业务资格 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2023/9/12023/8/31 8:0015:00 涨跌涨跌幅/% 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,119.883,119.8800 34721.9134890.24-168.330-0.482 14034.9714019.3115.6600.112 4507.664514.87-7.210-0.160 18382.0618482.86-100.80-0.545 1.871.91-0.046-2.407 103.62103.63-0.006-0.006 7.297.2900 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 8:00 15:00 黄金 461.96 463.16 -1.20 -0.259 白银 5903.00 5912.00 -9.0 -0.152 铜 69230.00 69430.00 -200.0 -0.288 锌 20960.00 20960.00 0 0 铝 18985.00 18980.00 5.0 0.026 锡 213750.00 216420.00 -2670.0 -1.234 铅 16700.00 16310.00 390.0 2.391 镍 164300.00 164840.00 -540.0 -0.328 铁矿石 843.50 849.00 -5.50 -0.648 螺纹钢 3744.00 3740.00 4.0 0.107 不锈钢 15755.00 15815.00 -60.0 -0.379 热轧卷板 3892.00 3880.00 12.0 0.309 硅铁 7074.00 7,074.00 0 0 锰硅 6918.00 6,918.00 0 0 金属主力合约 国内 2023/8/31 1966.60 24.82 8437.00 2201.50 2434.00 2223.00 25165.00 20350.00 25.08 87.65 1367.50 404.10 62.51 479.25 83.58 86.82 2023/9/1 2023/8/30 1,970.40 24.67 8,468.00 2,201.00 2,438.00 2,171.00 25,505.00 20,635.00 25.25 87.90 1,386.00 409.90 62.57 480.75 81.71 85.29 2023/8/31 涨跌 -3.80 0.155 -31.0 0.50 -4.0 52.0 -340.0 -285.0 -0.170 -0.250 -18.50 -5.80 -0.060 -1.50 1.870 1.530 涨跌 涨跌幅/% -0.193 0.628 -0.366 0.023 -0.164 2.395 -1.333 -1.381 -0.673 -0.284 -1.335 -1.415 -0.096 -0.312 2.289 1.794 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/9/1 8:00 1574.50 2278.00 0.00 13920.00 10445.00 8383.00 7822.00 6138.00 6330.00 3753.00 2620.00 4179.00 8585.00 2255.00 1771.00 651.40 3550.00 1951.00 5646.00 5437.00 2023/9/1 8:00 5307.00 5269.00 4127.00 3420.00 8466.00 9406.00 7908.00 4343.00 6967.00 2724.00 3061.00 17805.00 23655.00 8781.00 13145.00 10318.00 2023/8/31 15:00 1536.50 2250.00 0.00 13330.00 9965.00 8325.00 7745.00 6114.00 6246.00 3744.00 2577.00 4118.00 8458.00 2,255.00 1768.00 643.40 3513.00 1885.00 5610.00 5365.00 2023/8/31 15:00 5287.00 5283.00 4137.00 3399.00 8470.00 9477.00 7896.00 4,343.00 6951.00 2733.00 3073.00 17660.00 23515.00 8,781.00 13,145.00 10,318.00 涨跌 38.0 28.0 0 590.0 480.0 58.0 77.0 24.0 84.0 9.0 43.0 61.0 127.0 0 3.0 8.0 37.0 66.0 36.0 72.0 涨跌 20.0 -14.0 -10.0 21.0 -4.0 -71.0 12.0 0 16.0 -9.0 -12.0 145.0 140.0 0 0 0 涨跌幅/% 2.473 1.244#DIV/0!4.426 4.817 0.697 0.994 0.393 1.345 0.240 1.669 1.481 1.502 0 0.170 1.243 1.053 3.501 0.642 1.342 涨跌幅/% 0.378 -0.265 -0.242 0.618 -0.047 -0.749 0.152 0 0.230 -0.329 -0.390 0.821 0.595 0 0 0 宏观要闻 1、央行、国家金融监管总局重磅宣布房贷政策调整，降低存量房贷利率。两部门联合发布《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》，统一全国商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限。不再区分实施“限购”城市和不实施“限购”城市，首套住房和二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限统一为不低于20%和30%。将二套住房利率政策下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）加20个基点；首套住房利率政策下限仍为不低于相应期限LPR减20个基点。自9 月25日起，存量首套住房商业性个人住房贷款借款人可向承贷金融机构提出申请，由该金融机构新发放贷款置换存量首套住房商业性个人住房贷款。 2、国务院发布通知称，为进一步减轻家庭生育养育和赡养老人支出负担，决定提高3岁以下婴幼儿照护等三项个人所得税专项附加扣除标准。3岁以下婴幼儿照护专项附加扣除标准，由每个婴幼儿每月1000元提高到2000元。子女教育专项附加扣除标准，由每个子女每月1000 元提高到2000元。赡养老人专项附加扣除标准，由每月2000元提高到3000元。 3、中国制造业PMI连续三个月回升。国家统计局公布数据显示，8月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.7%，环比上升0.4个百分点；非制造业商务活动指数为51.0%，下降0.5个百分点，持续位于扩张区间；综合PMI产出指数为51.3%，上升0.2个百分点，我国经济景气水平总体保持稳定。 4、前7月中国服务进出口总额36669.1亿元，同比增长8.1%。其中，出口下降6.3%，进口增长21.6%，服务贸易逆差5899.1亿元。旅行服务进出口7681.3亿元，增长66.2%，继续成为增长最快的服务贸易领域。 5、中指研究院公布数据显示，1-8月，百强房企销售总额为43656.1亿元，同比下降8.6%。其中，8月单月销售额同比下降39.2%，环比下降8.9%。 6、商务部表示，近期将出台促进新能源汽车贸易合作等专项政策措施，全力推动进出口促稳提质。数据显示，在新能源汽车出口强劲增长带动下，今年前7个月中国汽车出口同比增长118.5%。 7、农业农村部表示，将会同有关部门，加快实施全国粮油等主要作物大面积单产提升行动，增强粮食和重要农产品稳定安全供给能力。 8、中物联钢铁物流专业委员会公布数据显示，8月份钢铁行业PMI为45.2%，环比下降4.7个百分点，显示钢铁行业运行放缓。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 30日，花生期货主力合约PK311以10288开盘，最高10380，以10318收盘，昨 日结算价格10408元，较昨日跌90元，今日成交量128429手，持仓量176659手，持仓较昨日增1056手。天气有利于花生收货与晾晒，新花生上货量将继续增加，现货价格偏弱，仍建议逢高逐步空远月。 油脂 8月31日，豆油成交32000吨，棕榈油成交10070吨，总成交比上一交易日增加 27610吨，增幅190.94%。全国主要油厂豆粕成交8.26万吨，较上一交易日增加3.76万吨，其中现货成交5.26万吨，远月基差成交3万吨。开机方面，全国123家油厂开机率小幅下降至59.38%，全国111家油厂开机率下降至63.84%。信息面，FarmFuture8月的一项调查发现，美国农户们希望在2024年扩大大豆种植面积，接受调查的农户表示，明年春季大豆种植面积将增加2%，至8,540万英亩，国内油脂消费仍然不佳，受此影响短期油脂市场预期偏弱震荡为主。 白糖 国际方面，巴西生产出口高峰期，天气顺利利于糖产出。印度将在评估新年度产量后做出是否禁止出口的决定。短期巴西产区正常，原糖承压，中长期看，关注印度产量和政策。国内，白糖现货价格坚挺，中秋双节季节性需求旺季，高基差低库存支撑糖价。进口持续亏损，新糖上市前糖价跟随外盘，高位震荡，关注原糖。中长期等待新糖上市及进口到港。 生猪 昨日，全国生猪均价为17.12元/公斤，环比下降0.03元/公斤，整体猪价稳定为主，局部窄幅涨跌调整，部分地区规模场月度计划完成度欠佳，存在降价出量，养殖端部分散户对低价出栏仍有抵触情绪，屠宰场开工率上升但仍处于低位，开学季需求回暖程度不及预期，预计短期猪价窄幅调整。整体供应大于需求，盘面继续维持探底趋势，价差反套为主。 鸡蛋 全国鸡蛋现货今日稳定偏弱，均价5.0元/斤左右。上游养殖端，立秋之后，随着温度逐步回落，整体产蛋率将恢复，供应逐渐增加，上游开始出现库存。中游贸易商出货积极，下游消费端拿货谨慎，产销区倒挂，中下游开始风控，产区开始出现库存。 学生开学和中秋备货带来价格支撑弱于8月旅游支撑持续性。整体看供应端仍旧处于稳中有增，库存不高，现货价格更多取决于下游消费的支撑和拉动，盘面昨日结束高位震荡，预计短期盘面贴水基差修复为主，关注反弹高度。 棉花 8月31日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）100.67美分/磅， 涨0.99美分/磅，折一般贸易港口提货价17666元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）99.08美分/磅，涨1.00美分/磅，折一般贸易港口提货价17390元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为103.40美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价18144.67元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为102.64，折人民币一般贸易港口提货价18012.56元/吨。澳棉报价为99.20，折人民币一般贸易港口提货价17407.07元/吨。巴西棉