信义能源2023中期报告

目录 2公司资料 4财务摘要 5主席报告书 9管理层讨论及分析 19简明综合收益表 20简明综合全面收益表 21简明综合资产负债表 23简明综合权益变动表 25简明综合现金流量表 27简明综合财务资料附注 50集团之相关资料 2 信义能源控股有限公司|2023中期报告 公司资料 执行董事 李圣泼先生（铜紫荆星章（）主席）ø~丹斯里拿督董清世 P.S.M,D.M.S.M（太平绅士（）副主席）ø< 董贶漄先生（行政总裁）^ 李友情先生程树娥女士= （于二零二三年六月二日退任） 独立非执行董事 梁廷育先生ø<＝ 叶国谦先生（大紫荆勋贤、 金紫荆星章、太平绅士）#+<＝ 吕芳女士#ø<＝ 中国主要营业地点 中国安徽省芜湖市三山区峨布里奇城 梅地亚大道102号 香港主要营业地点 香港 九龙观塘 海滨道135号宏基资本大厦 21楼2118至2120室 审核委员会主席 香港法律顾问 #+ 审核委员会成员薪酬委员会主席 翰宇国际律师事务所 ø 薪酬委员会成员 香港 ~提名委员会主席 <提名委员会成员 ^收购委员会主席 ＝收购委员会成员 公司秘书 段宁先生（注册会计师） 注册办事处 JaylaPlace WickhamsCayIRoadTown Tortola,VG1110 BritishVirginIslands 鲗鱼涌太古坊 港岛东中心 3201室 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 （执业会计师及注册公众利益实体核数师） 香港中环 太子大厦22楼 3 信义能源控股有限公司|2023中期报告 公司资料 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司恒生银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司集友银行有限公司 星展银行（香港）有限公司中信银行 徽商银行股份有限公司 英属维尔京群岛主要股份过户登记处 OcorianCorporateServices(BVI)Limited JaylaPlace,WickhamsCayIPOBox3190 RoadTown,Tortola,VG1110BritishVirginIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 网址 https://www.xinyienergy.com 股份资料 上市地：香港联合交易所有限公司主板股份代号：03868 上市日期：二零一九年五月二十八日每手买卖单位：2,000股普通股 财政年度结算日：十二月三十一日截至本中期报告刊发日期之股价： 2.39港元 截至本中期报告日期之市值：约195.6亿港元 重要日期 股份过户登记处暂停办理手续： 二零二三年八月十五日（星期二）至二零二三年八月十七日（星期四） （包括首尾两日） 建议中期股息派付日期： 二零二三年十月十日（星期二）或前后 4 信义能源控股有限公司|2023中期报告 财务摘要 截至六月三十日止六个月 截至十二月三十一日 止年度 二零二三年 二零二二年 二零二二年 百万港元 百万港元 百万港元 （未经审核） （未经审核） （经审核） 收益 1,288.6 1,257.8 2,315.3 本公司权益持有人应占溢利 566.9 623.1 971.5 股息 278.3 562.0 1,167.6 以港仙计） 每股盈利 －基本及摊薄 7.49 8.66 13.33 每股股息 3.4 7.7 15.1 （ 于六月三十日于十二月三十一日 二零二三年 二零二二年 二零二二年 百万港元 百万港元 百万港元 （未经审核） （未经审核） （经审核） 本公司权益持有人应占权益 12,697.2 12,388.3 11,753.1 5 信义能源控股有限公司|2023中期报告 主席报告书 各位股东 本人谨代表信义能源控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”或“信义能源”）的董事（“董事”）会（“董事会”）欣然呈列本集团截至二零二三年六月三十日止六个月（“二零二三年上半年”）的未经审核中期简明综合业绩，连同截至二零二二年六月三十日止六个月（“二零二二年上半年”）的比较数字。 概览 于二零二三年上半年，由于中华人民共和国（“中国”）全面放宽COVID-19疫情管控，国内经济预期将逐步复苏。由于电力为必需品，作为太阳能发电场项目的拥有人及运营商，本集团并未受不利环境影响。随着运营太阳能发电场项目的增加，本集团于二零二三年上半年的收益金额持续稳定增长。截至二零二三年六月三十日，本集团运营及拥有的太阳能发电场项目总核准容量为3,314兆瓦（“兆瓦”），而截至二零二二年十二月三十一日为3,014兆瓦。 于二零二三年上半年，本集团的收益较截至二零二二年上半年的1,257.8百万港元轻微上升2.4%至1,288.6百万港元。本公司权益持有人应占溢利减少9.0%至566.9百万港元。于二零二三年上半年，本公司权益持有人应占每股基本盈利为7.49港仙，而二零二二年上半年则为8.66港仙。 6 信义能源控股有限公司|2023中期报告 主席报告书 业务回顾 收益贡献稳定增长 于二零二三年上半年，本集团拥有及运营的太阳能发电场项目的总发电量较二零二二年上半年大幅增加26.1%，主要由于运营新的太阳能发电场项目。二零二二年组合于二零二三年上半年贡献的收益金额为100.4百万港元，较二零二二年上半年大幅增加。本集团于二零二三年上半年的收益较二零二二年上半年轻微增加2.4%，主要由于人民币（“人民币”）兑港元（“港元”）贬值，同比减少7.1%及根据上网电价 （“上网电价”）政策调整本集团尚未列入于二零二二年第四季度发布的《关于公示第一批可再生能源发电补贴核查确认的合规项目清单的公告》的太阳能发电场项目的电价调整所致。 太阳能发电场项目容量于二零二三年上半年有所扩张 随着实施振兴经济及恢复正常生活的措施，经济已逐渐恢复至疫情前的状态，而太阳能发电场项目的建设已逐渐恢复正常。然而，受多晶硅价格于二零二二年底前出现波动并持续至二零二三年第二季度的影响，光伏组件价格甚至太阳能发电场项目的安装成本同时恢复下降趋势。本集团发展中项目的施工进度预期于二零二三年下半年加快。 于二零二三年上半年，本集团向信义光能控股有限公司（“信义光能”）收购位于海南省的一个核准容量为300兆瓦的大型太阳能发电场项目。鉴于安装成本下降，本集团致力完成年度收购计划，并继续从中国市场物色具有高回报率的额外太阳能发电场项目，以于年内余下时间实现本集团总核准容量及收益的稳定增长。 7 信义能源控股有限公司|2023中期报告 主席报告书 截至二零二三年六月三十日，本集团拥有及运营的大型太阳能发电场项目的总核准容量为3,314兆瓦，其中1,724兆瓦属于上网电价政策及1,590兆瓦属于平价上网政策。由于平价上网政策下的太阳能发电场项目数目增加，本集团的经营现金流量已逐步改善。 业务前景 二零二三年为落实《“十四五”现代能源体系规划》及《“十四五”可再生能源发展规划》的重要一年。通过加快发展及推动电力现货市场及绿电市场，促进电力市场化改革，以可再生能源取代化石燃料，确保能源供应稳定，中国努力实现碳达峰及碳中和目标。 稳定的能源供应为维持一个国家经济发展的重要因素。太阳能发电在支持全球减排及减碳上为一个重要发展方向。国际能源署（“国际能源署”）于二零二二年底发布的一份报告估计，于二零二七年时，中国可再生能源的总装机容量将超过1,000吉瓦（“吉瓦”），当中太阳能及风能将占90%。与去年同期相比，于二零二三年上半年，中国光伏行业新增装机容量较去年同期增长154.0%至78吉瓦。光伏组件价格下跌导致太阳能发电场项目装机成本减少，太阳能发电场项目投资回报因而有所改善。预期装机容量会于下半年继续增长，光伏行业的年度装机容量或将超过二零二三年初预期的95至120吉瓦。二零二三年上半年的全社会用电量较去年同期增加5.0%，反映疫情导致的负面影响正逐步消失。 8 信义能源控股有限公司|2023中期报告 主席报告书 作为太阳能发电场拥有人及运营商，随着建设及装机成本大幅下降，特别是就于二零二二年收购并正在兴建的项目而言，太阳能发电场项目的收益将因而增加。于二零二三年上半年，本集团完成收购一项位于海南省的太阳能发电场项目，其核准容量为300兆瓦，占年度预期收购目标的30%。于二零二三年四月，本集团与信义光能的一间全资附属公司订立买卖协议，据此本集团同意自当时起十二个月内收购合共五项大型太阳能发电场项目，总容量为636.5兆瓦。建设成本大幅下降令装机进度加快，预期该等太阳能发电场项目的收购计划将提早于二零二三年第三季展开，可以预见太阳能发电场项目的供应将会增加，有利于本集团于中国及海外市场寻找收购太阳能发电场项目的机会。 于二零二三年上半年，由于利率几乎提高至最高水平，因此本集团偿还离岸银行贷款的利息大幅增加。与之相反的是，为疫情后重振国内经济，中国国内的利率不断下降。因应此情况，本集团一直积极寻求与中国国内银行进行融资的机会。截至二零二三年六月三十日，本集团以低于离岸银行的利率成功自中国国内银行取得以再融资为目的的贷款。本集团将继续利用低息债务融资，以降低整体利息成本。 全球政治及经济状况急剧变化，可再生能源市场发展亦跟随国家政策导向，导致业内竞争激烈。本集团将继续以务实态度开展业务，稳步扩充太阳能发电场组合规模，并寻求机会巩固其业务及资产组合。 李圣泼（铜紫荆星章） 主席 香港，二零二三年七月三十一日 9 信义能源控股有限公司|2023中期报告 管理层讨论及分析 财务回顾 收益 于二零二三年上半年，本集团的收益主要来自两个来源，即(i)太阳能发电及(ii)太阳能发电场运营及管理服务。与二零二二年上半年相比，太阳能发电的收益略微增加，乃由于二零二二年组合作出的收益贡献。 下表载列本集团于二零二三年上半年与二零二二年上半年的收益比较分析。 二零二三年上半年 百万港元百分比 二零二二年上半年 百万港元百分比 变动 百分比之百万港元增加╱（减少） 电力销售 727.5 56.4 620.9 49.3 106.6 17.2 电价调整 556.2 43.2 632.3 50.3 (76.1) (12.0) 1,283.7 99.6 1,253.2 99.6 30.5 2.4 运营及管理服务 4.9 0.4 4.6 0.4 0.3 6.5 总计 1,288.6 100.0 1,257.8 100.0 30.8 2.4 与二零二二年上半年比较，本集团由电力销售贡献的收益增加17.2%至727.5百万港元，部分被电价调整减少12.0%至556.2百万港元所抵销。本集团总收益增加，主要由于二零二二年组合（均属平价上网太阳能发电场项目）带来的贡献，惟其被人民币兑港元于二零二三年上半年贬值所抵销。 10 信义能源控股有限公司|2023中期报告 管理层讨论及分析 于二零二三年上半年，本集团来自太阳能发电的收益源自以下太阳能发电场项目： 核准容量 太阳能发电场项目名称 中国的地点 （兆瓦） 首批由本集团拥有及 运营的太阳能发电场项目 九个位于安徽省、福建省、湖北省及天津直辖市的 太阳能发电场项目 954 于二零一九年新增的太阳能发电场项目 （“二零一九年组合”） 六个位于安徽省、湖北省及河南省的太阳能发电场项目 540 于二零二零年新增的太阳能发电场项目 （“二零二零年组合”） 五个位于安徽省、湖北省及广东省的太阳能发电场项目 340 于二零二一年新增的太阳能发电场项目 （“二零二一年组合”） 八个位于安徽省、湖北省、河北省及广东省的太阳能发电场项目 660 于二零二二年新增的太阳能发电场项目 （“二零二二年组合”） 七个位于湖北省、河北省、陕西省及内蒙古自治区的 太阳能发电场项目 520 于二零二三年上半年 新增的太阳能发电场项目 （“二零二三年组合”）海南太阳能发电场 海南省 300 总计 3,314 11 信义能源控股有限公司|2023中期报告 管理层讨论及分析 于二零二