LET GROUP二零二三年中期报告

目录 公司资料主席致辞 管理层讨论及分析物业组合概览 简明综合财务报表审阅报告 简明综合损益及其他全面收益表简明综合财务状况表 简明综合权益变动表简明综合现金流量表简明综合财务报表附注其他资料 2 4 6 33 34 36 39 42 43 45 108 公司资料 董事会 执行董事 卢衍溢先生（主席）独立非执行董事杜健存先生 胡锦勋博士卢卫东先生 公司秘书 赵敬仁先生 核数师 国富浩华（香港）会计师事务所有限公司 注册公共利益实体核数师 注册办事处 P.O.Box31119, GrandPavilion,HibiscusWay802WestBayRoad GrandCaymanKY1-1205CaymanIslands （自2023年2月7日起生效） 香港主要营业地点 香港 干诺道中168–200号信德中心 西座17楼1705室 开曼群岛主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)Limited Suite3204,Unit2A,Block3,BuildingD P.O.Box1586 GardeniaCourt,CamanaBayGrandCaymanKY1-1110 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 2023年中期报告LETGroupHoldingsLimited2 公司资料 主要往来银行 在香港： 大新银行有限公司 交通银行股份有限公司香港分行交通银行（香港）有限公司 在中华人民共和国： 中国工商银行股份有限公司 在菲律宾： ChinaBankingCorporation UnionBankofthePhilippines 在俄罗斯联邦： PJSCBankPrimoryePJSCSberbank Alfa-Bank 在日本： 三井住友银行 股份代号 1383（于香港联交所上市） 网址 www.letgroupholdings.com 投资者关系 有关本公司的其他资料，请联络投资者关系部 电话：(852)25981180 传真：(852)25981185 电邮：ir@letgroupholdings.com 3LETGroupHoldingsLimited2023年中期报告 主席致辞 尊敬的各位股东及持份者 首先，感谢各位对LETGroupHoldingsLimited（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”或“LET集团”）的支持。作为集团的主席，我很荣幸有机会向各位报告目前集团的旗舰项目菲律宾WestsideCity项目的最新概况。本人谨此强调集团正全力以赴打造世界级WestsideCity项目，矢志成为引领亚太地区的顶级综合娱乐度假村，在2024年底试营时，为宾客们缔造难忘的五星级体验。 自本人于2022年8月获委任为主席以来，本人欣然报告，LET集团已取得重要的里程碑。经过我们精心的策划，我们成功重新为公司易名以正视听；亦成功重组资产负债表来降低负债；更成功取得一家当地知名金融机构的大额贷款。这都是集团在较早前因旅游限制对博彩业的重重困难中坚持下去的动力。 我很高兴向大家报告，集团的附属公司、WestsideCity项目的经营商SuntrustResortHoldings,Inc.在确保未来财务稳定方面取得了长足进展。其实，成功获得贷款不仅展现了第三方对集团的管理和运营能力的认可，也证明当地金融机构对集团充满信心，对集团来说是个重要的里程碑，是对LET集团能够交付一个既具盈利能力、又优质的综合度假村的高度认可，直接增强股东的信心。此外，项目获得财务上的支持亦代表集团有能力如时预算内交付项目。 作为LET集团的主席，我对能够领导一支全心全意致力创建及交付非凡的综合度假村的团队感到自豪。集团全新创立的品牌LETXLifestyle以年轻活力为卖点，提供量身定制的贴心及优质的旅游产品，再搭配地道的服务。本人确信，我们付出的每一分努力都旨在超越传统的卓越标准。 我们的核心价值是休闲L(Leisure)、娱乐E(Entertainment)及品味T(Taste)，无缝融合现代和传统奢华。WestsideCity项目有望成为当地居民及亚洲旅客，特别是来自日本及韩国的旅客的标志性目的地。我们将提供一系列优质的餐饮选择以迎合不同客人的品味。我亦亲自搜罗世界尊贵级的威士忌及雪茄，为亚洲顶级雪茄吧储满弹药。菲律宾作为发展中国家经济快速增长的一员，中产阶级逐渐追求愈加讲究的生活品质。集团的品牌意念揉合生活与时尚的品味，让度身定制的贴心、地道的服务及卓越的产品融合在一起，在我们这个充满繁嚣的世界中为客人创造一片绿洲。 2023年中期报告LETGroupHoldingsLimited4 主席致辞 与此同时，在越南，国内外旅客对会安南岸综合娱乐度假村的需求激增。值得留意的是，首次解除旅游限制后2023年上半年会安南岸的经调整物业EBITDA首度超越水晶虎宫殿，证明会安南岸是一个优质的综合娱乐度假村的一个实证。令人鼓舞的访客数据可见旅客正逐渐回到越南，而越南当地的团队将继续坚定不移地为尊贵宾客提供卓越的服务及地道的体验。在俄罗斯，持续的政治不稳令人失望；但当地业绩平稳，集团仍致力探索新的机遇，致力将业务多元化分散投资到回报最可观及最有利的地区。 在LET集团，我们为超凡致力提供出色的旅游产品及度身定造的贴心而自豪。所以集团宾客、合作伙伴及持份者都对集团的成功发挥着关键的作用。在阁下的坚定支持下，集团对旗舰综合度假村WestsideCity项目的未来蓬勃发展充满信心，指日可待。 感谢阁下对LET集团的信任及信心。 卢衍溢先生 主席 LETGroupHoldingsLimited 谨启 5LETGroupHoldingsLimited2023年中期报告 财务回顾 截至2023年6月30日止六个月（“2023年上半年”），本集团录得本公司权益持有人应占溢利584.7百万港元，较2022年同期本公司权益持有人应占亏损253.0百万港元大幅增加。持续经营业务之综合经调整EBITDA约为正21.0百万港元，而截至2022年6月30日止六个月（“2022年上半年”）约为正50.6百万港元。 于2023年上半年，本公司权益持有人应占溢利主要由于以下各项所致：(i)融资成本约28.7百万港元；(ii)应占一间合营公司溢利约124.1百万港元；及(iii)向一间合营公司权益贷款、向一间合营公司贷款及应收一间合营公司款项之减值亏损拨回约413.2百万港元。 于2023年上半年，凯升控股有限公司（“凯升”及其附属公司统称为“凯升集团”）拥有位于俄罗斯联邦滨海边疆区综合娱乐区（“滨海综合娱乐区”）之综合度假村水晶虎宫殿之77.5%权益，为本集团贡献来自博彩及酒店营运收入约182.0百万港元，并为本集团贡献博彩收益（“博彩收益”）总额约197.0百万港元。 本集团主要财务数据 2023年 上半年 2022年 上半年 千港元千港元 收入：于俄罗斯联邦经营综合度假村 –水晶虎宫殿： –博彩业务 167,275 167,623 –酒店营运 14,699 10,269 181,974 177,892 其他分部： –商场管理及营运 8,944 12,553 –物业发展 – – 8,944 12,553 持续经营业务之总收入 190,918 190,445 持续经营业务之综合经调整EBITDA 21,029 50,558 2023年中期报告LETGroupHoldingsLimited6 以下为期内溢利（亏损）与来自本集团的持续经营业务之综合经调整EBITDA之对账： 2023年 上半年 2022年 上半年 千港元千港元 期内溢利（亏损） 569,143 (234,014) 加（扣除）：来自已终止经营业务之期内亏损 – 52,722 所得税开支（抵免） 4 (332) 衍生金融工具之公允值变动 (608) (13,185) 出售╱撇销物业、经营权及设备之（收益）亏损 (244) 308 向一间合营公司权益贷款之减值亏损（拨回） (138,055) 18,226 向一间合营公司贷款之减值亏损（拨回） (207,472) 9,846 应收一间合营公司款项之减值亏损（拨回） (67,631) 19,275 向一间合营公司贷款提早偿还之收益 (98,591) – 应占一间合营公司（溢利）亏损 (124,136) 160,331 融资成本 28,676 111,009 向一间合营公司贷款之利息收入及估算利息收入 (27,153) (46,920) 其他营运开支 1,048 12,361 折旧及摊销 42,819 42,784 汇兑亏损（收益）净额 43,229 (81,853) 持续经营业务之综合经调整EBITDA 21,029 50,558 收入 2023年上半年持续经营业务收入约为190.9百万港元，较2022年上半年约190.4百万港元增加约0.5 百万港元或0.3%。该增加乃主要由于2023年上半年凯升集团之收入增长所致。 i)于菲律宾营运综合度假村–透过本公司间接拥有51%权益之附属公司SuntrustResortHoldings,Inc（.“Suntrust”，及其附属公司统称“Suntrust集团”），本集团现正于菲律宾马尼拉娱乐城发展一个五星级酒店及娱乐场综合项目（“主酒店娱乐场”或“WestsideCity项目”），于2024年主酒店娱乐场开始投入营运后，Suntrust将为经营及管理主酒店娱乐场的唯一及独家经营商及管理人。于2023年上半年，天台以下的结构工程已完成，同时幕墙工程正在进行中。主要的机械、电气及管道设备已运送至工地。期内并无确认收入。 7LETGroupHoldingsLimited2023年中期报告 ii)于俄罗斯联邦营运综合度假村–凯升（本公司拥有约69.66%权益之附属公司）于2023年上半年透过其拥有约77.5%权益之附属公司为本集团贡献来自于俄罗斯联邦滨海综合娱乐区之博彩及酒店营运收入约182.0百万港元（2022年上半年：177.9百万港元）。 iii)商场管理及营运–来自管理及营运本集团位于中国浙江省之租赁资产（即新光天地一期购物广场及二期生活广场）之特许专柜销售以及提供零售管理及相关服务收入。于2023年6月30日，新光天地一期购物广场及二期生活广场之占用率分别约为78%及75%。 iv)物业开发–于2023年6月30日，本集团于日本从事物业及酒店物业开发及销售，并于日本拥有两个物业开发项目。于2023年上半年，两个项目均处于发展规划阶段，故该分部于期内并无产生收入。 其他收入、收益及亏损 于2023年上半年，其他收入、收益及亏损减少，主要由于2023年上半年确认汇兑亏损净额约 43.2百万港元（2022年上半年：汇兑收益净额81.9百万港元），此乃主要由于期内以外币计值之资产及负债换算及抵销提早偿还一间合营公司贷款约98.6百万港元之收益。 销售及分销费用 销售及分销费用于2023年上半年稍为下降，主要为就销售及营销员工的薪金及福利、广告及宣传费用。 行政费用 行政费用主要包括雇员薪金及福利、法律及专业费用以及折旧及摊销。于2023年上半年的行政费用增加主要是由于Suntrust集团的员工成本及营运成本上升。 其他营运费用 由于2023年上半年并无产生任何重大法律及专业费用或税项，故其他营运费用于2023年上半年减少，而Suntrust于2022年上半年录得就发行2022年凯升认购之可换股债券（定义见下文）的若干法律及专业费用或税项。 2023年中期报告LETGroupHoldingsLimited8 衍生金融工具之公允值变动 其主要指凯升可换股债券及认沽期权之公允值变动。该等衍生金融工具于2023年6月30日之公允值已由独立专业估值师评估。 应占一间联营公司溢利（亏损） 该金额指应占本集团合营公司之溢利（亏损），该合营公司由