LET GROUP二零二二年中期报告

目录 公司资料董事会致辞 管理层讨论及分析物业组合概览 简明综合财务报表审阅报告 简明综合损益及其他全面收益表简明综合财务状况表 简明综合权益变动表简明综合现金流量表简明综合财务报表附注其他资料 2 4 6 35 36 39 42 45 46 48 123 公司资料 董事会 执行董事 卢衍溢先生欧中安先生施文龙先生 独立非执行董事 杜健存先生胡锦勋博士卢卫东先生 公司秘书 赵敬仁先生 核数师 国富浩华（香港）会计师事务所有限公司 注册公共利益实体核数师 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1–1111CaymanIslands 香港主要营业地点 香港 干诺道中168–200号信德中心 西座17楼1705室 开曼群岛主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)Limited Suite3204,Unit2A,Block3,BuildingD P.O.Box1586 GardeniaCourt,CamanaBayGrandCaymanKY1–1110 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 （自2022年8月15日起生效） 2022年中期报告LETGroupHoldingsLimited2 公司资料 主要往来银行 在香港： 交通银行股份有限公司香港分行 在中华人民共和国： 招商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 在澳门： 中国银行股份有限公司澳门分行中国工商银行（澳门）股份有限公司 在菲律宾： UnionBankofthePhilippinesChinaBankingCorporation 在俄罗斯联邦： PJSCBankPrimoryePJSCSberbank Alfa-Bank 在日本： 三井住友银行 股份代号 1383（于香港联交所上市） 网址 www.letgroupholdings.com 投资者关系 有关本公司的其他资料，请联络投资者关系部 电话：(852)25981180 传真：(852)25981185 电邮：ir@letgroupholdings.com 3LETGroupHoldingsLimited2022年中期报告 董事会致辞 致各位股东： LETGroupHoldingsLimited（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）（前称太阳城集团控股有限公司）董事会（“董事会”）将专注于为亚洲客户打造休闲娱乐场所，本公司之新名称为“LETGroupHoldingsLimited”，其中“L”、“E”及“T”分别代表休闲(Leisure)、娱乐(Entertainment)及品味(Taste)，将有助本集团重新确立专注于旅游相关业务的方向。本集团将名副其实，以其新气象、新形象，在亚洲各地以别具品味的时尚风格提供休闲及娱乐体验。 在本集团已投资的地区中，马尼拉娱乐城的潜力最大。马尼拉位于东南亚的心脏地带，当地居民众多，亦方便游客前往，为亚洲增长最快的娱乐中心之一。自2022年3月以来，马尼拉大都会的新冠疫情警示一直维持在一级水平，亦即限制较少的“新常态”。即使在一级新冠疫情警示下，于2022年上半年，由于菲律宾当地市场稳固，娱乐城的博彩收益总额（“博彩收益总额”）已回复至2019年同期所呈报的博彩收益总额约79%。我们相信，基于菲律宾的博彩收益总额复苏步伐、疫情前的增长往绩、当地政府的支持政策、本地娱乐需求、高的准入门槛及有诱因的税制，菲律宾稳占业内举足轻重的地位，立足娱乐城将成为集团打开通往未来亚洲娱乐市场的成功之门。因此，我们的团队一直努力经营，以确保本集团现正于娱乐场开发之五星级酒店及娱乐场综合项目（“WestsideCity项目”）将成为我们首个由零开始创建的项目。我们继续致力于菲律宾的长期投资，并发展WestsideCity项目为城中的下一个时尚综合度假村，同时为菲律宾当地居民创造更多就业机会。 因应新冠疫情的旅游限制已证明拥有本地市场的地点较其他地点优胜。在严格成本控制措施下，俄罗斯综合度假村水晶虎宫殿仍得以继续蓬勃发展，皆因当地居民的钟爱。水晶虎宫殿不仅能于2022年上半年维持EBITDA正数，且中场及角子机投注额已全面恢复，甚至超越其各自于2019年上半年疫情前的水平。虽然本集团于俄罗斯远东地区经营的综合度假村水晶虎宫殿一直自负盈亏，并无任何银行借款，但俄乌冲突令俄罗斯遭受西方国家制裁，可能对俄罗斯的经济及旅游业造成重大长远损害。本集团一直密切关注市场状况，包括可能发生的地缘政治重组、供应受阻以及粮食及能源缺乏保障的情况，并将继续评估对本集团财务状况及营运的影响。 位于越南广南省会安南的综合度假村开发项目（“会安南岸综合娱乐度假村”）在越南采取“与病毒共存”策略的同时，业务于2022年第二季度录得显着改善。会安南岸新世界酒店于2022年7月正式开业。随着旅游逐步恢复，未来前景将较自会安南岸综合娱乐度假村于2020年开业以来过往的业绩公告为佳。 2022年中期报告LETGroupHoldingsLimited4 董事会致辞 最后，我们谨此向股东保证，我们正努力带领本公司走在振兴之路。 我们亦谨此感谢在充满挑战的时期竭力对本公司不离不弃的同事，亦感谢政府、股东、供应商及投资伙伴一直以来的支持。 董事会 LETGroupHoldingsLimited 2022年8月29日 5LETGroupHoldingsLimited2022年中期报告 财务回顾 截至2022年6月30日止六个月（“2022年上半年”），LETGroupHoldingsLimited（“本公司”，前称太阳城集团控股有限公司）及其附属公司（统称“本集团”）录得本公司权益持有人应占亏损253.0百万港元，较2021年同期本公司权益持有人应占溢利384.3百万港元大幅下降。持续经营业务之综合经调整EBITDA约为正50.6百万港元，而截至2021年6月30日止六个月（“2021年上半年”）约为负8.1 百万港元。 于2022年上半年，本公司权益持有人应占亏损主要由于以下各项所致：(i)截至2022年6月30日止六个月的已终止经营业务亏损约为52.7百万港元，而截至2021年6月30日止六个月的已终止经营业务溢利为114.4百万港元（经重列）；(ii)应占一间合营公司亏损约160.3百万港元；(iii)向一间合营公司权益贷款、向一间合营公司贷款及应收一间合营公司款项之减值亏损约47.3百万港元；及(iv)融资成本约111.0百万港元。 于2022年上半年，凯升控股有限公司（“凯升”及其附属公司，统称为“凯升集团”）拥有位于俄罗斯联邦滨海边疆区综合娱乐区（“滨海边疆区综合娱乐区”）之综合度假村水晶虎宫殿之77.5%权益，为本集团贡献来自博彩及酒店营运收入约177.9百万港元，并为本集团贡献博彩收益（“博彩收益”）总额约198.2百万港元。 本集团主要财务数据 2022年上半年2021年上半年 千港元千港元 （经重列） 收入：于俄罗斯联邦经营综合度假村 –水晶虎宫殿： –博彩业务 167,623 122,720 –酒店营运 10,269 6,732 177,892 129,452 其他分部：–商场管理及营运 12,553 15,167 –物业发展 – – 12,553 15,167 持续经营业务之总收入 190,445 144,619 持续经营业务之综合经调整EBITDA 50,558 (8,100) 2022年中期报告LETGroupHoldingsLimited6 以下为期内（亏损）溢利与来自本集团的持续经营业务之综合经调整EBITDA之对账： 2022年上半年2021年上半年 千港元千港元 （经重列） 期内（亏损）溢利 (234,014) 343,259 加（扣除）：来自已终止经营业务之期内亏损（溢利） 52,722 (114,360) 所得税（抵免）开支 (332) 11,807 衍生金融工具之公允值变动 (13,185) (539,310) 出售一间联营公司之收益 – (594) 出售╱撇销物业、经营权及设备之亏损（收益） 308 (184) 向一间合营公司权益贷款之减值亏损 18,226 – 向一间合营公司贷款之减值亏损 9,846 – 应收一间合营公司款项之减值亏损 19,275 – 应占一间联营公司亏损 – 520 应占一间合营公司亏损 160,331 167,909 融资成本 111,009 123,220 向一间合营公司贷款之利息收入及估算利息收入 (46,920) (43,373) 其他营运开支 12,361 2,563 折旧及摊销 42,784 50,484 汇兑收益净额 (81,853) (10,041) 持续经营业务之综合经调整EBITDA 50,558 (8,100) 收入 2022年上半年持续经营业务收入约为190.4百万港元，较2021年上半年约144.6百万港元增加约 45.8百万港元或31.7%。该增加乃主要由于2022年上半年凯升集团之收入增长所致。 i)于菲律宾营运综合度假村–透过本公司间接拥有51%权益之附属公司SuntrustResortHoldings,Inc（.“Suntrust”，前称SuntrustHomeDevelopers,Inc.，及其附属公司统称“Suntrust集团”），本集团现正于菲律宾马尼拉娱乐城发展一个五星级酒店及娱乐场综合项目（“主酒店娱乐场”或“WestsideCity项目”），于2024年主酒店娱乐场开始投入营运后，Suntrust将为经营及管理主酒店娱乐场的唯一及独家经营商及管理人。于2022年上半年，桩帽、地下以及一楼及二楼建筑工程已完成，主酒店娱乐场地库则正在施工。期内并无确认收入。 7LETGroupHoldingsLimited2022年中期报告 ii)于俄罗斯联邦营运综合度假村–凯升（本公司拥有约69.66%权益之附属公司）于2022年上半年透过其拥有约77.5%权益之附属公司为本集团贡献来自于俄罗斯联邦滨海边疆区综合娱乐区之博彩及酒店营运收入约177.9百万港元（2021年上半年：129.5百万港元）。 iii)商场管理及营运–来自管理及营运本集团位于中华人民共和国（“中国”）浙江省之租赁资产（即新光天地一期购物广场及二期生活广场）之特许专柜销售以及提供零售管理及相关服务收入。于2022年6月30日，新光天地一期购物广场及二期生活广场之占用率分别约为82%及78%。 iv)物业开发–于2022年6月30日，本集团于日本从事物业及酒店物业开发及销售，并于日本拥有两个物业开发项目。截至2022年6月30日止六个月，两个项目均处于发展规划阶段，故该分部于期内并无产生收入。 其他收入、收益及亏损 于2022年上半年，其他收入、收益及亏损增加，主要由于(i)于2022年上半年确认汇兑收益净额约 81.9百万港元（2021年上半年：汇兑收益净额10.0百万港元），此乃主要由于期内以外币计值之资产及负债换算；及(ii)本集团向一间合营公司垫付贷款之利息收入及估算利息收入有所增加。 销售及分销费用 销售及分销费用于2022年上半年稍为下降，主要为就销售及营销员工的薪金及福利、广告及宣传费用。 行政费用 行政费用于2022年上半年及2021年上半年维持稳定，主要包括雇员薪金及福利、法律及专业费用以及折旧及摊销。 其他营运费用 于2022年上半年，其他营运费用增加主要由于2022年上半年Suntrust发行2022年凯升认购之可换股债券（定义见下文）产生菲律宾法律及专业费用以及印花税所致。 2022年中期报告LETGroupHoldingsLimited8 出售一间联营公司之收益 于2021年上半年，本集团出售其于FirstOceanicPropertyManagement,Inc（.“FOPM”）之余下