LET GROUP二零二二年年报

目录 公司资料2 集团财务概要3 主席致辞5 管理层讨论及分析7 物业组合概览31 董事及高级管理层之履历32 董事会报告34 企业管治报告55 环境、社会及管治报告68 独立核数师报告99 综合损益及其他全面收益表104 综合财务状况表107 综合权益变动表110 综合现金流量表112 综合财务报表附注115 1LETGroupHoldingsLimited2022年年度报告 公司资料 董事会 执行董事 卢衍溢先生（于2022年8月31日获委任为主席） 欧中安先生（于2022年11月30日辞任） 施文龙先生（于2022年11月30日辞任） 独立非执行董事 杜健存先生胡锦勋博士卢卫东先生 公司秘书 赵敬仁先生 核数师 国富浩华（香港）会计师事务所有限公司 注册公共利益实体核数师 注册办事处 P.O.Box31119, GrandPavilion,HibiscusWay802WestBayRoad, GrandCayman, KY1–1205CaymanIslands （自2023年2月7日起） 香港主要营业地点 香港 干诺道中168–200号信德中心 西座17楼1705室 开曼群岛主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)Limited Suite3204,Unit2A,Block3,BuildingD P.O.Box1586 GardeniaCourt,CamanaBayGrandCaymanKY1–1110 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 在香港： 大新银行有限公司 交通银行股份有限公司香港分行交通银行（香港）有限公司 在中华人民共和国： 中国工商银行 在菲律宾： UnionBankofthePhilippinesChinaBankingCorporation 在俄罗斯联邦： PJSCBankPrimoryePJSCSberbank Alfa-Bank 在日本： 三井住友银行 股份代号 1383（于香港联交所上市） 网址 www.letgroupholdings.com 投资者关系 有关本公司的其他资料，请联络投资者关系部 电话：(852)25981180 传真：(852)25981185 电邮：ir@letgroupholdings.com 2022年年度报告LETGroupHoldingsLimited2 集团财务概要 业绩 截至12月31日止年度 2022年2021年2020年 2019年 2018年 千港元千港元千港元 千港元 千港元 （附注） （经重列） 收入–客户合约 394,340294,308181,858 650,304 883,265 收入–租赁 ––– 44,952 53,223 总收入 394,340294,308181,858 695,256 936,488 投资物业之公允值变动 ––– (128,182) (12,642) 按公允值计入损益之金融资产之公允值变动 ––– 23,501 1,195 可换股债券之公允值变动 ––240,183 – 87,354 衍生金融工具之公允值变动 12,167825,8351,530,268 (592,893) (1,405,369) 于业务合并时重新计量于一间联营公司之 现有权益之亏损 ––(122,404) – – 收购附属公司之议价收购收益– – 348,283 – – 出售附属公司之收益– – – 10,506 – 视作出售附属公司之亏损– – – (172,672) – 视作部分出售于一间联营公司股权之亏损– – – (68,685) – 出售一间联营公司之收益– 594 – – – 潜在索偿拨备拨回– – – – 23,060 诉讼拨备– – – (31,591) – 于一间联营公司权益之减值亏损– – (53,295) (224,690) – 向一间合营公司权益贷款之减值亏损(17,643) (119,717) – – – 向一间合营公司贷款之减值亏损(12,155) (194,212) – – – 应收一间合营公司款项之减值亏损(44,538) (22,906) – – – 物业、经营权及设备之减值亏损– (287,119) – – – 应占联营公司（亏损）溢利– (520) (24,092) 6,369 (1,237) 应占一间合营公司亏损(160,854) (437,952) (277,483) (93,369) (17,598) 融资成本(195,050) (207,961) (329,053) (252,797) (190,704`) 除税前（亏损）溢利(361,458) (481,200) 1,277,229 (1,698,922) (1,628,085) 所得税抵免（开支）16,751 (22,947) (3,596) (16,158) (95,564) 本年度（亏损）溢利 –持续经营业务(344,707) (504,147) 1,273,633 –已终止经营业务138,039 34,750 (402,067) 本年度（亏损）溢利净额(206,668) (469,397) 871,566 (1,715,080) (1,723,649) 3LETGroupHoldingsLimited2022年年度报告 集团财务概要 资产、负债及非控股权益 于12月31日止年度 2022年 千港元 2021年 千港元 2020年 千港元 2019年 千港元 2018年 千港元 非流动资产 5,405,874 5,615,172 7,056,422 3,538,409 2,997,791 流动资产 1,382,392 2,716,659 3,674,442 1,059,707 945,234 流动负债 (1,317,758) (2,017,404) (2,068,882) (4,723,835) (3,194,465) 非流动负债 (1,160,275) (1,487,659) (3,195,483) (1,778,027) (1,957,188) 非控股权益 (1,280,860) (1,387,634) (1,651,986) (274,788) 17,117 本公司权益持有人应占权益（亏绌） 3,029,373 3,439,134 3,814,513 (2,178,534) (1,191,511) 附注： 于2022年4月1日，本公司董事会（“董事会”）决定终止本集团的旅游相关产品及服务以及酒店及综合度假村之一般顾问服务业务。自2022 年4月1日起，本集团已停止及终止经营旅游相关产品及服务以及酒店及综合度假村之一般顾问服务业务（“已终止业务”）。 于2022年7月22日，已完成出售本集团全资附属公司的全部股权（“2022年出售事项”），包括：(i)进达有限公司（“进达”）及其附属公司（东阳新光太平洋实业有限公司（“东阳新光”）除外）；及(ii)宝升投资有限公司及其附属公司（统称“出售集团”）。 已终止业务及出售集团的财务业绩按净额基准呈列为“已终止经营业务溢利（亏损）”。截至2021年12月31日止年度的比较数字已相应重列。2021年之前的财务业绩并未就上述已终止经营业务进行重列。 2022年年度报告LETGroupHoldingsLimited4 主席报告 尊敬的各位股东及持份者 首先，感谢各位对LET集团的支持。LET集团现正进行资产重组，在这个充满挑战和机遇的时代，通过资产重新调配在最高及最佳用途的原则下，未来将集中精力投放菲律宾市场，专注开发WestsideCity项目。我们的未来建基于把握新增长途径，而本人深信菲律宾综合度假村市场的业务正符合这一点，所以菲律宾WestsideCity项目将是集团的头号重点发展项目。 融资方面，通过菲律宾附属公司SuntrustResortHoldings,Inc.，项目即将获得一家当地银行提供贷款。集团将为马尼拉带来最新及最先进的世界级综合度假村体验。项目获熟悉当地营商环境的本土银行首肯，可解读为当地银行为投资者注入的信心的一票，这乃是他们对WestsideCity项目的认可、对集团管理层的认可以及对集团的经营能力认可的又一力证，足以证明当地业界均认同WestsideCity项目未来可期。透过与当地有实力的企业共同合作，集团将以入乡随俗之精神审慎应对当地商业环境，同时发挥出集团在亚洲博彩方面的卓越专业知识带所带来的价值。 与亚洲较成熟的博彩市场相比，菲律宾拥有巨大增长潜力，并配备全新设施的及娱乐配套，将成为亚洲区的崭新的综合娱乐度假胜地。菲律宾当地拥有庞大的当地客人，当中菲律宾籍及其他当地外籍人士贡献菲律宾的博彩收益总额逾三分之一；而且毗邻主要高消费的国家如日本、韩国及东南亚，在亚洲吸引具强大消费能力的地区客户方面均具有竞争优势。亚洲中产阶级迅速壮大，对优质旅游、休闲及娱乐体验的需求达历史新高。集团的目标是在菲律宾创建一个世界级综合度假胜地，以从这一迅速增长的需求中分一杯羹。集团将透过提供无与伦比的体验、一系列方便快捷的配套及无可比拟的贴心服务，矢志成为东南亚综合度假娱乐的客人心中的理想娱乐首选。 WestsideCity项目为集团头号重点大型项目，为马尼拉引入独一无二且无可匹敌的五星级酒店、各式餐饮、奢华与型格合而为一的零售和娱乐综合体验。项目的潜在增长机遇均有强而有力的商业案例作为支撑。现时，集团在越南的其他综合度假村面临的资金挑战。相比之下，菲律宾允许菲律宾当地居民进入当地综合度假村，正如集团旗下的水晶虎娱乐场一样，当地人的支持为集团提供了稳定而弹性的客源。发展中场将会是WestsideCity项目的其中一大要点，在规划中场的配套及餐饮娱乐时集团定适时以中场市场的喜好规划，目标为落成时WestsideCity项目可以成东南亚首屈一指，既专注中场又符合大众娱乐口味的型格综合娱乐度假村。由于WestsideCity项目拥有优越的经营条件，未来定能为我们的投资组合提供更稳定及更强劲的财务表现。 5LETGroupHoldingsLimited2022年年度报告 主席报告 另一方面，本人谨此向股东表明，现时集团放缓俄罗斯综合度假村水晶虎宫殿二期发展的决定乃经过重大考虑及分析后作出的不可避免的商业决定。俄罗斯目前的商业环境使我们难以保证在香港上市的母公司能获得稳定的投资回报。我们将继续专注于物色及把握新的增长途径，而本人相信集团头号项目菲律宾综合度假村市场于未来会为LET集团带来更佳商机。 本人明白，投资于一间公司是一项重大的财务及时间承诺，以见证有朝一日结出硕果，但本人恳请阁下对我们的愿景充满信心，并与我们一起踏上这段令人振奋的旅程。管理层未来亦会与员工紧密合作，重新定位品牌，并重订我们的共同使命以引领集团进入全新的成长之路。凭藉管理层强大的娱乐事业专长、卓越的领导能力及员工的努力，加上极具吸引力的增长机遇，我们已准备好在WestsideCity项目开辟未来业务之时，迈向亚洲综合娱乐度假村的新篇章。 感谢阁下的长期合作及支持。 卢衍溢先生 主席 LETGroupHoldingsLimited 谨启 2022年年度报告LETGroupHoldingsLimited6 管理层讨论及分析 财务回顾 本集团录得截至2022年12月31日止年度（“2022年全年”）本公司权益持有人应占亏损约138.4百万港元，较截至2021年12月31日止年度（“2021年全年”）本公司权益持有人应占亏损约258.3百万 港元减少。持续经营业务之综合经调整EBITDA约为正77.5百万港元，而2021年全年约为负13.3百万港元。 2022年全年本公司权益持有人应占年内亏损主要来自持续经营业务之成本及费用：(i)融资成本约195.1百万港元；(ii)应占一间合营公司亏损约160.9百万港元；(iii)向一间合营公司权益贷款、向一间合营公司贷款及应收一间