中国恒大二零二三年中期报告

ChinaEvergrandeGroup 中国恒大集团 (于开曼群岛注册成立的有限责任公司) 股份代号:3333 2023 中期报告 目录 02董事会及委员会 03公司资料 04主席报告书 05管理层讨论及分析 08企业管治及其他资料 17独立核数师报告 19简明综合财务状况表 21简明综合损益及其他全面收益表 23简明综合权益变动表 24简明综合现金流量表 25简明综合财务报表附注 二零二三年中期报告02 董事会及委员会 董事会主席 许家印教授 执行董事 许家印教授肖恩先生史俊平先生刘振先生钱程先生 非执行董事 梁森林先生 独立非执行董事 周承炎先生何琦先生谢红希女士 审核委员会 周承炎先生（主席）何琦先生 谢红希女士 薪酬委员会 何琦先生（主席）许家印教授 谢红希女士 提名委员会 许家印教授（主席）何琦先生 周承炎先生 授权代表 许家印教授方家俊先生 03中国恒大集团 公司资料 总办事处 中国广东省 广州市天河区黄埔大道西78号邮编：510620 香港营业地点 香港湾仔告士打道38号万通保险中心15楼 网址 www.evergrande.com 公司秘书 方家俊先生香港律师 核数师 上会栢诚会计师事务所有限公司 股份代号 香港联交所：3333 投资者关系 如有查询，请联络：投资者关系部 电邮：evergrandeIR@evergrande.com电话：(852)22879229 二零二三年中期报告04 主席报告书 业务回顾 2023年上半年，公司始终以稳经营、化风险为第一要务，全力以赴保交楼。本着尊重国际重组惯例、公平公正对待所有债权人的权利和诉求的原则，公司稳步推进境外债重组相关工作，于4月与债权人签订了境外重组支持协议。公司获得三地法院批准，召集债权人会议以推进重组协议安排。公司也获香港高等法院批准，延期进行清盘呈请聆讯。 土地储备 截止2023年6月30日，集团拥有土地储备1.9亿平方米。 此外，集团还参与旧改项目78个，其中大湾区55个（深圳34个），其他城市23个。 合约销售 2023年上半年，集团实现合约销售金额人民币334.13亿元，合约销售面积511.5万平方米，上半年累计销售回款人民币271亿元。 恒大汽车： 具体发展战略由恒大汽车(00708.HK)上市公司规划运营。 恒大物业： 具体发展战略由恒大物业(06666.HK)上市公司规划运营。 业务展望 展望未来，公司将坚决承担起自救化险的主体责任，扎实做好保交楼各项具体工作；做好汽车、物业服务等板块的持续经营，积极引入优质资源、提升发展内生动能；加快推动境外债重组等工作，保障各类债权人的长期利益；不断提升内部风控、管理效能，稳定团队，稳步推进日常运营。 05中国恒大集团 管理层讨论及分析 一、债务情况 期内负债总额23,882.0亿元，剔除其中的合约负债6,039.8亿元后的负债规模为17,842.2亿元，较 2022年剔除合约负债后的负债规模17,163.9亿元，增加678.3亿元。 借款 于2023年6月30日，本集团的借款为人民币6,247.7亿元，较2022年年末借款人民币6,123.9亿元，增加人民币123.8亿元。 部分借款由本集团之物业及设备、土地使用权、投资物业、开发中物业、持作出售竣工物业、银行现金及本集团内若干附属公司的股本权益作出抵押。于2023年6月30日借款平均年利率为7.97% （2022年12月31日：8.12%）。 贸易及其他应付款 于2023年6月30日，本集团的贸易及其他应付款为人民币10,565.7亿元，较2022年末增加543.1亿元。 其中：应付工程材料款5,961.7亿元、其他4,604.0亿元。 其他负债 于2023年6月30日，本集团其他负债为人民币 1,028.8亿元。 二、期内经营性亏损 收入 本集团期内收入为人民币1,281.8亿元。其中房地产开发业务收入为人民币1,200.7亿元。 毛利 本集团期内毛利为人民币98.0亿元。期内的毛利率为7.64%。 销售及营销成本 期内本集团销售及营销成本由2022年上半年的人民币23.5亿元上升至人民币30.7亿元，增幅30.4%。主要由于期内业务量上升导致销售及营销费用增加。 行政费用 于期内，本集团的行政费用由2022年上半年的人民币56.0亿元下降至本期的人民币37.6亿元，降幅32.8%。主要由于日常管理开支采取大幅节流，整体下降。 财务成本 期内本集团财务成本人民币197.3亿元。 其他营业费用 期内本集团其他损失净额人民币22.7亿元。 其他收入 期内其他收入为人民币16.5亿元。主要是利息收入、已没收客户定金以及管理及顾问服务收入。 经营性亏损 综上，期内经营性亏损为人民币173.8亿元。 二零二三年中期报告06 管理层讨论及分析 三、期内非经营性亏损 待售已竣工物业和开发中物业减值 期内存货减值拨备为人民币21.6亿元。 投资物业公平值亏损，净额 本集团期内投资物业公平值亏损为人民币0.8亿元。本集团的投资物业主要包括总建筑面积约 429.6万平米的居住社区商业裙楼、写字楼及约 17.8万个车位。 金融资产减值损失 期内金融资产减值为人民币6.4亿元。主要是本集团就对联合营企业及第三方的其他应收款及预付款项计提相应拨备。 其他亏损 期内其他亏损为人民币121.5亿元。是由于法务诉讼有关的亏损、土地被收回有关的亏损、股权处置的亏损及其他亏损。 综上，期内非经营性亏损为人民币150.3亿元。 四、外汇风险 本集团主要以人民币进行业务。住宅及投资物业绝大部分位于中国大陆。借款中的26.3%以美元及港元计值。 本集团估计，随着人民币汇兑制度日趋以市场为本，人民币汇率将持续双向波动。期内人民币兑美元及港元贬值。期内，本集团录得汇兑损失 41.4亿元。然而，上述外币借款到期偿还时，有关的实际汇兑损益存在不确定性。 本集团将密切监察汇率风险。如有需要，将按市况调整债务结构。本集团并无订立任何远期合约以对冲外汇波动风险。 五、流动资金及财务资源 于2023年6月30日，本集团现金及现金等价物以及受限制现金总额为人民币133.8亿元。另外，有人民币348.7亿现金已纳入统一监管账户，计入其他应收款项。 07中国恒大集团 管理层讨论及分析 或然负债 截至本报告日期，多方已就清偿未付借款、工程及日常营运应付款项、延迟交付多个项目及其他事宜针对本集团提出诉讼。董事已评估上述诉讼事项对本集团截至2023年6月30日止六个月的简明综合中期财务报表及简明综合中期财务报表的应计拨备的影响。本集团亦正积极与相关债权人沟通，寻求各种方式解决该等诉讼。截至2023年6月30日，本集团的重大或然负债约为人民币738.5亿元（2022年12月31日：人民币467.8亿元）。 重大诉讼 截至2023年6月30日，本公司目标金额人民币3,000万以上未决诉讼案件数量共计2,229件，目标金额总额累计约人民币5,349.92亿元。 重大投资、附属公司、联营公司及合营企业的重大收购及出售 期内，本集团向盛京银行股份有限公司（“盛京银行”）将质押所涉及的新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司之30.99%股权转让至盛京银行作抵债，以人民币97.53亿元抵偿对其的借款金额共约人民币325.95亿元的部分债务。 除上文披露信息外，截至2023年6月30日止六个月内，本集团概无其他重大投资或对附属公司、联营公司或合营企业的重大收购或出售。 人力资源 于2023年6月30日，集团共有员工109,085人（包括恒大汽车(708.HK)员工1,597人及恒大物业(6666.HK)员工82,836人）。 截至2023年6月30日止六个月，集团总雇员成本（包括董事酬金）约人民币27.8亿元（2022年同期：约人民币 28.7亿元）。 二零二三年中期报告08 企业管治及其他资料 购股权计划 本公司于2009年10月14日采纳一项购股权计划（“2009年购股权计划”），据此，董事会可向本集团雇员、行政人员及高级职员以及2009年购股权计划所述董事会认为将会对或曾经对本集团作出贡献的该等其他人士（“参与人士”）授出购股权，以认购本公司股份（“股份”），藉此向彼等给予奖励及回报彼等对本集团作出的贡献。 根据2009年购股权计划就该等购股权可授出的股份数目，不得超过紧随本公司全球发售（定义见招股章程）完成后本公司已发行股份总数的10%。该计划授权限额于2017年10月3日更新，而于2018年6月8日，本公司股东决议再次更新2009年购股权计划的计划授权限额至1,317,838,890股股份，相当于通过更新有关授权限额决议案日期本公司已发行股份总数的10%及本报告日期本公司已发行股份总数的9.98%。 除非本公司股东于股东大会另行批准，否则于任何12个月期间可向各参与人士授出的购股权股份数目不得超过1%（向主要股东（定义见香港联合交易所有限公司（“联交所”）证券上市规则（“上市规则”）授出者除外），或向独立非执行董事或彼等各自的任何关连人士授出的购股权股份数目合计亦不得超过本公司不时已发行股份的0.1%。 并无规定购股权可行使前须持有的最短期间，而授出的购股权须于董事会决定的期间内行使，但并无购股权可于授出后超过10年行使。 购股权行使价不得低于以下最高者(a)股份于授出日期在联交所每日报价表所报收市价；(b)股份于紧接授出日期前五个营业日于联交所每日报价表所报平均收市价；及(c)股份面值。 各承授人须于购股权授出时支付1.00港元的代价。 2009年购股权计划的其他详情载于本公司于2009年10月22日刊发的招股章程附录八“法定及一般资料”内。 09中国恒大集团 企业管治及其他资料 于2010年5月18日，本公司向137名参与人士授出合共713,000,000份购股权，以认购合共713,000,000股本公司之股份，相当于授出日期已发行股份数目约4.75%。于2014年10月9日，本公司向8名董事及93名雇员授出合共530,000,000份购股权，以认购530,000,000股股份，相当于授出日期已发行股份数目约3.63%。于2017年10月3日举行的股东特别大会上，本公司更新了购股权计划授权限额，而于2017年10月6日，本公司向5名董事及7,989名雇员授出合共743,570,000份购股权，以认购743,570,000股股份，相当于本公司于授出日期已发行股份总数约5.7%。 由于2009年购股权计划将近届满，本公司股东于2019年6月6日举行的股东周年大会上决议采纳新购股权计划 （“购股权计划”），其大部分条款与2009年购股权计划相若。于2019年6月6日采纳购股权计划后，2009年购股权计划已予取消。根据2009年购股权计划的条款，于计划取消前根据计划授出的购股权仍然有效。 购股权计划旨在令本公司能向选定合资格参与者授出购股权，作为彼等对本集团所作贡献或潜在贡献的奖励或回报。董事认为购股权计划将激励合资格参与者对本集团的发展作出贡献。购股权计划的形式为授出可认购股份的购股权，将令本集团能招揽、鼓励及保留高质素人才。董事认为，奖励对本集团作出贡献的全职或兼职雇员、董事、管理层成员、顾问、咨询人、代理、供应商及合营企业伙伴，并使其利益及目标与本集团一致，乃符合现代商业惯例。 购股权计划并无订明行使购股权前须持有的最短期限或须达到业绩指标的规定。然而，购股权计划之规则规定，董事会可于授出购股权时全权酌情厘定有关条款及条件。 按照于股东周年大会日期的13,127,834,900股已发行股份计算，根据购股权计划可授出的购股权获行使时可发行的最高股份数目为1,312,783,490股股份，即于采纳购股权计划日期本公司已发行股本的10%及本报告日期本公司已发行股份总数的9.94%。 根据购股权计划