中国恒大二零二二年中期报告

ChinaEvergrandeGroup 中国恒大集团 (于开曼群岛注册成立的有限责任公司) 股份代号:3333 2022 中期报告 目录 02董事会及委员会 03公司资料 04主席报告书 05管理层讨论及分析 09企业管治及其他资料 17独立核数师报告 19简明综合财务状况表 21简明综合损益及其他全面收益表 23简明综合权益变动表 25简明综合现金流量表 26简明综合财务报表附注 二零二二年中期报告02 董事会及委员会 董事会主席 许家印教授 执行董事 许家印教授肖恩先生史俊平先生刘振先生钱程先生 非执行董事 梁森林先生 独立非执行董事 周承炎先生何琦先生谢红希女士 审核委员会 周承炎先生（主席）何琦先生 谢红希女士 薪酬委员会 何琦先生（主席）许家印教授 谢红希女士 提名委员会 许家印教授（主席）何琦先生 周承炎先生 授权代表 许家印教授方家俊先生 03中国恒大集团 公司资料 总办事处 中国广东省 广州市天河区黄埔大道西78号邮编：510620 香港营业地点 香港湾仔告士打道38号万通保险中心15楼 网址 www.evergrande.com 公司秘书 方家俊先生香港律师 核数师 上会栢诚会计师事务所有限公司 股份代号 香港联交所：3333 投资者关系 如有查询，请联络：投资者关系部 电邮：evergrandeIR@evergrande.com电话：(852)22879229 二零二二年中期报告04 主席报告书 业务回顾 2022年上半年，中国房地产市场明显降温，全国商品房销售额同比下降28.9%。多家房企出现债务违约，进一步加剧了市场的波动。 公司以“保交楼、保民生、保稳定”为目标，坚决承担起自救化险和持续经营的主体责任，全力以赴推进复工复产保交楼，争分夺秒完成保质保量交付。借助春节后工程建设轰轰烈烈的有利条件，公司4月成功重启了销售业务，逐步恢复经营。 同时，公司秉承公平性、市场化、法制化的原则，在尊重全体利益相关方权益的基础上，稳步推进公司风险化解工作。 土地储备 截止2022年6月30日，集团拥有土地储备2.3亿平方米。 此外，集团还参与旧改项目87个，其中大湾区62个（深圳38个），其他城市25个。 庞大优质的土地储备，是集团保交楼、逐步偿清债务、恢复正常经营的坚实基础。 合约销售 2021年9月后，公司销售一度陷入停滞。随着保交楼项目施工逐步重启，公司销售从2022年4月份开始逐渐恢复，且稳中向好，消费者信心开始修复，为各项工作提供了保障。 2022年上半年，集团实现合约销售金额人民币122.6亿元，合约销售面积119.3万平方米，上半年累计销售回款人民币181.3亿元。 截至2022年6月30日，包括完全竣工及在建的在售项目累计到达1,241个。 恒大汽车： 具体发展战略由恒大汽车(00708.HK)独立上市公司规划运营。 恒大物业： 具体发展战略由恒大物业(06666.HK)独立上市公司规划运营。 业务展望 展望未来，公司将坚决承担起自救化险的主体责任，扎实做好保交楼各项具体工作；做好汽车、物业服务等板块的持续经营，积极引入优质资源、提升发展内生动能；加快推动境外债重组等工作，保障各类债权人的长期利益；不断提升内部风控、管理效能，稳定团队，稳步推进日常运营。 05中国恒大集团 管理层讨论及分析 一、债务情况 截止2022年6月30日，负债总额24,740.9亿元，剔除其中的合约负债8,543.6亿元后的负债规模为16,197.3亿元，较2021年12月31日剔除合约负债后的负债规模16,058.0亿元增加139.3亿元。其中： 借款 于2022年6月30日，本集团的借款为人民币 5,877.6亿元，较2021年12月31日借款人民币 6,073.8亿元，减少人民币196.2亿元。 部分借款由本集团之物业及设备、土地使用权、投资物业、开发中物业、持作出售竣工物业、银行现金及本集团内若干附属公司的股本权益作出抵押。于2022年6月30日借款平均年利率为8.4% （2021年12月31日：8.38%）。 贸易及其他应付款 于2022年6月30日，本集团的贸易及其他应付款为人民币9,264.6亿元，较2021年末增加331.2亿元。 其中：应付工程材料款5,411.7亿元、其他3,852.9亿元。 其他负债 于2022年6月30日，本集团其他负债为人民币 1,055.1亿元。 二、期内经营性亏损 收入 本集团期内收入为人民币892.8亿元。其中，有724个项目实现交楼，房地产开发业务收入为人民币797.5亿元。 毛利 本集团期内毛利为人民币71.1亿元。期内的毛利率为7.96%。 销售及营销成本 期内本集团销售及营销成本由2021年上半年的人民币190.2亿元下降至人民币23.5亿元，降幅87.6%。主要由于期内业务量下降导致销售及营销费用减少支出减少。 行政费用 于期内，本集团的行政费用由2021年上半年的人民币87.8亿元下降至本期间的人民币56.0亿元，降幅36.2%。主要由于期内业务量下降导致支出减少。 财务成本 期内本集团财务成本人民币421.5亿元。 其他营业费用 期内本集团其他损失净额人民币68.6亿元。 其他收入 期内其他收入为人民币10.9亿元。主要是利息收入、已没收客户定金以及管理及顾问服务收入。 经营性亏损 综上，期内经营性亏损为人民币487.6亿元。 二零二二年中期报告06 管理层讨论及分析 三、期内非经营性亏损 投资物业公平值收益，净额 本集团期内投资物业公平值收益为人民币12.5亿元。本集团的投资物业主要包括总建筑面积约 455.7万平米的居住社区商业裙楼、写字楼及约 19.3万个车位。 金融资产减值损失 期内金融资产减值为人民币81.9亿元。主要是本集团就对联合营公司及第三方的其他应收款及预付款项计提相应拨备。 其他亏损 期内其他亏损为人民币252.7亿元。是由于土地被收回有关的亏损、联合营投资损失及其他亏损。 四、外汇风险 本集团主要以人民币进行业务。住宅及投资物业绝大部分位于中国大陆。借款中的28.8%以美元及港元计值。 本集团估计，随着人民币汇兑制度日趋以市场为本，人民币汇率将持续双向波动。期内人民币兑美元及港元贬值。本期间，本集团录得汇兑损失 57.5亿元。然而，上述外币借款到期偿还时，有关的实际汇兑损益存在不确定性。 本集团将密切监察汇率风险。如有需要，将按市况调整债务结构。本集团并无订立任何远期合约以对冲外汇波动风险。 五、流动资金及财务资源 于2022年6月30日，本集团现金及现金等价物以及受限制现金总额为人民币187.5亿元。另外，有人民币285.0亿现金已纳入指定账户统一监管，计入其他应收款项。 07中国恒大集团 管理层讨论及分析 或然负债 截至本报告日期，多方已就清偿未付借款、工程及日常营运应付款项、延迟交付多个项目及其他事宜针对本集团提出诉讼。董事已评估上述诉讼事项对本集团截至2022年6月30日止六个月的简明综合财务报表及简明综合财务报表的应计拨备的影响。本集团亦正积极与相关债权人沟通，寻求各种方式解决该等诉讼。董事认为，有关诉讼（不论个别或共同）现阶段将不会对本集团的经营业绩、现金流及财务状况产生重大不利影响。截至2022年6月30日，本集团的重大或然负债约为人民币210.7亿元（2021年12月31日：人民币92.4亿元）。 重大诉讼 截至2022年6月30日，本公司标的金额人民币3,000万以上未决诉讼案件数量共计813件，标的金额总额累计约人民币2,399.67亿元。 重大投资、附属公司、联营公司及合营企业的重大收购及出售 与光大信托及五矿信托的合作 于2022年2月25日，本集团与光大信托和五矿信托签订合作协议，内容关于出售本集团于4个项目的相关股权予它们，信托机构将接管项目公司的运营管理，向项目公司投入资金以保障项目后续开发建设及保交楼，且本集团有行使回购股权的权利。通过此次与信托机构的合作，本集团可收回在项目的部分前期投资款约人民币19.5亿元。 出售水晶城项目 于2022年3月29日，本集团与浙江省浙建房地产集团有限公司（“浙建房地产”）及浙江省建工集团有限责任公司（“建工集团”）签订协议，以出售水晶城项目100%权益，总代价为人民币3,660,291,200元。 出售城市之光广场项目 于2022年5月26日，本集团与浙建房地产及建工集团签订协议，以出售城市之光广场项目100%权益，总代价为人民币1,347,783,100元。 二零二二年中期报告08 管理层讨论及分析 人力资源 2022年上半年，公司进一步强化队伍建设，采取机构精简、岗位合并等多项举措，最大力度降本增效。公司实控人和核心管理层带领全集团上下团结一心、努力拼搏，大批干部员工充实到了保交楼项目一线。 于2022年6月30日，集团共有员工112,430人（包括恒大汽车(708.HK)员工5,292人及恒大物业(6666.HK)员工75,846人），房地产开发建设系统员工数量较2021年减少25%。 截至2022年6月30日止六个月，集团总雇员成本（包括董事酬金）约人民币28.7亿元（2021年同期：约人民币 142.2亿元）。 09中国恒大集团 企业管治及其他资料 购股权计划 本公司于2009年10月14日采纳一项购股权计划（“2009年购股权计划”），据此，董事会可向本集团雇员、行政人员及高级职员以及2009年购股权计划所述董事会认为将会对或曾经对本集团作出贡献的该等其他人士 （“参与人士”）授出购股权，以认购本公司股份，藉此向彼等给予奖励及回报彼等对本集团作出的贡献。 根据2009年购股权计划就该等购股权可授出的股份数目，不得超过紧随本公司全球发售（定义见招股章程）完成后本公司已发行股份总数的10%。该计划授权限额于2017年10月3日更新，而于2018年6月8日，本公司股东决议再次更新2009年购股权计划的计划授权限额至1,317,838,890股股份，相当于通过更新有关授权限额决议案日期本公司已发行股份总数的10%及本报告日期本公司已发行股份总数的9.98%。 除非本公司股东于股东大会另行批准，否则于任何12个月期间可向各参与人士授出的购股权股份数目不得超过1%（向主要股东（定义见上市规则）授出者除外），或向独立非执行董事或彼等各自的任何关连人士授出的购股权股份数目合计亦不得超过本公司不时已发行股份的0.1%。 并无规定购股权可行使前须持有的最短期间，而授出的购股权须于董事会决定的期间内行使，但并无购股权可于授出后超过10年行使。 购股权行使价不得低于以下最高者(a)股份于授出日期在联交所每日报价表所报收市价；(b)股份于紧接授出日期前五个营业日于联交所每日报价表所报平均收市价；及(c)股份面值。 各承授人须于购股权授出时支付1.00港元的代价。 2009年购股权计划的其他详情载于本公司于2009年10 月22日刊发的招股章程附录八“法定及一般资料”内。 于2010年5月18日，本公司向137名参与人士授出合共713,000,000份购股权，以认购合共713,000,000股本公司之股份，相当于授出日期已发行股份数目约4.75%。于2014年10月9日，本公司向8名董事及93名雇员授出合共530,000,000份购股权，以认购530,000,000股股份，相当于授出日期已发行股份数目约3.63%。于2017年10月3日举行的股东特别大会上，本公司更新了购股权计划授权限额，而于2017年10月6日，本公司向5名董事及7,989名雇员授出合共743,570,000份购股权，以认购743,570,000股股份，相当于本公司于授出日期已发行股份总数约5.7%。 由于2009年购股权计划将近届满，本公司股东于2019年6月6日举行的股东周年大会上决议