华夏视听教育2023 中期报告

2023中期报告 CATHAYMEDIAANDEDUCATIONGROUPINC. 华夏视听教育集团 （于开曼群岛注册成立的有限公司）股份代号:1981 目录 2 公司资料 4 财务摘要 5 业务回顾及展望 12 管理层讨论与分析 19 企业管治及其他资料 27 简明综合财务报表审阅报告 28 简明综合损益及其他全面收益表 30 简明综合财务状况表 31 简明综合权益变动表 32 简明综合现金流量表 33 简明综合财务报表附注 58 释义 公司资料 董事会 执行董事 蒲树林先生（董事长兼首席执行官）罗佳女士（于2023年6月27日获委任）严翔先生（于2023年6月27日辞任）吴晔先生 刘志雄先生 独立非执行董事 张纪中先生李卓然先生黄煜先生 审核委员会 李卓然先生（主席）张纪中先生 黄煜先生 薪酬委员会 黄煜先生（主席）蒲树林先生 李卓然先生 提名委员会 蒲树林先生（主席）张纪中先生 李卓然先生 公司秘书 刘志雄先生 授权代表蒲树林先生刘志雄先生 总部 中国北京市朝阳区 建国路93号 万达广场12区22楼 香港主要营业地点 香港九龙观塘道348号宏利广场5楼 注册办事处 190ElginAvenue,GeorgeTown GrandCaymanKY1-9008,CaymanIslands 核数师 德勤•关黄陈方会计师行 执业会计师及注册公众利益实体核数师 香港中环 金钟道88号 太古广场一座35楼 法律顾问 有关香港法例及美国法律 世达国际律师事务所 香港皇后大道中15号置地广场公爵大厦42楼 有关中国法律 通商律师事务所 中国北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座12层至14层 有关开曼群岛法律 汇嘉律师事务所（香港） 香港中环遮打道18号 历山大厦15楼 2023中期报告2 公司资料 香港证券登记处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份过户及登记总处 WalkersCorporateLimited 190ElginAvenue,GeorgeTownGrandCaymanKY1-9008, CaymanIslands 主要往来银行 星展银行（香港）有限公司中国银行（香港）有限公司 股份代号 1981 公司网站 www.cathaymedia.com 3华夏视听教育集团 财务摘要 截至6月30日止六个月 2023年2022年变动(%) （未经审核 （未经审核） 及经重列） （人民币千元，百分比除外） 持续经营业务收益 376,788 377,660 -0.2% —高等教育（传媒及艺术）及职业教育 306,631 281,819 8.8% —娱乐及直播电商 70,157 95,841(1) -26.8% 毛利 151,564 165,183 -8.2% 期内来自持续经营业务的（亏损）利润 (109,932) 125,872 不适用 期内来自终止经营业务的利润 – 43,710 -100% 期内（亏损）利润 (109,932) 169,582 不适用 非香港财务报告准则计量：经调整净（亏损）利润(2) (58,426) 147,884 不适用 (1)截至2022年6月30日止六个月，该数目仅指我们影视制作及投资业务的收益。自2023年5月起，本集团已开始其直播电商及艺人经纪业务，并重新命名此业务分部，以加载来自直播电商及艺人经纪业务以及影视制作及投资业务的收益。 (2)“经调整净（亏损）利润”（未经审核）指就期内来自终止经营业务的（亏损）利润及就其他应收款项确认的减值亏损、随后重新分类为存货撇减的电视剧及电影版权的减值亏损以及过往期间并不存在的以权益结算以股份为基础的付款调整后的期内利润。有关详情，请参阅“管理层讨论与分析”一节载列的对账。 董事会建议就截至2023年6月30日止六个月派付中期股息每股0.03港元（截至2022年6月30日止六个月：每股 0.06港元）。 2023中期报告4 业务回顾及展望 业务回顾 高等教育（传媒及艺术）及职业教育 旗下大学 根据中国大学校友会，我校于2022年在中国传媒艺术独立学院中排名第一。截至2023年6月30日，本集团学生人数约达27,527人，其中，全日制本科生22,305人，职业教育学生4,823人，国际预科学生399人。上述全日制本科生人数包括旗下大学在管的奥林匹克学院就读全日制本科生1,294人。不包括奥林匹克学院全日制本科生人数，我校学生总人数同期相比增长约17.3%。 目前，我校提供50多个本科专业，涵盖多个传媒及艺术领域范畴。其中，16个专业获评为江苏省级一级专业，当中4个专业获评为国家一级专业。我们优质的课程、匠心的理念和出色的教学成果，是我校独具竞争力和吸引力的所在。 我们的国际预科课程拥有超过70所全球领先传媒及艺术类高校的合作伙伴，就读于该课程的学生可在完成相关课程后于海外合作大学进修以继续本科课程的学习。 我们的职业教育课程主要面向想进一步发展工作技能，培养个人兴趣，或获得学位的学生，我们为他们提供自考助学课程。 南京体育学院奥林匹克学院（“奥林匹克学院”） 为顺利推进与于2021年6月就收购奥林匹克学院与若干独立第三方（包括江苏华红科教投资集团南京能源科技有限公司“转让人”）订立的买卖协议（“协议”）有关的重组，本集团亦订立两份过渡性贷款协议（“贷款协议”），以向转让方提供本金额分别为人民币250百万元及人民币170百万元的贷款（“过渡性贷款”）。本集团有权自贷款协议之转让方或其联营公司应付本集团的任何款项中扣除根据协议应付转让方的代价。有关详情，请参阅本公司日期为2021年6月22日及2021年8月19日的公告。 5华夏视听教育集团 业务回顾及展望 直至本报告日期，收购奥林匹克学院所需的某些先决条件尚未完成。过渡性贷款总额人民币420百万元已计入本公司的简明综合财务状况表内的其他应收款项及于2023年6月30日就过渡性贷款确认的累计减值亏损为人民币117.2百万元（于2022年12月31日：人民币65.8百万元）。过渡性贷款的减值亏损已根据独立专业估值师为奥林匹克学院及过渡性贷款提供的担保的公平值估算而计提拨备。于报告期间，就过渡性贷款确认的减值亏损有所增加，主要由于奥林匹克学院的公平值有所变动所致。 分部表现 于报告期内，我们的高等教育（传媒及艺术）及职业教育分部录得总收益人民币306.6百万元，同比增长8.8%，其中学费及住宿费按在校生人数增长而大致增长，而入学考试费用收入及教育管理服务收入有所减少。我们的高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务的分部利润从截至2022年6月30日止六个月的人民币147.8百万元减少至报告期内的人民币101.0百万元，主要由于就收购奥林匹克学院确认的其他应收款项的减值亏损增加人民币51.4百万元所致。然而，减值亏损的有关增加为非现金项目，对本集团于2023年6月30日的现金及现金等价物并无影响。不包括其他应收款项的相关减值亏损，于报告期内，我们的高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务的分部利润将调整为人民币152.4百万元。 娱乐及直播电商 于报告期内，由于我们于2023年5月开始直播电商及艺人经纪业务，因此将“影视制作及投资”业务分部更名为 “娱乐及直播电商”分部。我们娱乐及直播电商分部目前包括直播电商及艺人经纪业务以及影视制作及投资业务。 直播电商及艺人经纪 自2023年第二季度，我们已正式入局直播电商领域，打开了新的增长曲线。于2023年5月，本集团与行业头部明星主播戚薇女士及其配偶李承铉先生分别签订了长期的独家全面合作协议（包括但不限于电商直播经纪及艺人经纪业务）。本集团与戚薇团队核心成员共同投资了北京华夏互娱文化传媒有限公司（前称华夏优品（北京）文化传播有限公司），而该公司由本公司的合并实体拥有70%权益及戚薇女士团队核心成员拥有30%权益）。 2023中期报告6 业务回顾及展望 戚薇女士第二胎产后复出与我们强强联合，且她的复出在直播带货方面取得了出色的表现。自2023年5月至2023年6月30日期间，戚薇女士直播间已开播9场，累计商品成交额（“GMV”）近人民币80,000,000元。在今年618直播活动中，戚薇女士直播推广的品牌专场效果十分显着，既为消费者提供了精准推荐，提升了用户黏性，也为品牌赋能认知度，在短时间带来了可观的GMV收入，同时也获得了多个品牌和消费者的高度认可。多个与戚薇女士合作的品牌于2023年5月至6月累计销售超过人民币一百万元。 除直播带货外，戚薇女士及其配偶李承铉先生亦分别与若干客户签订了品牌代言和产品推广协定，据此，戚薇女士及李承铉先生有权获得收入作为回报。 于报告期内，我们的直播电商及艺人经纪业务录得总收益人民币10.6百万元，主要包括销售佣金以及产品及品牌推广费。一些美妆、母婴及时尚品牌产品是我们直播电视业务及艺人经纪业务的主要收入来源。 影视制作及投资 于报告期内，我们的影视制作及投资业务录得收益人民币59.6百万元（主要归属于电视剧《女士的品格》（本集团投资40%）的首轮发行），而截至2022年6月30日止六个月的收益为人民币95.8百万元（主要来自电视剧《新居之约》（前称为《理想的房子》，本集团投资55%）的首轮发行）。 由于中国整个影视制作行业于2023年上半年整体仍然困难，且应收款项的收款流程比预期慢，我们的影视制作及投资业务于报告期内就若干长期未收回贸易及其他应收款项合共人民币191.3百万元以及存货撇减确认额外减值亏损人民币7.9百万元。鉴于中国影视制作行业面临的挑战，我们于报告期内并未投资任何新的影视制作。 7华夏视听教育集团 业务回顾及展望 分部表现 于报告期内，我们的娱乐及直播电商分部录得总收益人民币70.2百万元，而我们影视制作及投资业务分部截至2022年6月30日止六个月的收益为人民币95.8百万元。该分部收益的减少主要是由于我们影视制作及投资业务的收益减少。我们的娱乐及直播电商分部的分部亏损由人民币12.4百万元增至人民币208.5百万元，主要是由于我们就影视制作及投资业务的若干贸易及其他应收款项以及存货撇减确认的减值亏损增加。然而，减值亏损及存货撇减的有关增加为非现金项目，对本集团于2023年6月30日的现金及现金等价物并无影响。 终止经营业务 于2022年3月28日，本集团、北京水木京华教育科技有限公司、莫内（杭州）文化艺术有限公司、济南水木园教育科技有限公司、深圳水木源艺术教育有限公司、深圳水木源教育科技有限公司及水木源（大连市）教育科技有限公司（统称“水木源”）创始人、其联营公司及水木源订立解除协议（“解除协议”），据此，(i)本集团有条件同意出售，而水木源创始人及其联营公司有条件同意收购水木源的全部股权，代价等于部分已付收购代价人民币165百万元，及(ii)订约方已同意本集团向水木源授出人民币12.7百万元未偿还贷款的偿还安排。有关更多详情，请参阅本公司日期为2022年3月28日的公告及本公司日期为2022年5月25日的通函。 向水木源创始人及其联营公司分别转让水木源的股权已于2022年4月完成并在中国相关部门正式登记。截至本报告日期，本集团已合共收到人民币112.7百万元，即出售代价的第一笔、第二笔、第三笔及第四笔付款以及水木源的所有尚未结清贷款人民币12.7百万元。根据解除协议的条款，水木源创始人及其联营公司应分别在2023年12月31日及2024年12月31日或之前支付第五笔及最后一笔出售代价（即人民币30百万元及人民币35百万元）。为免生疑，本集团无需支付解除协议项下收购代价余款（即人民币135百万元）。 截至2022年6月30日止六个月，本集团终止经营业务录得的利润为人民币43.7百万元，主要由于于2022年4月出售水木源的非经常性收益。报告期内并无来自终止经营业务的利润或亏损。 报告期后的近期发展 报告期后直至本报告日期，概无重大事项。 2023中期报告8 业务回顾及展望 展望 高等