中旭未来中期报告2023

(于开曼群岛注册成立的有限公司) 中期报告2023 股份代号：9890 目录 释义2 公司资料4 主要重点5 管理层讨论与分析6 企业管治及其他资料12 独立审阅报告18 中期简明综合损益表19 中期简明综合全面收益表20 中期简明综合财务状况表21 中期简明综合权益变动表23 中期简明综合现金流量表24 中期简明综合财务资料附注26 释义 “ARPPU” 指 每位付费用户的平均收益 “审核委员会” 指 董事会审核委员会 “董事会” 指 本公司董事会 “中国” 指 中华人民共和国，仅就本中期报告而言，有关中国的提述不包括台湾、香港以及澳门特别行政区，惟文义另有所指除外 “本公司” 指 中旭未来，一家于2021年3月18日在开曼群岛注册成立的获豁免有限公司 “合约安排” 指 由本公司间接全资附属公司广州中旭未来科技有限公司、江西贪玩及江西贪玩登记股东订立的一系列合约安排，其详情载于招股章程“合约安排”一节 “控股股东” 指 具有上市规则所赋予的涵义，除非文义另有所指，否则指吴旭波先生、WXBBVI1、WXBBVI2及WXB控股公司 “企业管治守则” 指 上市规则附录十四所载的企业管治守则 “董事” 指 本公司董事 “ESOPBVIs” 指 亨愉有限公司、WxScarlettVenturesLimited及WxDRVenturesLimited的统称， 其就首次公开发售前购股权计划以信托方式持有有关已发行股份 “全球发售” 指 招股章程所述的股份认购要约 “本集团”或“我们” 指 本公司、其不时的附属公司及中国经营实体，以及按文义所指，于本公司成为其现有附属公司的控股公司之前的期间，则指于相关时间被视为本公司附属公司的附属公司 “香港财务报告准则” 指 香港财务报告准则 “港元” 指 香港法定货币港元 “香港” 指 中国香港特别行政区 “江西贪玩” 指 江西贪玩信息技术有限公司，于2015年5月21日于中国成立的有限公司，本公司透过合约安排控制的中国经营实体之一 “KOL” 指 关键意见领袖 “上市” 指 股份于联交所主板上市 “上市日期” 指 2023年9月28日，即股份首次于联交所主板开始买卖的日期 “上市规则” 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 “主板” 指 联交所运营的证券交易所（不包括期权市场），独立于联交所GEM并与其并行运作 “MAU” 指 月活跃用户，指相关历月活跃用户数目；特定期间的平均月活跃用户为该期间每月的平均月活跃用户 “标准守则” 指 上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则 2023中期报告中旭未来2 释义 “MPU” 指 月付费用户 “付费用户” 指 于任何指定期间内，在特定游戏、特定游戏类型或任何或所有游戏（倘适用）贡献流水的用户数 “PC” 指 个人电脑 “中国经营实体” 指 本集团透过合约安排控制的实体，即江西贪玩及其附属公司 “首次公开发售前购股权计划” 指 本公司于2022年11月4日采纳的首次公开发售前购股权计划，其主要条款的概要载于招股章程附录四“法定及一般资料—D.首次公开发售前购股权计划” 一节 “招股章程” 指 本公司于2023年9月18日刊发的招股章程 “研发” 指 研发 “人民币” 指 中国法定货币人民币 “报告期间” 指 截至2023年6月30日止六个月 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章证券及期货条例（经不时修订、补充或以其他方式修改） “上饶宏邦” 指 上饶县宏邦企业管理中心（有限合伙），于2017年6月27日于中国成立的有限合伙，江西贪玩的登记股东，其普通合伙人为吴旭波先生及其有限合伙人为吴璇女士 “上饶齐创” 指 上饶市齐创企业管理中心（有限合伙），于2020年12月17日于中国成立的有限合伙，江西贪玩的登记股东，其普通合伙人为吴璇女士及其有限合伙人为江西贪玩的若干关键员工 “股份” 指 于本公司股本中每股面值0.00002美元的普通股 “股东” 指 本公司股东 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “附属公司” 指 具有香港法例第622章公司条例第15条所赋予的涵义 “美元” 指 美国法定货币美元 “WXBBVI1” 指 WxLandHoldingLimited，于2021年3月8日于英属维尔京群岛成立的商业有限公司，为吴旭波先生全资拥有的附属公司及我们其中一位控股股东 “WXBBVI2” 指 WxLandInternationalLtd，于2022年1月4日于英属维尔京群岛成立的商业有限公司，WXBBVI1及WXB控股公司分别拥有50.0%及50.0%股权的公司及我们其中一位控股股东 “WXB控股公司” 指 WxLandLimited，一家于2022年9月26日于英属维尔京群岛注册成立的商业有限公司，由WxLand信托（一个由吴旭波先生作为财产授予人于2022年9月22日 成立的全权信托）全资拥有，为我们其中一位控股股东 “%” 指 百分比 3中旭未来2023中期报告 公司资料 董事会 执行董事 吴旭波先生（主席、首席执行官）吴璇女士（首席运营官） 独立非执行董事 宋司筠女士覃永德先生郑怡女士 审核委员会郑怡女士（主席）宋司筠女士 覃永德先生 薪酬委员会 宋司筠女士（主席）吴旭波先生 郑怡女士 提名委员会 吴旭波先生（主席）宋司筠女士 郑怡女士 公司秘书 曾颖雯女士 合规顾问 新百利融资有限公司 香港 皇后大道中29号华人行20楼 授权代表吴旭波先生曾颖雯女士 核数师 安永会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师 香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊一座27楼 香港法律顾问凯易律师事务所香港 中环皇后大道中15号置地广场 告罗士打大厦26楼 注册办事处190ElginAvenueGeorgeTown GrandCaymanKY1-9008CaymanIslands 中国主要营业地点及总办事处 中国广东省 广州市天河区 奥林匹克体育中心南路9号 B座 香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 主要股份过户登记处WalkersCorporateLimited190ElginAvenue GeorgeTown GrandCaymanKY1-9008CaymanIslands 香港股份过户登记处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 投资者关系 电邮：ir@zx.com 公司网站 https://www.zx.com/ 股份代号 9890 2023中期报告中旭未来4 主要重点 财务摘要 简明综合损益表 截至6月30日止六个月2023年 2022年 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （未经审核） 收入 3,400,091 4,535,674 毛利 2,294,078 3,391,220 除税前利润 442,654 398,793 期内利润 300,261 337,673 非香港财务报告准则计量期内经调整利润* 433,080 345,078 *我们将经调整利润（非香港财务报告准则计量）定义为不包括以股份为基础的薪酬及上市开支的期内利润。以股份为基础的薪酬为非现金项目，且不会导致现金流出，并且已于招股章程持续进行调整。此外，我们排除与上市有关活动产生的上市开支。详情请参阅本中期报告“管理层讨论与分析—财务回顾—期内经调整利润”。 简明综合财务状况表 截至2023年6月30日 2022年12月31日 人民币千元 人民币千元 （未经审核） （经审核） 非流动资产 4,080,042 4,181,409 流动资产 5,378,061 5,617,497 非流动负债 180,414 199,904 流动负债 7,143,940 7,889,966 总权益 2,133,749 1,709,036 业务摘要 于香港上市 于2023年9月28日，本公司股份于联交所主板上市。经扣除包销折扣及佣金后，全球发售所得款项净额（假设超额配股权未获行使）约为138.7百万港元，将根据招股章程“未来计划及所得款项用途”一节所披露动用。自上市日期起及于本中期报告日期，本公司尚未动用任何全球发售所得款项净额。有关所得款项用途的详情，请参阅招股章程“未来计划及所得款项用途”一节。 广泛触达终端用户群并创建稳定的业务合作伙伴关系 通过利用以河图和洛书系统为亮点的技术平台、数据分析能力和用户洞察，根据内部测试结果运营游戏产品，我们能够准确模拟营销活动的实际表现，从而以更高转化机会向庞大终端用户群进行游戏产品的精准推荐。 5中旭未来2023中期报告 管理层讨论与分析 业务回顾与展望 作为中国的网络游戏产品发行商，于2023年上半年，我们继续致力于在中国营销及运营网络游戏（尤其是手机游戏）。由客户开发并由我们营销及运营的网络游戏通过“贪玩游戏”品牌向玩家提供。于报告期间，我们已成功推出35款新游戏。截至2023年6月30日，我们已运营超过330款游戏产品，我们营销及运营的游戏产品累计有432.9百万名注册用户。于报告期间，我们营销及运营的游戏产品的平均MAU达8.7百万名，我们营销及运营的所有游戏产品的ARPPU为人民币509.4元。 于报告期间，我们继续提升于营销及运营游戏产品方面的核心能力。自营模式下运营的游戏产品毛利率于截至2022年及2023年6月30日止六个月保持相对稳定，分别为95.4%及95.2%。联运模式下运营的游戏产品毛利率由截至2022年6月30日止六个月的19.3%减至截至2023年6月30日止六个月的16.4%，主要由于合作分销渠道预扣的总流水部分增加。 除游戏产品外，我们亦提供有关网络文学产品的营销服务。截至2023年6月30日止六个月，其他营销业务产生的收入为人民币49.3百万元，较截至2022年6月30日止六个月的人民币20.9百万元大幅增加135.9%。 此外，我们累积的终端用户洞察使我们能够识别终端用户的其他需求。我们已在新消费场景开发自有消费品品牌，包括速食食品品牌“渣渣灰”及潮玩品牌“BroKooli”。截至2023年6月30日止六个月，消费品业务产生的收入为人民币126.8百万元，较截至2022年6月30日止六个月的人民币66.8百万元增加89.9%。 游戏产品组合 我们主要通过两种运营模式运营我们的网络游戏发行业务，即自营模式及联运模式，而有关分类取决于我们营销及运营的游戏产品的终端用户获取是否仅通过利用河图及洛书技术平台制定的营销策略进行。我们按以下主要运营指标计量我们营销及运营的游戏产品的整体表现：(i)平均MAU；(ii)平均MPU；(iii)月均ARPPU；及(iv)累计注册终端用户总数。下表载列截至所示期间╱日期的该等运营指标。 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 平均MAU（千人） 8,678.6 9,352.2 平均MPU（千人） 1,054.8 1,767.8 月均ARPPU（人民币元） 509.4 419.3 截至 2023年 6月30日 2022年12月31日 累计注册终端用户数目(1（)百万人） 432.9 356.1 附注： (1)累计注册终端用户数目以截至各期末登记在册的账号数目为基础计算。 2023中期报告中旭未来6 管理层讨论与分析 我们持续投资于改进及扩大我们的游戏产品组合。因此，我们已创建我们认为未来可进行精准营销、深度运营及品牌开发的管线。截至2023年6月30日，我们于游戏管线拥有73个游戏产品。 展望 展望未来，我们将继续提升及扩展网络游戏发行业务及其他营销业务，并将继续扩大我们的产品组合，物色具有高变现潜力的产品及使我们的终端客户群多元化，在深受用户喜爱的具更长生命周期潜力的游戏产品方面持续深耕。我们亦致力于持续加强智能技术并投资于数字营销、AI赋能的智能投放、自有品牌和内容开发等领域的技术和创新。我们亦将继续扩大品牌开发能力并使我们的收入来源多元化，特别是通过“渣渣灰”和“BroKooli”，以及进一步推进全生命周期价值链，深化与包括游戏产品开发