电力设备及新能源行业周报：顶层设计推动氢能提速，发展趋向多元化场景

行情回顾：截至2023年09月22日，氢能源指数收盘1748.75点，本周涨跌幅为1.49%，2023年初至今涨跌幅为-1.79%。氢能行业周涨幅前五的公司为德迈仕、恒勃股份、 航锦科技、方盛股份、 万讯自控，涨幅分别为19.00%、11.46%、6.39%、6.28%、6.05%；氢能行业周跌幅前五的公司为同飞股份、凯美特气、京城股份、中国汽研、 国林科技，跌幅分别为-9.74%、-8.14%、-5.16%、-5.11%、-4.79%。 重点事件点评：全球首个光氢储智能互补示范充电站建成；国内首艘20.5米氢燃料电池海上交通船开工；全国首个年产2200吨大规模沼气制氢加氢一体化项目投产；德国首飞液氢驱动的飞机，续航1500公里；国家能源局：支持油气企业探索推进风光气储氢一体化示范项目建设；新疆哈密拟发布氢能产业示范区建设方案；龙蟠科技计划拓展绿氨及绿色甲醇海外销售； 国科领纤成立一年完成天使轮融资，突破燃料电池国产化“最后一个壁垒”；隆基氢能与中国石化新星公司合作，全方位推进“绿电+绿氢”。 核心观点：产业协同效果凸显，应用场景广泛拓展。我国氢气产能不断提高，氢能需求不断增长，可再生能源制氢规模发展，电解水制氢项目不断推进，未来氢能产业发展前景光明，建议关注布局电解制氢和电解槽等相关企业；氢能投资项目不断落地，产业协同效应逐步凸显，氢能在交通、储能、工业等多领域实现多元应用，政策推动加氢站等基础设施不断完善，推动下游FCV产业发展和需求放量，带动核心零部件发展，建议关注加氢站建设及相关设备企业；应用场景多元，制、储、运、加、用全产业链不断完善，利好FCV燃料电池及相关零部件生产企业。 风险提示：政策不及预期，加氢站建设不及预期，绿氢项目落地不及预期，氢气降本不及预期等。 1.氢能行业市场表现 1.1行业表现 氢能源指数波动上升，行业指数快速增长。截至2023年09月22日，氢能源指数收盘1748.75点 ， 本周涨跌幅为1.49%，2023年初至今涨跌幅为-1.79%。本周氢能源（885823.T I）申万二级行业排名第63，氢能源指数相较于沪深300指数涨跌同向，变化一致。 图表1：氢能源指数（885823.TI）走势 图表2：本周氢能源行业指数跌1.49% 氢能源指数市盈率、市净率保持平稳，广东市场高纯氢市场降幅较大。截止2023年09月22日， TTM 市盈率为20.12倍，MBQ市净率为1.56倍。北京、上海、河北、河南区域4N级以上高纯氢气价格维持稳定，其中上海地区4N级以上高纯氢气价格为2.9元/标准立方米，北京地区为2.3元/标准立方米，河南为2.1元/标准立方米，河北为2.3元/标准立方米；广东市场价格波动较大，由5月31日至9月19日始终维持的3.5元/标准立方米在9月20日下降至3.0元/标准立方米。整体来看，广东省高纯氢价格走势自2023年起稳中有降，上海市价格始终保持稳定，北京的高纯氢价格在2023年1月份经历大幅下降后保持稳定且与河北省市场价格持平，河南省市场价格处于低位，近期略有增长。 图表3：氢能源指数最新 TTM 市盈率为20.12倍，MBQ市净率为1.56倍（截至2023.09.22） 图表4：示范区域4N级以上高纯度氢气价格（元 /Nm2 ） 1.2相关个股标的涨跌情况 氢能行业周涨幅前五的公司为德迈仕、恒勃股份、航锦科技、方盛股份、万讯自控，涨幅分别为19.00%、11.46%、6.39%、6.28%、6.05%；氢能行业周跌幅前五的公司为同飞股份、凯美特气、京城股份、中国汽研、国林科技，跌幅分别为-9.74%、-8.14%、-5.16%、-5.11%、-4.79%。 图表5：本周涨幅前5个股（2023.09.18-2023.09.24） 图表6：本周跌幅前5个股（2023.09.18-2023.09.24） 2.氢能行业数据回顾 2.1电解槽数据回顾 2023年6月电解槽新增招/中标约291.5MW，同比上涨103.85%，均为碱性电解槽。 截至2023年6月底，2023年电解槽累计招/中标共约848MW，其中碱性电解槽734MW，占比86.56%；SOEC电解槽63MW，占比7.43%；PEM电解槽51MW，占比6.01%。2023年1-8月已公开电解槽制氢项目数量可观，技术路线方面多为碱性电解槽，应用场景覆盖化工、交通、能源等多领域。 氢能需求不断增长，中国绿氢拓展世界市场。9月中俄举行北极问题洽谈，建立“雪花”站，使用可再生能源和氢能源运行，绿氢成为氢能发展重点，可再生能源绿氢发展向好，投资规模不断增加；中阿举办氢储能发展论坛，围绕可再生能源、氢能、储能发展以及中阿清洁能源合作展开探讨，未来氢能成为全球能源变革发展新方向，顶层设计和产业补贴推动氢能产业链发展。 图表7：8月已公示电解槽中标项目 图表8：电解槽新增中标数据（2023年1-6月） 图表9：电解槽分类别中标量（MW，2023年1-6月） 氢能全球化发展不断推进，全球电解槽订单放量迅速。随着节能减排、低碳环保理念的发展，产业转型的不断推进，全球多个国家和地区明确氢能发展战略，提出长期发展规划。根据全球氢能网不完全统计，6月份至8月份已有多个海外企业中标电解槽项目，且AEM类型居多。政策加码带动绿氢产业快速发展，上游制氢项目需求增加，电解槽作为制氢环节的重要设备，市场不断扩容，助推海外电解槽及制氢企业快速发展，适应市场需求变化，绿氢渗透率不断提高，应用场景多元。 图表10：2023年部分海外电解槽订单 2.2 FCV相关数据回顾 根据中国汽车工业协会统计数据，燃料电池车8月产量新增100辆，与7月份产量242辆相比，环比下降68.68%；销量新增200辆，与7月份销量277辆相比，环比下降了27.80%。截至2023年8月，燃料电池车累计产量达3000辆，同比增长36.61%；累计销量达3000辆，同比增长58.90%。 燃料电池商业化不断推进，市场占有率不断提高。目前燃料电池汽车发展的瓶颈在于储氢系统价格较高，造成燃料电池难以快速降本，制约氢交通发展。未来氢能全产业链拓展需要聚焦氢能储运环节，打破氢储能所需核心材料行业壁垒，实现氢能储运国产化，从而带动国内氢能应用场景不断发展完善。 图表11：燃料电池车新增产量、销量 图表12：燃料电池车累计产量、销量 根据中国汽车动力电池产业创新联盟统计数据，2023年8月燃料电池专用车新增装机量为32.00MWh，环比增长102.00%，于三类燃料电池车新增装机量中占比为92.22%； 燃料电池乘用车新增装机量无新增，燃料电池客车新增装机量为2.70MWh，环比下降15.10%，于三类燃料电池车新增装机量中占比为7.78%。截至8月末，燃料电池专用车累计装机量228.30MWh，在三类中占比约81.39%；燃料电池乘用车累计装机量为仍保持4.00MWh，占比约为1.43%；燃料电池客车累计装机量为48.20MWh，占比约为17.18%。 图表13：燃料电池专用车新增装机量 图表14：燃料电池乘用车新增装机量 图表15：燃料电池客车新增装机量 图表16：截至2023年8月三类燃料电池累计装机量（MWh） 氢能发展迎来巨大机遇，氢能运输亟待完善。车载液氢气瓶是低温液氢储运的重要装备，但目前国内公司仍处在研制重卡用液氢气瓶工程样机阶段，相关临界储氢容器研究起步较晚。同时车载液氢瓶缺少测试场地，应用行业标准也等待进一步完善，未来发展应完善车载液氢瓶的标准编制，以及固定式液氢储罐等产业化工作，聚焦氢气储运等瓶颈技术，不断攻坚克难，推动氢能产业快速发展，带动制氢-储氢-用氢一体化。 3.行业动态及公司动态 3.1行业动态 3.1.1国内行业动态 全球首个光氢储智能互补示范充电站建成。9月8日，全球首个光氢储智能互补示范充电站在江西共青城市落成 。 该站由110kWp光伏发电 、10kW氢能发电和120kW/150kWh储电系统互补供电，实现了光伏、氢能和锂电在各自成本、自主性和稳定性上的优势互补，“智能”体现在三者与随机动态变化的天气状况、负载状况的自适应最优化自动配置。这是全球首个集光伏发电、现场制氢供氢发电和锂电储能于一体的离网/并网新能源车用充电站，可不依赖电网同时为4辆电动车和32辆电动摩托充电。 国内首艘20.5米氢燃料电池海上交通船开工。2023年9月20日，我国首艘20.5米氢燃料电池海上交通船在海大清能船舶公司开工。据悉，这艘20.5米氢燃料电池交通船，由海大清能与大连海事大学联合研发设计，并由海大清能独立承建。该船将搭载自主研发的无氢机舱等先进技术，主要图纸通过了中国船级社（CCS）武汉规范研究所审图中心的审核和批准，接下来将由CCS大连分社监督建造，拟取得CCS“燃料电池-动力1”、“沿海海船”等附加标志。 全国首个年产2200吨大规模沼气制氢加氢一体化项目投产。全国首个大规模沼气制氢加氢一体化项目——瀚蓝可再生能源（沼气）制氢项目在佛山市南海区正式投产，年产约2200吨氢气，标志着瀚蓝氢能业务“制、加、输、用”一体化实现全面贯通。瀚蓝积极响应《广东省加快建设燃料电池汽车示范城市群行动计划（2022-2025年）》的加氢站终端售价政策要求，该项目的投产既有效缓解佛山当地的氢源供应问题，又利于逐步降低用氢成本。 国内固体氧化物电池将跨入规模化量产。9月19日，壹石通公告，拟由全资子公司壹石通研究院作为实施主体，预计总投资12.1亿元建设年产1GW固体氧化物能源系统项目，预计本项目总投资约121,064.00万元，根据项目建设进度分批次投入，项目建设周期计划为3年，建成达产后将形成年产1GW固体氧化物能源系统的生产规模，包含固体氧化物燃料电池（SOFC）和固体氧化物电解池（SOEC）产品。 3.1.2国外行业动态 德国首飞液氢驱动的飞机，续航1500公里。据Energy Live News网站报道，实验飞行使用“HY4”样机，从斯洛文尼亚马里博尔起飞。该飞机配备了氢-电燃料电池系统，并采用低温储存的液氢作为能源，在多次试飞中展示了其效率，大大扩大飞机航程的前景。通过用液氢取代气态氢，HY4飞机的最大航程可以增加一倍，达到1500公里。 西门子氢能列车在德国试运行，最高时速可达160km/h。近日，西门子公司宣布，公司的两辆氢能列车Mireo Plus H已经在德国巴伐利亚州完成了首次试运行。此次氢能列车测试的完成是一个重要的里程碑，氢能列车的试运行将持续30个月。根据计划，在2024年中期， 西门子将在在奥格斯堡和菲森以及奥格斯堡和佩森贝格之间， 由Transdev运营的拜仁地区铁路（BRB）路线上推出氢能列车的客运服务。 道达尔能源启动绿氢招标，每年50万吨供应欧洲六家炼油厂。道达尔能源TotalEnergies计划到2030年为其在欧洲六家炼油厂（以及两家生物燃料炼油厂）每年供应50万吨绿氢，以替代目前这些工厂所利用的灰氢。以上这些绿氢约需要5GW电解槽和10GW专用可再生能源，投资额约在140亿欧元。 3.1.3政策与公告 国家能源局：支持油气企业探索推进风光气储氢一体化示范项目建设。日前，国家能源局就全国人大代表关于天然气产业发展、油气与新能源协同融合发展的建议做了答复。 国家能源局表示：支持在低压低钢级支线及城燃配气管道，在工程设计及建设阶段统筹考虑未来掺氢乃至纯氢输送需求；支持油气企业探索推进风光气储氢一体化示范项目建设。 新疆哈密拟发布氢能产业示范区建设方案。9月18日，新疆哈密市第二届人民政府第13次常务会议，会议审议并通过了《哈密市氢能产业示范区建设方案》。会议强调，要结合哈密氢能源资源禀赋和应用实际，抢抓机遇，聚焦开发和应用，统筹哈密市氢能产业布局，有序推进氢能产业示范区建设，并要筑牢安全意识，不断提升加氢站运行管理制度化、规范化水平，促进氢能产业健康快速发展。 河北省发布氢能产业首批创新应用场景清单。9月21日，河北省科技厅、张家口市