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华为发布《星河AI网络白皮书》,算力产业迎来新催化。华为在全联接大会发布了《星河AI网络白皮书》,提出了一系列创新点,包括高性能、高可靠、可运维和大规模等,为构建面向AI大模型的高性能训练网络提供参考。此外,微软智能副驾(MicrosoftCopilot)将于9月26日随Windows11推出,并于11月1日在Microsoft365中集成,将从画图/照片/截图/文件资源管理器等方面提升智能化。这些消息有望推动算力产业的发展,为相关板块带来行情复苏的机会。建议关注光模块、光芯片、服务器、交换机等领域的机会。风险提示包括下游需求不及预期、技术突破不及预期、产能瓶颈和外部制裁升级等。