博实股份机构调研纪要

博实股份机构调研报告 调研日期:2023-09-22 哈尔滨博实自动化股份有限公司成立于1997年,是一家专业从事自动化包装、码垛成套装备及工业机器人研发、生产、销售、服务的高新技术上市公司 。公司注册资本10.2255亿元,占地面积11.7万平方米。博实拥有国家企业技术中心,是国家先进制造业与现代服务业融合试点单位、中国机器人TOP10峰会成员、智能制造系统解决方案供应商TOP10、中国最具投资价值百强企业、智能工厂非标自动化集成商百强企业、品牌认证五星级和全国商品售后服务达标认证五星级企业。博实系列产品覆盖中国内地所有省区,并出口欧、亚、美、非洲十多个国家。作为智能工厂整体解决方案提供商,博实将信息技术与制造技术深度融合,着力打造”5G+工业互联网+智能制造装备”产业新格局,加速信息技术与制造技术的深度融合,助力更多制造业企业向数字化、智能化转型升级和高质量发展。 2023-09-23 董事长、总经理邓喜军,独立董事李文,董事、董事会秘书陈博,财务总监孙志强 2023-09-222023-09-22 全景网“投资者关系互动平台”(htt 业绩说明会 p://ir.p5w.net) 参加博实股份2023年半年度网上业绩说明会的全体投资者-- 1、你好,请介绍一下公司下游的市场需求情况,谢谢。 答:您好,感谢您关注博实股份。2023年上半年,公司市场营销继续保持良好势头。公司产品应用领域的头部客户,面向产业数字化、智能化的需求方兴未艾,为公司提供了持续长期较好较快发展的舞台。谢谢。 2、为什么公司的研发费增长那么多? 答:您好,感谢您关注博实股份。公司面向未来,持续加大研发投入,提升竞争力,报告期研发投入0.73亿元,同比增幅84.60%,研发 费用占营收比重达5.29%。创新是引领企业发展的源动力,技术领先优势是公司重要的核心竞争力。公司通过不断提升技术创新能力与技术应用水平,把握新机遇,拓展新领域,通过研发投入、技术积累与技术创新,技术领先优势不断增强,长期处于行业优势竞争地位。谢谢 。3、博实能持续高质量增长,不容易,加油。 答:您好,感谢您关注博实股份。感谢您的支持,公司对持续健康发展有信心。谢谢。4、印象里公司的实际控制人或主要领导原来是哈工大的,能介绍一下吗? 答:您好,感谢您关注博实股份。公司的四位实控人都曾在哈工大机器人研究所从事科研工作,其中,公司实控人之一,原哈工大机器人研究所所长蔡鹤皋院士,自80年代就开始在机器人领域从事科研创新工作至今,研制成功中国第一台弧焊机器人和点焊机器人;在工业机器人 方面,蔡鹤皋院士解决了机器人轨迹控制精度及路径预测控制等关键技术;在空间机器人和智能机器人方面,蔡鹤皋院士取得了机器人机构仿真、机器人力控制、机器人宏/微控制、多传感器智能手爪、力控机器人末端执行器系统、纳米级微驱动技术、柔性臂及其控制以及机器人多指灵巧手等多项研究成果。公司的副董事长赵杰教授是现任哈工大机器人研究所所长。谢谢。 5、面向其他领域的高温作业产品进展如何? 答:您好,感谢您关注博实股份。在电石矿热炉领域,目前在实施智能工厂(智能车间)整体解决方案的示范应用,示范应用完成后会全面推 广。在电石矿热炉领域的高温特种作业机器人的成功研发及智能工厂技术应用基础上,公司持续研发面向硅锰、硅铁、工业硅炉等矿热炉领域的高温特种作业机器人,已陆续取得阶段性成果。未来有望形成在这些领域的智能制造整体解决方案的应用。 硅锰矿热炉领域:首台硅锰出炉机器人客户验收后的优化工作已完成,具备市场推广应用基础,同时启动了成本更具优势的新版硅锰出炉机器人的研发工作。 硅铁矿热炉领域:面向硅铁圆盘浇铸系统,首台套已交付客户使用,进入后续市场推广阶段,并已签订小批量订单;硅铁高温特种作业出炉机器人在应用现场进行产品定型工作。 工业硅矿热炉领域:首台工业硅高温特种作业出炉机器人已完成客户现场测试交付,进入后续市场推广阶段,并已签订小批量订单。 公司在高温特种作业机器人的研发及产业化应用,可以有效打开行业成长的天花板,创造由“0”到“1”到“N倍”的市场机会,实现以高新技术产品改造传统产业,真正实现“机器人+”的研发、示范和推广应用。谢谢。 6、公司与哈工大合作研发人形机器人,研发团队大概是什么样的情况? 答:您好,感谢您关注博实股份。依托哈工大机器人技术与系统全国重点实验室及其他有关院系的科研能力,哈工大组织相关院系有关专业核心人员与博实股份专职人员共同参与项目研发与管理。从目前哈工大的人员名单看,有30人左右的学术带头人,团队人员更多,涉及数个专业、学科、团队,目前正有序推进中。谢谢。 7、不是有60亿的订单吗,为什么2季度的业绩还是不能提升 答:您好,感谢您关注博实股份。公司智能装备收入确认以产品交付,并经客户验收,公司一次性确认收入;工业服务以产品履约为标准,确 认收入。公司整体半年度业绩,在智能装备领域内,盈利增长处于较好水平。谢谢。8、公司的毛利率为什么这么高? 答:您好,感谢您关注博实股份。长期以来,公司凭借技术领先的差异化竞争策略,综合竞争实力稳固,在国内主要的产品应用领域没有同量级竞争对手,客户认可度高,能够保持较好的盈利能力。在营收结构没有大变化的情况下,公司的综合毛利率基本会保持在40%左右 。谢谢。9、智能制造装备收入占比超过了70%,之后会是什么趋势? 答:您好,感谢您关注博实股份。在公司产品应用的领域,升级换代项目(存量市场)和新建项目需求都很大。除了新建项目以外,公司通过 新型、高效的产品引导客户升级换代需求,公司高性能的新型产品能够带给客户更好的经济性,降低生产成本,运营更高效,客户有较好的升级换代意愿。近年来,公司持续进行产品研发及多品类扩张,引领应用领域智能制造装备发展,助力公司业绩持续增长。谢谢。 10、从签订单到形成收入需要多久? 答:您好,感谢您关注博实股份。公司签订订单后,根据交货时间组织实施,智能制造装备类产品,从实施到确认收入通常需要6至18个月 。公司产品实际发货、运输及交货日期,要根据用户的现场条件(如基建、场地条件、前端装备条件),与用户协商确定。订单周期跟产品有关。例如,高温炉前作业机器人订单、多晶硅(不规则物料)后处理智能装备订单的周期较短,智能工厂整体解决方案的订单周期较长;订单周期跟项目类型有关,通常大的新建项目的订单周期较长,升级换代项目的订单周期相对较短。谢谢。 11、对于人形机器人产业化,都很关注成本问题,对此公司是如何考虑的? 答:您好,感谢您关注博实股份。对于推动批量化应用,要考虑性价比,在研发阶段能够达到的先进技术指标,在应用场景下可以做加法,也可以做减法,目标是达到适用于应用场景的需求,同时优化成本。谢谢。 12、哈工大机器人行业第一吗? 答:您好,感谢您关注博实股份。哈工大机器人技术在研究领域应该处于国内领先水平。谢谢。 13、研发人形机器人的本体、核心零部件是计划外采还是自主来完成? 答:您好,感谢您关注博实股份。因考虑到相对极限的设计技术指标和性能,目前计划自主完成,已有很好的技术储备。谢谢。14、服务这部分业务的市场空间怎么样? 答:您好,感谢您关注博实股份。从国家政策方面,支持并推进先进制造业和现代服务业融合发展,“实现制造业与制造服务业耦合共生、相融相长”。2021年8月,公司被国家发展和改革委员会确定为国家“先进制造业和现代服务业融合发展试点单位”,2022 年公司入选工信部服务型制造示范名单。公司制定实施的产品服务一体化经营策略成果显著,公司的智能制造装备工业服务,已发展成为公司重要的收入和利润来源。工业服务收入,一方面会随着智能制造装备产品销售、生产运行基数的增长而增长;另一方面,公司承接新的 规模较大的生产运营类服务项目后,服务收入会有快速提升的增量。公司的工业服务业务对客户深层次服务需求给予积极响应,会带来整体工业服务收入规模的持续、长期、稳健的增长。公司的一体化工业服务与智能制造装备产品销售形成良性互动,相互促进,增强了客户粘性,有效地延伸了产业链。 相对于公司在国内庞大的潜在客户规模,生产一体化托管运营服务目前渗透率还很低,未来增长潜力巨大。目前公司的工业服务网络主要服务于公司的产品客户,在为公司贡献可观收入和利润的同时,公司工业服务网络资源的商业价值被越来越多的客户、外资企业集团所关注。公司工业服务网络和服务能力,具备承接公司产品以外的工业服务商业机会的可能,实现“工业服务+”赋能,未来值得期待。谢谢。 15、公司对人形机器人这个大的产业方向发展是什么样的思路? 答:您好,感谢您关注博实股份。主要从两个大的方向来考虑,一方面要优选有需求、有发展空间的特定应用场景,另一方面会考虑把有优势的零部件独立出来,根据市场需求,推动通用化应用。谢谢。 16、你好邓董,公司有形资产相对不大,未来公司会加大关键零部件的自产规模与比例,还是尽量维持现有的外协生产模式? 答:您好,感谢您关注博实股份。现有生产模式是比较高效的,既能满足生产需要,又能高效管理,成本也可控。短期内不会有较大变化。谢谢。 17、请问公司的人形机器人样机什么时候能够推出?一共几个品种,共有多少个自由度?与小米、优必选以及特斯拉的产品有什么差异 ? 答:您好,感谢您关注博实股份。公司与哈工大签订战略合作框架协议,并展开人形机器人后续研究,首代是1-2种样机,计划约有60 个自由度,未来会结合应用场景,不断迭代,最终形成通用人形机器人构想。各方都处于研发阶段,未形成应用,暂不好直接比较。谢谢。18、半年报在手订单有70亿元了吗? 答:您好,感谢您关注博实股份。公司中报未披露订单数据。谢谢。19、行业天花板在哪? 答:您好,感谢您关注博实股份。从行业看,中国制造的规模企业,普遍拥有自动化生产线,但其中数字化比例不高,工厂数据共享不多,使用 智能化技术的很少,我国智能制造整体水平距离世界先进水平还有较大差距。制造业领先企业内生动力对智能制造装备及智能工厂整体解决方案的需求潜力巨大,市场需求呈现长期性、持续性的特点,未有明显周期性。谢谢。 20、请问,能否预测下贵公司与哈工大第一台人形机器人何时能面试? 答:您好,感谢您关注博实股份。研发具有不确定性,我个人希望在6个月时间会有呈现。谢谢。21、尊敬的董事长,请问贵公司高层近期是否有增持的计划或则回购公司股份的计划以提振 股东信心? 答:您好,感谢您关注博实股份。如有相关计划,公司会依法依规进行披露。谢谢。22、进期重大合同额公布密度不如上半年,是不是市场需求在下滑?公司三季度履约情况如何,全年营收能按照年初预算完成么? 答:您好,感谢您关注博实股份。公司在积极履约,由于收于确认的固有特点(见前面相关问题回复),营收可能在各季度出现一定的波动,公司积极努力完成年度预算。谢谢。 23、您好 答:您好,感谢您关注博实股份。谢谢。24、请问,贵公司的三季度预报何时发布? 答:您好,感谢您关注博实股份。公司目前计划于2023年10月28日披露第三季度报告,以实际披露时间为准。谢谢。25、请问董秘,请问贵公司三季度预报何时发布? 答:您好,感谢您关注博实股份。公司目前计划于2023年10月28日披露第三季度报告,以实际披露时间为准。谢谢。 26、其他高温作业场所的机器人预计能形成多大市场规模,这个板块以后占比有多少 答:您好,感谢您关注博实股份。以面向矿热炉冶炼高温特种作业机器人产品方向为例,公司针对传统电石矿热炉领域迫切的安全生产、替代人工需求,以工业机器人技术为基础,成功研发应用对替代高危环境人工作业有划时代意义的(高温)炉前作业机器人(“点”),并相继成功研发电石捣炉机器人、巡检机器人、智能锅搬运技术等关键生产作业系统(“线”),直至形成真正颠覆行业传统生产作业的智能车间整体解决方案(“面”)的科技创新能力,实现少人、无人工厂和智能制造。这种由“点”及“线”到“面”的技术、产品研发及产业化进程,创造了由“0”到“1”到“N倍”的市场空间,打开