研报摘要:AI算力进入配置区间,光模块产业迎来机会。近期AI算力回调,但行业趋势、投资者情绪、业绩兑现等角度看,已是配置光模块的良机。AI算力进展顺利,国内科技企业同步加码,华为发布星河AI网络白皮书,总结了算力高吞吐、高可靠、可运维、大规模、开放性等要点。行业逐步进入业绩释放期,重点关注中际旭创、新易盛、天孚通信等公司。此外,数据要素产业也值得关注,运营商、数据可视化、BOSS系统等领域均有投资机会。风险提示包括AI发展不及预期、算力需求不及预期、市场竞争风险等。
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