三旺通信机构调研纪要

三旺通信机构调研报告 调研日期:2023-09-20 深圳市三旺通信股份有限公司是一家国家级高新技术企业,专注于工业互联网通信产品研发、生产和销售,致力于为工业经济数字化、网络化、智能化提供基础设施。公司成立于2001年,经过20年的发展,已成为工业互联网领域的先行者和领航者。在工业级市场拥有较为齐全的产品体系,产品类别涵盖工业以太网交换机、嵌入式工业以太网模块、设备联网产品、工业无线产品等领域,应用涵盖智慧城市、综合管廊、智能制造、轨道交通、智能电力、煤炭石化等行业领域。三旺通信始终坚持自主创新,在深圳总部成立了研发中心,并携手东南大学深圳研究院成立了工业互联网技术联合研发中心,每年将营业收入的15%投入研发,拥有300余项专利技术,荣获多项荣誉资质。业务遍布30多个海内外国家和地区,提供一站式服务。 2023-09-21 董事会秘书熊莹莹,证券事务代表邹榕容 2023-09-202023-09-21 深圳市南山区西丽街道百旺信高科技工业 特定对象调研,现场参观,电话会议 园1区3栋五楼会议室 中银基金 基金管理公司 张婧妍 善思投资 投资公司 张伟,郑建鑫 贝莱德基金 其它 邹江渝,唐华,神玉飞,戴惟 国信证券 证券公司 袁文翀 长城证券 证券公司 姚久花,黄俊峰 国泰君安证券 证券公司 谭佩雯 问题1:公司对海外市场的规划? 回复:公司对海外市场非常重视,公司发展初期,海外市场目标瞄准东南亚地区,而后对于市场需求的预判、客户购买力、行业发展的潜在 需求等因素的重新定位,将海外市场重心转移至欧美地区。未来公司将大力开拓海外市场,继续以精湛的技术、至臻的品质、优质的服务赢得客户认可,逐步提高海外市场占有率。 问题2:公司产品端的工业交换机相较其他交换机有哪些特点? 回复:公司产品能较好地解决高低温、高粉尘、高电压、潮湿、腐蚀、无人值守、剧烈振动冲击、极强电磁干扰等严酷工业环境中的通信应用问题,具有可靠性、稳定性、安全性、及时性、可运维性、可管理性的特点。 问题3:如何看待未来下游行业的发展态势? 回复:从行业政策的密集出台、公司与客户的沟通交流以及行业市场未来的需求报告等角度出发,公司认为智能制造、新能源、轨道交通 、智慧矿山行业的需求性强,产业空间大。 问题4:公司TSN技术的行业应用情况及预期? 回复:公司集成TSN的工业互联网时间敏感网络交换机在2022年已面市并产生销售收入,TSN系列产品已在智慧矿山、轨道交通行业有 实践案例。预期TSN技术成熟后会带动整套平台或者是接入连接相关的设备数量会增加,未来在控制器、人工智能以及传统的PLC上公司都将依托新的TSN技术进行尝试。 问题5:TSN网络的开发难度是体现在底层芯片,还是上层系统开发? 回复:TSN网络技术的难点在于:一是如何保证网络震荡的情况下,时间保持同步,即当网络不断的发生震动、震荡,且网络仍然要求同步 做到纳秒级,需要各方面技术网络保持同步。二是整网配置,TSN技术系统不是固定系统,而是多个变化、复杂的大系统进行整合。三是最为关键的一点,亦是未来各厂家需要长期花时间解决的问题,即如何保证原有网络的资源要素在现有的平台去保持同步跟进,而非重新构建、打造。在赋能客户同步降本、迭代升级的同时,如何助力其平滑切换到TSN网络,其中不仅需要构建大量的技术解决方案,同时还需要吸收众多的行业经验。 问题6:请问公司订单的执行周期大概是多久? 回复:公司主营业务订单交付时间周期一般较短,从执行到回款最快2-3个月,主要视客户项目及行业场景不同而有所差异,具体交付时间与客户项目时间有关。 问题7:请问公司的人才规划是什么? 回复:今年公司主要围绕战略行业板块进行布局,在销售端,将加大行业解决方案精英的引进,同时推动现有的销售团队对存量客户的业务机会进行充分挖掘;在研发方面,公司将根据工业互联网设备扩产项目的推进、建设进度及业务的开展情况,制定相应的招聘计划,做好研发人才的储备工作。 问题8:公司在销售方面主要是采用直销还是代销? 回复:公司所处行业为技术密集型行业,客户需要较多的服务支持和技术支持,因此公司在国内市场采取以直销为主、经销为辅的销售模式 。公司海外业务采用直销和代理商经销相结合的模式,海外代理商连接公司与海外终端客户,有助于公司深入了解当地客户需求、有效开拓 当地市场。