本报告研究了传媒行业的新篇章,重点关注了大模型、大模型合作伙伴、大模型落地应用、场景、新内容、新环节、新赛道、新模式等八个方向的景气上行趋势。在研究逻辑上,我们采用了8×3的选股坐标轴,包括传媒板块的新周期、积极升级迭代或革新的传媒或TMT个股、IPO新股和全力转型的并购重组类个股。建议关注三七互娱、芒果超媒、完美世界等公司。投资风险包括治理风险和升级迭代、转型革新进度低于预期。
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