维信金科2023年中期报告
VCREDITHoldingsLimited 维信金科控股有限公司 (以存续方式于开曼群岛注册成立的有限公司) 股份代号:2003 中期报告 2023 目录 公司资料1 首席执行官函件2 管理层讨论及分析5 其他资料20 中期财务资料审阅报告28 中期简明综合全面收益表29 中期简明综合财务状况表31 中期简明综合权益变动表32 中期简明综合现金流量表34 中期简明综合财务资料附注35 公司资料 董事会 执行董事 马廷雄先生（主席） 廖世宏先生（首席执行官）廖世强先生（首席运营官） 非执行董事 叶家祺先生 独立非执行董事 ChenDerek先生ChenPenghui先生方远先生 审核委员会 方远先生（主席）ChenDerek先生ChenPenghui先生叶家祺先生 薪酬委员会 ChenPenghui先生（主席）ChenDerek先生 方远先生廖世宏先生 提名委员会 马廷雄先生（主席）ChenDerek先生ChenPenghui先生方远先生 授权代表 马廷雄先生刘咏仪女士 公司秘书 刘咏仪女士 注册办事处 HarneysFiduciary(Cayman)Limited4thFloor,HarbourPlace 103SouthChurchStreet P.O.Box10240 GrandCaymanKY1-1002CaymanIslands 总办事处及主要营业地点 香港金钟道88号太古广场2座 19楼1918室 电话：(852)29185500 传真：(852)29180859 电邮：ir@vcredit.com 中国主要营业地点 中国 上海200085 四川北路88号星荟中心1座28楼 股份过户登记总处 HarneysFiduciary(Cayman)Limited4thFloor,HarbourPlace 103SouthChurchStreet P.O.Box10240 GrandCaymanKY1-1002CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港夏悫道16号 远东金融中心17楼 核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 香港中环 太子大厦22楼 主要往来银行 中国建设银行 （苏州园区支行） 股份代号 2003 公司网站 https://www.vcredit.com 首席执行官函件 致各位股东： 2023年上半年的中国市场仍处于早期复苏阶段，尽管需求逐渐恢复，但宏观及运营环境中仍存在不确定因素，这将继续对维信金科控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司，统称“本集团”）及其未来业务带来多重挑战。尽管2023年上半年消费品销售及消费随着消费情绪增长而出现反弹，但我们预期今年下半年，经济及信贷需求将缓慢恢复。我们于截至2023年6月30日止六个月（“期内”）的业绩彰显了我们的业务策略、商业模式及运营的韧性及灵活性。 为体现我们稳健的业绩表现，我们建议派发期内股息每股本公司股份（“股份”）15港仙，惟须待本公司股东（“股东”）批准后方可作实。 经营表现 我们期内的贷款实现量达到人民币362.0亿元，创下我们的历史新高，较截至2022年6月30日止六个月 （“同期”）的人民币246.4亿元增长46.9%，较截至2022年12月31日止六个月的人民币275.5亿元增长31.4%。截至2023年6月30日，我们的未偿还贷款余额超过人民币313.8亿元，较截至2022年12月31日的人民币250.7亿元增加25.2%。 贷款实现量大幅增长归功于我们能够获取并留存更优质的客户。获客方面，我们不断拓展优质获客渠道。我们与知名内容平台、照片编辑应用、互联网物流平台以及其他优质渠道达成合作协定。通过丰富用户行为分析模型和精细化用户分类，我们实现了对优质客户的更精准定位。于2023年上半年，我们的累计注册用户人数较截至2022年12月31日止六个月增加了7.1%。对于现存客户，我们继续通过集成用户意愿度模型以提高用户参与度。于2023年上半年，复贷客户贡献了82.1%的贷款总量。 在实现业务增长的同时，我们持续调整并优化风险管理框架，以应对市场和用户行为变化，确保在不影响资产质量的情况下向更优质的借款人过渡。我们坚持完善多源计分卡和风控政策，借助模型的强大风险识别能力更准确地评估客户的风险水平。此外，我们于期内进行了多项具有深远影响力的模型升级和测试，旨在实现最优风险管理的长期目标。于2023年第二季度，我们积极应对合规要求，在贷后催收及客户投诉等方面实施前瞻性管理。尽管该等调整可能会对资产质量产生短期压力，但我们坚信该等必要变革旨在促进长远增长及可持续经营。由于我们在风险缓释方面所做的努力，我们的首次付款违约率在2023年第二季度小幅上升至0.64%，略高于前几个季度，我们的一至三个月逾期率及三个月以上逾期率保持相对稳定，于期末分别为4.09%及2.26%。 首席执行官函件 于2023年上半年，人工智能浪潮席卷全球。借助人工智能大语言模型，我们已推出AI智能在线客服机器人，可以与用户进行个性化互动，进一步提升用户体验及客户留存率。我们将持续探索人工智能技术领域，推动消费金融的全面数字化发展。 创建稳定且多元化的资金合作伙伴基础对我们的业务至关重要。期内，我们的资金成本继续呈下降趋势，归因于我们持续优化融资模式并确保资金充足供应。通过提供有价值的建议，其中包括高效的风险管理及有吸引力的风险调整回报，我们能够与资金合作伙伴保持稳健长远的合作关系。截至期末，我们已与96家外部资金合作伙伴创建有效合作关系，包括21家全国性股份制商业银行、消费金融公司和信托基金。期内，我们以多元化的合作形式，确保资金安全和合规运营，同时实现持份者的共赢与稳定增长。最终，通过贷款撮合模式促成的期内贷款总量达到人民币308.0亿元，占贷款实现总量的85.1%，较截至2022年12月31日止六个月的人民币220.5亿元增加39.7%。 除发展国内现有的业务外，我们将继续致力于创新，不断尝试多样化的运营模式，并在其他市场寻求新的可能性。我们在香港推出更为本土化的消费金融品牌“CreFIT”，这将帮助我们丰富业务组合策略并扩大影响力。此外，我们同意收购BancoPortuguêsdeGestão,S.A（.“BPG”，一家在葡萄牙银行注册的信贷机构）。我们期望凭藉以上新措施取得突破，并为股东争取最佳回报。 财务表现 期内，我们的总收入为人民币1,917.6百万元，与同期人民币1,582.5百万元相比，增加21.2%，与截至 2022年12月31日止六个月的人民币1,536.8百万元相比，增加24.8%，主要是由于贷款实现量增加。 期内，我们的客户贷款公允价值亏损增至人民币333.5百万元，而同期及截至2022年12月31日止六个月则分别为人民币303.6百万元及人民币268.2百万元。期内，我们的信贷减值损失增至人民币148.3百万元，而同期及截至2022年12月31日止六个月则分别为人民币68.2百万元及人民币61.4百万元，主要是由于期内通过信贷增强及纯贷款撮合模式实现的贷款量增加。 随着贷款实现总量扩大，我们的经营开支（不包括以股份为基础的薪酬开支）期内增加35.2%至人民币1,052.9百万元，而同期为人民币778.6百万元，与截至2022年12月31日止六个月的人民币900.8百万元相比，增加16.9%。 因此，我们在期内录得净利润及经调整净利润分别为人民币302.1百万元及人民币303.5百万元，与截至 2022年12月31日止六个月的人民币204.5百万元及人民币205.9百万元相比，分别增加47.8%及47.4%。 首席执行官函件 展望及策略 尽管第一季度末经济复苏加快，多个行业的采购经理指数有所改善，但上半年的国内宏观经济环境仍然挑战重重。今年6月，商务部表示将围绕促进汽车、家居、品牌消费和餐饮业出台针对性的配套举措，持续办好消费活动。同月，国家发展和改革委员会亦表示将抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策，持续改善消费环境，释放服务消费潜力。随着前期经济稳增长等政策逐步显效，我国消费市场有望持续温和复苏，今年下半年消费金融行业亦有望延续回暖态势。 监管方面，我们预计进一步的监管将对我们的行业和业务运营产生影响。今年5月，中国互联网金融协会在北京召开了催收国家标准研制与催收业务规范健康发展工作会。与会者讨论了《互联网金融个人网络消费信贷–贷后催收风控指引》的核心内容，旨在根据催收业务的性质制定标准，保护债权人和债务人的合法权益。 我们积极主动地在贷后催收及客户投诉管理方面进行前瞻性调整，并成立了消费者保护委员会，旨在培育健康的消费环境。为了更好地遵守监管要求，我们已实现信贷数据“断直连”，以更好地保障客户私隐及信息安全。坚持最高水平的合规监管，并确保可持续的商业模式一直是我们的首要任务，同时也是我们的核心实力和竞争优势。 我期待为客户、股东、雇员及社会等持份者带来更多价值。此致 执行董事兼首席执行官 廖世宏 香港，2023年8月24日 管理层讨论及分析 截至以下日期止六个月 财务摘要 2023年 6月30日 2022年 6月30日 变动 2022年12月31日 变动 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 总收入 1,917.6 1,582.5 21.2% 1,536.8 24.8% 利息类收入 774.2 1,124.7 -31.2% 797.4 -2.9% 减：利息支出 (175.6) (310.2) -43.4% (218.9) -19.8% 贷款撮合服务费 1,105.3 692.4 59.6% 872.0 26.8% 其他收入 213.7 75.6 182.6% 86.3 147.6% 经营利润 389.5 430.4 -9.5% 264.7 47.1% 净利润 302.1 328.0 -7.9% 204.5 47.8% 非国际财务报告准则经调整经营利润(1) 390.9 433.8 -9.9% 266.3 46.8% 非国际财务报告准则经调整净利润(2) 303.5 331.5 -8.4% 205.9 47.4% 附注： (1)非国际财务报告准则经调整经营利润定义为相应期间不包含以股份为基础的薪酬费用的经营利润。更多详情，请参阅 “管理层讨论及分析－非国际财务报告准则计量”一节。 (2)非国际财务报告准则经调整净利润定义为相应期间不包含以股份为基础的薪酬费用的净利润。更多详情，请参阅“管理层讨论及分析－非国际财务报告准则计量”一节。 业务回顾及展望 2023年上半年，全球迎来新一轮科技革命和业务变革，数字科技、人工智能、大数据等在金融领域的应用不断深化。我们于期内继续积极优化创新业务策略及模式，提高技术水准，继续专注更优质借款人。期内业绩彰显了我们业务策略、商业模式及运营的韧性及灵活性。 管理层讨论及分析 业务回顾 我们于期内取得符合预期的稳健经营表现，实现了业务量强劲增长。2023年上半年，放贷量达到人民币362亿元，较2022年下半年增长31.4%。 在实现业务增长同时，我们对风险管理框架持续进行优化，以应对市场和用户行为变化，并继续有序地在业务资产端转向更优质借款人。我们坚持优化多源计分卡和风控政策，进行了多项具有深远影响力的模型升级和复杂测试，以坚守风险最优目标。借助模型强大的风险识别能力，我们不断磨练自身能力，以更精准识别客户的风险状况。该等更新有助我们平衡短期风险和长期收入。同时，我们主动进行贷后风险策略调整，实现了前瞻性合规改造，以令我们的业务更有效应对监管风险。为更有效符合监管要求，我们已实现信贷数据“断直连”。 人工智能浪潮席卷而来，正在塑造及加速数字化经济时代的消费金融数字化转型。我们主动迎接时代趋势，对核心业务系统进行革命性的叠代升级，2023年上半年正式上线了VOS（维信核心业务系统）新生代平台，精简业务模块，优化系统架构，大幅提高研发效率。同时，借助人工智能大语言模型，我们已推出
