维信金科2024年中期报告

目录 公司资料1 首席执行官函件2 管理层讨论及分析5 其他资料18 中期财务资料审阅报告24 中期简明综合全面收益表25 中期简明综合财务状况表27 中期简明综合权益变动表28 中期简明综合现金流量表30 中期简明综合财务资料附注31 公司资料 董事会 执行董事 马廷雄先生（主席） 廖世宏先生（首席执行官）廖世强先生（首席运营官） 非执行董事 叶家祺先生 独立非执行董事 ChenDerek先生ChenPenghui先生方远先生 审核委员会 方远先生（主席）ChenDerek先生ChenPenghui先生叶家祺先生 薪酬委员会 ChenPenghui先生（主席）ChenDerek先生 方远先生廖世宏先生 提名委员会 马廷雄先生（主席）ChenDerek先生ChenPenghui先生方远先生 授权代表 马廷雄先生刘咏仪女士 公司秘书 刘咏仪女士 注册办事处 HarneysFiduciary(Cayman)Limited4thFloor,HarbourPlace 103SouthChurchStreet P.O.Box10240 GrandCaymanKY1-1002CaymanIslands 总办事处及主要营业地点 香港金钟道88号太古广场2座 19楼1918室 电话：(852)29185500 传真：(852)29180859 电邮：ir@vcredit.com 中华人民共和国主要营业地点 中华人民共和国上海200085 四川北路88号星荟中心1座28楼 股份过户登记总处 HarneysFiduciary(Cayman)Limited4thFloor,HarbourPlace 103SouthChurchStreet P.O.Box10240 GrandCaymanKY1-1002CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港夏悫道16号 远东金融中心17楼 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 香港中环 太子大厦22楼 主要往来银行 中国建设银行 （苏州园区支行） 股份代号 2003 公司网站 https://www.vcredit.com 维信金科控股有限公司2024中期报告1 核数师 首席执行官函件 致各位股东： 于2024年上半年，中国宏观经济状况持续低迷，消费需求疲弱。为了应对充满挑战的环境，维信金科控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称为“本集团”或“我们”）及时调整业务策略，进一步收紧信贷标准，以增强业务的整体稳健性及可持续性。尽管受信贷需求疲弱及我们审慎经营策略的综合影响，截至2024年6月30日止六个月（“期内”），我们的贷款实现量有所下降，惟我们的业绩表现证明了战略调整的有效性，并展示了我们业务营运的韧性。 经营表现 我们于期内的贷款实现量达到人民币270.2亿元，较截至2023年6月30日止六个月（“同期”）减少25.3%。 截至2024年6月30日，我们的未偿还贷款余额为人民币266.1亿元，较截至2023年12月31日的人民币 344.7亿元减少22.8%。 期内，我们收紧了信贷政策，同时完成了风险模型的迭代升级，以全面降低客户信贷风险敞口。透过这些措施，我们新实现贷款的首次付款逾期率（资产质量的主要指标）在2024年第二季度较2023年第四季度下降了29.6%至0.50%。然而，由于不利的宏观经济状况对现有贷款造成的负面影响以及贷款规模的缩小，截至2024年第二季度末，我们的三个月以上逾期率上升至3.82%。中国政府为应对严峻的宏观经济环境并鼓励更多消费，实施了多项经济和财政政策。随着这些政策的效果逐步显现，加上我们有效的风险模型及审慎的风险管理，我们有信心资产质量会持续改善。 在获取客户方面，我们持续致力于拓展优质获取客户渠道，以吸引优质客户。期内，我们成功与领先的生活服务平台创建新合作关系，进一步加强我们吸引优质客户的能力。透过丰富用户行为分析模型及精细化用户分类，我们能更精准定位目标客户。期内，我们的累计注册用户增加至149.1百万名，较同期增长9.8%。同时，我们不断优化产品系列及系统，提升现有用户的留存和活跃度，持续增强客户体验。期内复贷借款人占我们贷款总量的89.5%。 创建稳定且多元化的资金合作伙伴基础对我们的业务至关重要。期内，我们持续优化资金结构，资金成本继续呈现下降趋势。通过提供包括高效风险管理和有吸引力的风险调整回报在内的价值主张，我们能够与资金合作伙伴保持稳健长远的合作关系。截至期末，我们已与109家外部持牌资金合作伙伴创建业务合作关系。我们管理着多样化的合作模式，以确保资金安全和合规营运，同时为持份者实现共赢局面和稳定增长。最终，通过贷款撮合模式促成的期内贷款总量达到人民币202.4亿元，占贷款实现总量的74.9%。 2维信金科控股有限公司2024中期报告 首席执行官函件 技术是我们的核心竞争优势。我们积极推进人工智能（“AI”）创新，并探索其在各个业务领域的广泛应用。期内，我们已将AI的应用范围扩展至客户服务及贷后管理。透过深入分析用户对话内容，我们不仅能够全面认知用户需求，亦能不断优化经营策略，最终提升用户体验。我们亦在其他智能解决方案方面取得重大突破。其中一个主要的内部应用是AI辅助代码生成，我们注意到若干项目的编码效率提高了一倍以上。此外，我们始终致力于以技术进步推动核心业务的发展，特别是在风险管理方面。透过对风险规则引擎的深入改造及升级，我们进一步提升了风控的自动化水平，有效增强系统的安全性及稳定性，为我们业务的稳健发展奠定了坚实的基础。 在发展中国本土核心消费金融业务的同时，我们亦积极向不同市场拓展业务，以构建符合我们长期战略的更广阔业务版图。于2024年5月，我们的香港业务成为香港首间与中国移动香港有限公司（“中国移动香港”）合作的贷款公司，成功拓展了客户获取渠道的网络，并有能力为更多用户带来了更加个性化的服务体验。展望未来，我们将持续努力，致力为本公司股东（“股东”）争取最佳回报。 财务表现 期内，我们的总收入为人民币1,738.4百万元，与同期人民币1,917.6百万元相比，减少9.3%，主要是由于贷款撮合模式下的贷款量及贷款余额减少。 我们的客户贷款公允价值亏损由同期的人民币333.5百万元增加至期内的人民币592.3百万元，主要是由于信托模式的贷款实现量增长，以及在宏观环境持续不明朗的情况下采取保守的拨备方法所致。 由于贷款实现量减少，我们的经营开支（不包括以股份为基础的薪酬开支）期内减少17.5%至人民币 868.8百万元，而同期为人民币1,052.9百万元。 维信金科控股有限公司2024中期报告3 因此，我们在期内录得净利润及经调整净利润分别为人民币120.3百万元及人民币120.7百万元，与同期的人民币302.1百万元及人民币303.5百万元相比，分别减少60.2%及60.2%。 首席执行官函件 展望及策略 监管方面，于2024年3月，国家金融监督管理总局正式发布《消费金融公司管理办法》。此办法对现有的消费金融公司制定了更严格的监管标准，短期内可能会对企业经营带来一定的挑战。但长远而言，此 “管理办法”对整顿消费金融行业经营秩序、加强消费者权益保障、促进市场稳健有序发展具有深远意义，为行业的蓬勃发展奠定了坚实的制度基础。 面对新的监管环境，我们将继续优化业务模式、加强风险管理框架并提升技术能力。我们相信，这些因素将有助集团在不断变化和演进的宏观环境中保持韧性，为长期可持续增长和盈利能力提供支持。 去年年底，我们实施了积极的战略调整，以优化贷后催收流程及客户投诉管理系统，同时成立了专门的消费者保护委员会，进一步加强对消费者权益的保护。透过不懈努力，我们不断完善产品及服务系统，确保每一项创新均围绕消费者权益保障的核心原则展开。 坚持最高水平的合规监管，并确保可持续的商业模式一直是我们的首要任务，同时也是我们的核心实力和竞争优势。 展望2024年下半年，宏观经济的不确定性持续存在。我们将继续专注于优化风险表现和运营，提升整体盈利能力，以实现高质量增长。 我期待为我们的持份者，包括我们的客户、股东、雇员及广大社会等，创造更多的价值。此致 执行董事兼首席执行官 廖世宏 香港，2024年8月26日 4维信金科控股有限公司2024中期报告 管理层讨论及分析 财务摘要 截至6月30日止六个月 2024年 2023年 变动 人民币百万元 人民币百万元 总收入 1,738.4 1,917.6 -9.3% 利息类收入 1,068.3 774.2 38.0% 减：利息支出 (193.3) (175.6) 10.0% 贷款撮合服务费 939.6 1,105.3 -15.0% 其他（开支）╱收入 (76.2) 213.7 NM(3) 经营利润 154.4 389.5 -60.4% 净利润 120.3 302.1 -60.2% 非国际财务报告准则经调整经营利润(1) 154.8 390.9 -60.4% 非国际财务报告准则经调整净利润(2) 120.7 303.5 -60.2% 附注： (1)非国际财务报告准则经调整经营利润定义为相应期间不包含以股份为基础的薪酬费用的经营利润。更多详情，请参阅“管理层讨论及分析－非国际财务报告准则计量”一节。 (2)非国际财务报告准则经调整净利润定义为相应期间不包含以股份为基础的薪酬费用的净利润。更多详情，请参阅“管理层讨论及分析－非国际财务报告准则计量”一节。 (3)NM：无意义 业务回顾及展望 于2024年上半年，中国宏观经济局势依然低迷，持续带来市场不确定性，且消费需求疲弱，促使我们调整经营策略，加强风险控制，并提高营运效率。与此同时，我们继续强化我们的业务框架，以维持及支持一个安全合规的数字金融生态系统，并推进我们的战略规划，在新市场拓展业务。 期内，我们继续优化风险模型，创新产品和服务，并提高技术标准，继续专注于更优质的借款人。在进行金融科技创新及加强风险控制的同时，我们亦在业务模式中强调借款人的消费者权益及个人资料安全，以应对行业在这方面的监管发展。同时，我们在培育与保持人才发展及合规建设方面亦采取措施，以推动业务持续稳健发展。期内的业绩及表现充分体现了我们发展战略、业务模式及营运的韧性及灵活性。 维信金科控股有限公司2024中期报告5 管理层讨论及分析 业务回顾 期内贷款实现量达人民币270.2亿元。由于宏观经济局势持续低迷，消费及信贷需求下降，我们及时调整经营策略，加强风险控制，降低借款人信贷风险及减少资产减值，并实施降本措施以提高经营效率。 为提升2024年上半年度风险控制水平，我们利用新增数据来源迭代升级风险模型，并调整信贷额度政策，以降低客户层面的平均风险敞口。同时，我们透过应用更全面的借款人特征评估维度，提高了批核流程的质量。这些更新有助我们在资产方面持续锁定较优质的借款人，并在短期风险与长期回报之间取得平衡。 透过我们的技术研究与开发（“研发”），我们持续监测及评估AI在我们业务技术中的应用，以提高营运效率。于2024年上半年，我们正式推出AI大模型“金乌大模型”，并在我们的业务各方面部署“金乌大模型”。特别是，其能够总结大量的对话文本，并透过应用于智能信贷，大幅提高客户服务统计及质量控制的质素。此外，“金乌大模型”亦能协助生成代码，帮助研发人员专注于数据架构及系统建构的设计与改进。 期内于办公场景中，运用AI的“维小智”2.0已投入使用。“维小智”2.0除原有的问答互动功能外，亦可帮助员工创建内容，提高工作效率。期内的其他AI措施亦包括借助专业建模领域的AI技术，对核心风险控制系统“蜂鸟”进行迭代升级，以提高风险控制的营运效率，并透过改造规则引擎减低操作风险。 我们在持续加强技术能力的基础上，将继续专注于用户体验及资金合作方面的绩效提升。 我们积极拓展优质获客渠道网络，提升获客效率。于2024年上半年，我们与领先的美食外卖平台及其他优质渠道达成合作协议