嘉士利集团二零二三年中期报告

嘉士利集团有限公司 (于开曼群岛注册成立的有限公司) 股票代码:1285 中期报告 中期报告 2023 目录 财务摘要2 主席报告3 管理层讨论及分析4 其他资料9 简明综合财务报表审阅报告13 简明综合损益及其他全面收益表14 简明综合财务状况表15 简明综合权益变动表17 简明综合现金流量表18 简明综合财务报表附注19 财务摘要 嘉士利集团有限公司（“本公司”或“嘉士利”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然呈列本公司及其附属公司（统称“本集团”或“我们”）截至二零二三年六月三十日止六个月（“报告期”）之未经审核简明综合中期业绩连同二零二二年同期之比较数字。 财务业绩概要 （除每股盈利外，所有金额均以人民币（“人民币”）千元列示） 截至六月三十日止六个月 （未经审核） 二零二三年二零二二年变化 （经重列） 收益 796,002 782,649 +1.7% 毛利 242,132 183,225 +32.2% 未计利息、税项、折旧及摊销前的盈利（*EBITDA） 94,675 52,761 +79.4% 本公司拥有人应占溢利 28,799 1,346 +2,039.6% 每股盈利—基本（人民币分） 6.94 0.32 +2,068.6% 于二零二三年六月三十日 于二零二二年 十二月三十一日变化 （未经审核）（经审核） （经重列） 总资产 2,232,720 2,120,775 +5.3% 总负债 1,265,057 1,117,184 +13.2% 总权益 967,663 1,003,591 -3.6% *包括除税前溢利╱亏损，不包括融资成本及折旧及摊销总额。 嘉士利集团有限公司2023年中期报告2 主席报告 尊敬的各位股东： 我们的员工是我们成功的动力 二零二三财政年度上半年对嘉士利集团而言是令人满意的。本集团的综合收益较二零二二年同期同比增长+1.7%至约人民币796.0百万元。报告期内本公司拥有人应占溢利约为人民币28.8百万元，同比增加2,039.6%，主要由于(i)原材料成本下降的有利影响；(ii)有效落实支出节约计划；及(iii)因有效监控及提高生产过程效率而节省成本。尽管原材料价格大幅上涨、疫情相关业务组合转变及供应链中断，但本集团业绩的弹性表明了嘉士利模式的优势。过去三年半的业绩让本人对本集团适应不断变化的环境的能力、本集团多元化的好处、员工的敬业精神以及我们与客户的深厚合作关系更有信心，所有这些都将继续支持业务的长期增长。本人相信这些因素将继续支持未来业绩。 战略重点 我们持续追求通过有机增长、营运改进及收购增长相结合发展业务的战略。于二零二三年上半年，本集团最近成立制造及销售低╱稳糖米（“稳糖米”）业务及收购综合康养中心，表明本集团扩大产品组合以高潜力市场（即大健康产业）为目标的增长策略。此外，收购面食业务被证实是成功的，于二零二三年上半年，面食产品带来的收益约为人民币59.0百万元，较去年同期增长46.0%。如无不可预见情况，我们预期二零二三年全年面食的收益将介乎人民币120百万元至人民币135百万元。 二零二三年上半年的成本情况喜忧参半。尽管原材料价格成本有所下降而确保稳定供应于年初仍是我们主要关注的问题，但这一紧张局势已逐渐趋于缓和。受今年下半年价格发展的影响，我们目前看到形势是成本和材料供应有所缓解。然而，原材料和包装材料等中间产品的价格仍然高企。我们的许多消闲食品品牌广受消费者认可，是在中国市场销售的领先品牌之一。我们在竞争激烈的市场上与众多其他全球跨国公司、国家、地区及地方公司竞争销售我们的品牌。我们的一些竞争对手是拥有大量资源及大量国际业务的大公司。我们产品类别的竞争基于产品创新、产品质量、价格、品牌认知度和忠诚度、营销和促销活动的有效性、识别和满足消费者偏好的能力，以及便利性和服务。我们还经历了来自其他零食产品的日益激烈的竞争，且通过创新和收购，我们持续扩大品牌的边界，以捕捉新的零食机遇。 前景 即使在通胀和成本压力的挑战时期，嘉士利集团仍处于有利地位，并继续书写其成功故事。产品多样化和不断强化品牌被证实是具有远见的战略决策。我们的员工为集团成功重要的资产，正是彼等致力于为客户提供可靠的服务，帮助嘉士利应对过去面临的供应链挑战和通胀影响。 本人谨此感谢全体出色同僚，为帮助传递我们使命和价值观—嘉士利、利国家、利大家，孜孜不倦，辛勤付出。本人还要向董事会和管理团队杰出成员致以感激，他们的持续领导贯穿本集团内部，在这个困难时期尤为重要。最后，本人谨代表本公司为各位股东、客户、供应商及业务伙伴以及本集团联属公司对本公司的持续支持及信任向彼等致以衷心感谢。 嘉士利集团有限公司 董事会主席 黄铣铭 二零二三年八月二十九日 3嘉士利集团有限公司2023年中期报告 管理层讨论及分析 业务回顾 二零二三年初，中华人民共和国（“中国”）政府已调整及优化其防疫政策，全面解除疫情防控措施。二零二三年上半年，中国零售消费市场迅速复苏。截至二零二三年六月三十日止六个月，根据中国国家统计局发布的最新数据，消费品零售总额同比增长8.2%。嘉士利饼干品牌自一九五六年发展至今已有逾67年历史。我们的产品销往31个省市和310个地级市，向国内市场推出逾660个存货单位。嘉士利亦是家喻户晓的品牌，赢得了各民族的喜爱。除在国内分销外，本集团亦将其产品出口至其他国家。 本集团生产及分销的产品可概括为以下产品范围： I.饼干：甜单片饼干和咸单片饼干、夹心饼干、威化饼干及其他。 II.面食：意大利面和通心粉。 III.其他饼干和其他品牌食品：克力架、曲奇饼干、糖果、面包、月饼和其他产品。 我们于消费品行业经营，业务总是受到经济增长、消费者消费偏好、休闲食品行业周期、主要原材料成本、激烈竞争以及全球二零一九冠状病毒病疫情等全球性事件的影响，加上贸易保护主义和全球经济衰退死灰复燃，整个消费食品行业面临复杂的外部环境和更艰难的挑战。尽管面临这些挑战，本集团的收益由去年同期的人民币782.6百万元增加约1.7%至约人民币796.0百万元。收益增加主要由于本集团快速应对这些挑战。在嘉士利悠久而成功的历史中，我们克服了许多危机，再次证明了本集团能够应对当地的挑战。我们的目标是为客户生产可以随时随地分享到优质、受欢迎及可口的饼干及休闲零食产品。年内，我们一直秉承“嘉士利、利国家、利大家”的业务理念，为中国客户提供美味优质的饼干。 二零二三年上半年回顾 于报告期间，我们继续投资并执行战略重点，以确保我们能够继续在我们经营的市场实现增长。二零二三财政年度上半年对嘉士利集团而言是成功的上半年。二零二三年上半年的收益同比增长1.7%至约人民币796.0百万元。该业绩表明，得益于我们强大的品牌定位、高质量标准和敬业的员工，即使市场环境波动不定，我们也能取得非常好的业绩。原材料成本价格于报告期内有所回落，因此毛利由去年同期约人民币183.2百万元增至约人民币242.1百万元，同比增长32.2%。二零二三年上半年本集团的整体毛利率增至30.4%，较去年同期增加7.0个百分点。除税后溢利由去年同期约人民币0.2百万元增加至约人民币24.3百万元，同比增长11,141.7%。除税后溢利增加主要归因于(i)市场推广力度加大及成功的产品定位及产品组合结构；(ii)报告期内原材料成本下降的有利影响；及(ii)严控生产成本，并实施各种系统和流程，以提高生产力、效率和有效落实支出节约计划。 嘉士利集团有限公司2023年中期报告4 管理层讨论及分析 新业务 本集团采用多样化产品类别的业务策略，旨在向中国市场的客户提供拥有不同组合的不同种类的食品和休闲零食。敢于采纳创意，进行产品开发，是本集团持续发展的推动力。我们持续追求一致且经证实的战略，通过有机增长、营运改进及收购增长相结合发展业务。 根据二零二三年三月二十五日的通函，本集团宣布计划收购一间物业，以于开平市成立一间以医疗、长寿饮食、农学、研究、休闲及旅游为本的综合中心，主要为糖尿病患者提供合适营养餐及低升糖米。于本报告日期，收购事项尚未完成。收购事项符合本集团于健康及保健行业拓展业务的策略。 于二零二三年第二季度，本集团完成收购广东康力食品有限公司，该公司从事生产及销售意大利面及通心粉产品，扩大我们的产品种类，以满足客户对更健康产品的需求。 我们将继续优化产品组合、加强成本管理、推动品牌建设及拓展新的销售渠道，以增强本集团的核心竞争力及提升整体表现。 财务回顾 于报告期内，本集团收益录得人民币796.0百万元，同比增加1.7%。于报告期内，按产品类别划分的收益明细及去年同期的比较数据载列如下： 截至六月三十日止六个月收益变动 收益二零二三年二零二二年百分比 人民币 （百万元） 人民币 （百万元） 二零二三年对比二零二二年 甜单片饼干 263.6 267.1 –1.3% 咸单片饼干 25.4 24.9 2.0% 夹心饼干 217.0 251.3 –13.6% 威化饼干 86.4 82.4 4.9% 粗粮饼干 27.7 38.8 –28.6% 其他饼干产品 79.4 63.5 25.0% 面食 59.0 40.4 46.0% 其他 37.5 14.3 162.2% 合计 796.0 782.7 1.7% 5嘉士利集团有限公司2023年中期报告 管理层讨论及分析 按产品划分的收益明细 甜单片饼干 于报告期内，甜单片饼干所得收益较去年同期轻微减少1.3%至约人民币263.6百万元。减少的主要原因是消费者的消费习惯和模式发生变化。本集团的策略将探索重新定位市场，以提升市场认可度。 咸单片饼干 于报告期内，咸单片饼干所得收益增加约人民币0.5百万元至人民币25.4百万元，较去年同期同比小幅增长2.0%。 夹心饼干 夹心饼干方面，主要是果乐果香系列。于二零二三年上半年，夹心饼干产生的收益同比减少13.6%至约人民币217.0百万元。果酱夹心饼干系列是本集团的营业收入动力引擎，自推出市场以来获得广泛市场认可及关注。本集团持续保持大部分市场份额，并预期本年度下半年加大市场营销和推广力度。 威化饼干 于报告期内，威化饼干产生的收益约人民币86.4百万元，较去年同期增加4.9%。业绩的实现主要得益于本集团成功的营销及定价策略及产品持续为市场接受。 粗粮饼干 于报告期内，粗粮饼干系列的收益约为人民币27.7百万元，较去年同期减少28.6%。本集团正在重新制定粗粮饼干的市场定位并重构其营销渠道。 其他饼干产品 本集团的策略为积极寻求扩大不同品牌及口味的产品组合，以满足客户期望。其他饼干产品主要包括九洲曲奇、克力架、瑞士乐系列及其他。于报告期内，其他饼干产品产生的收益约为人民币79.4百万元，较去年同期增加25.0%。 面食 于二零二三年第二季度，本集团完成收购控股股东的面食业务，于报告期内，面食产品产生的收益约为人民币59.0百万元，较去年同期增长46.0%。 其他 其他为非饼干类的杂项产品，主要包括短保面包、月饼、豆奶及糖果产品。于报告期内，其他产品产生的收益约人民币37.5百万元，较去年同期增长162.2%。 嘉士利集团有限公司2023年中期报告6 管理层讨论及分析 销售成本及毛利 于二零二三年上半年，毛利较去年同期由约人民币183.2百万元增加至约人民币242.1百万元。因此，毛利率较二零二二年同期上升7.0个百分点。毛利及毛利率同时增长主要由原材料采购成本降低及高效使用生产厂房提升生产力的有利影响所致。 其他收入 于报告期内，其他收入约为人民币22.9百万元，较去年同期约人民币25.8百万元减少11.2%。减少乃主要由政府补助收入减少及应收贷款利息收入减少所致。 销售及分销开支 销售及分销开支主要包括广告及促销开支、运送及运输开支以及销售行政开支。于报告期内，该开支同比减少约人民币13.2百万元或11.6%至约人民币100.1百万元。这主要是由于我们对物流及分销网络系统的有效控制以及我们广告及