普华永道 ： 2023 - 2027 年全球乐及社业发展报中文版

从全球娱乐和媒体展望2023-2027 重新设定预期，重新聚焦内部，重新为增长充电 关于本报告 在许多方面，2022年对娱乐和媒体（E&M）行业来说是充满挑战的一年。随着全球经济难以恢复正常，E&M生态系统面临着一系列的重置——其中一些相当艰难。股市下跌，利率上升 大流行时代增长趋势的逐渐减弱导致扩张速度低于2021年。尽管如此，2022年整体收入增长了5.4% 。在持续的变化和中断中，行业重新评估了其战略，重新关注核心业务，并修订了一些关键假设。 为了把全球娱乐和媒体展望放在一起，我们利用了一个非常广泛的智能。我们对13个不同细分市场的增长的专有预测在53个地区是深入研究和仔细建模的产物。我们的主题专家根据与E&M行业全球领导者数十年合作的经验收集的见解进行了权衡。年复一年的结果是一系列可操作的预见和数据，有助于为战略提供信息。 展望未来，《2023年展望》预测到2027年将有五年的持续增长，在这一点上，该行业将接近2.8万亿美元的收入-仅广告就占9520亿美元。但是在这些整体收益中，增长率预计每年都会下降。 这意味着比以往任何时候都更重要的是确定许多增长池，这些增长池可以 在不同的行业和地区都有发现。今年的调查结果还有第二个关键要点：娱乐和媒体是人类主导，技术驱动的终极行业。多年来，E&M的总体故事一直是以技术为灵感的向数字和移动。但今年，很快，一股新的力量占据了中心角色:人工展望未来，领导者必须接受人工智能的潜在力量，作为生产力和创造力的推动者。 订阅者发现普华永道的全球娱乐和媒体展望很有价值，因为它照亮了未来的巨大机遇-并帮助绘制了通往成功的路线。 本报告强调了普华永道跨团队合作的范围和深度，以及我们一起解决客户面临的大问题的方式。如果你想深入了解今年的调查结果，并了解我们的观点和能力如何帮助您的业务在这些充满活力的行业中发展和繁荣，联系您当地的普华永道团队（见第25页）或与我们联系。 WernerBallhaus 全球娱乐和媒体领导者，普华永道德国 周威尔逊 全球技术、媒体和电信行业领导者，普华永道中国 Emmanuelle铆钉 全球技术行业领导者，普华永道美国 对于娱乐和媒体行业，2022年标志着重要拐点。 2022年全球娱乐和媒体（E＆M）总收入增长了5.4％，达到2.32万亿美元。这比2021年的10.6 ％的增长率急剧减速，当时全球经济和行业开始从covid-19引起的动荡中反弹大流行。在接下来的五年中，增长率将依次下降， 因此，到2027年，收入将比2026年仅增长2.8％。这比国际货币基金组织（IMF）当年预计的 3.1％的整体经济增长率要慢。 在很大程度上是由消费者支出疲软引起的经济放缓，正在推动公司重新设定预期，重新集中注意力，并寻求为增长充电的方法。他们通过利用提供的许多地理和部门热点来做到这一点机会，并利用新兴技术-特别是通过探索生成AI的力量，将其作为创作过程的生产力引擎。 增长放缓 在未来五年中，E&M的扩张速度将下降。 全球收入 Annualgrowth IMF全球经济增长预测 收入（十亿美元） 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 预测 3,000 Annualgrowth 12% 2,50010% 2,0008% 1,5006% 1,0004% 5002% 00% -500-2% 注：2022年是最新的可用数据。2023-2027值是预测。来源：普华永道全球娱乐和媒体展望2023-2027，Omdia，IMF 经济放缓的原因有很多。对于一些关键行业，他们在大流行早期经历的收入激增和关注已经失去了动力。播客的创建是大流行期间该行业的主要成功案例之一，在2020年至2022年期间估计下降了80%。 但主要挑战-在2022年和未来-是消费者支出。按通货膨胀征税，厌倦了大流行的挥之不去的影响，并面临战争和地缘政治不稳定，消费者正在退缩。消费者支出历来是《展望》追踪的三大类别中最大的。但是，在2022年至2027年之间，消费者在E＆M上的支出将以2.4％的复合年增长率增长，届时总计9032亿美元。 随着电子商务和在数字平台上花费的时间的增长，世界各地的公司 将花费更多的钱，以在购买时接触消费者到2025年，广告将超过消费者支出，成为最大的类别；互联网广告支出在2022年增长了8.1%，是增长的强大催化剂。在2022年至2027年之间，全球广告收 入将从7637亿美元增长到9526亿美元，复合年增长率为4.5%。这一轨迹使广告走上了一条道路成为三大E&M类别中的第一个，每年达到1万亿美元收入。互联网接入，第三大类，将在2026年超过消费者支出。 接近万亿美元的市场 到2025年，广告将超过消费者支出和互联网接入，成为最大的类别。 全球E&M收入（十亿美元） 预测 1,000 800 600 广告互联网接入消费者支出 400 20182019202020212022 20232024202520262027 注：2022年为最新可用数据。2023-2027年值为预测。来源：普华永道全球娱乐与媒体展望2023-2027，Omdia 随着E&M产品变得更加数字化和更少的模拟，生产和分销的成本正在下降。与此同时，在一个内容已经丰富的世界里，数字内容和服务提供商之间的竞争正在加剧。这两种趋势带来了我们到了另一个拐点。人们可能会花更多的时间在数字娱乐上和媒体环境，但这不会花费更多。因此，人均消费支出在E&M上的比例将从2023年占平均个人收入的0.53%下降到2027年的0.45%。 重新设定期望导致裁员 消费者支出对E&M产品和服务的影响力下降和广告影响力的上升是改变行业需求的关键力量并迫使广泛的重新评估和重塑。在普华永道第26次年度全球首席执行官调查显示，40%的E&M首席执行官表示，他们目前的商业模式在十年。我们的数据表明，现任者有紧迫感是必要的。 2022年，利率上升和股市大幅下跌的双重打击刺激了投资者-以及应对市场压力的高管-询问有关商业模式的棘手问题。争夺消费者的注意力，以及 随之而来的收入正在增加，部分原因是新进入者源源不断。在中国，占主导地位的长视频流媒体平台-爱奇艺，腾讯视频和优酷-正面临着在手机上访问的短格式视频内容，该公司正在将流量推向抖音（由TikTok所有者ByteDance拥有）和快手等视频提供商。 在世界各地，尽管数字广告收入正在增长，但随着越来越广泛的参与者-包括电子商务网站，视频游戏和流媒体平台-占据市场份额，它们的传播越来越薄。Meta和Alphabet双寡头所声称的全球数字广告总收入的估计份额下降了第五个2022年连续一年，在最近的记忆中首次跌破50%。 近年来，在大流行期间迅速发展的数字公司的许多领导者都采取了积极的增长战略。在廉价资金的推动下，他们专注于整个可寻址市场固有的潜力，随意雇用，并花费大量资金来获取尽可能多的内容和尽可能多的客户。现在，在广泛的重置中预期和对盈利能力、利润率和资本纪律的重新关注，多头拉他们的角。 Meta称为2023年'效率年。随着几乎每个主要参与者都在裁员，科技行业的裁员超过168,000在2023年的前四个月。Netflix打击用户共享密码。在2021年至2022年之间跃升了45%之后预计全球流媒体-Netflix，AppleTV+，AmazonPrime，Paramount+，Disney+和Max-的总内容支出将达到232亿美元到2023年增加到265亿美元，仅增长了14%。华纳兄弟发现号取消了诸如蝙蝠女，还有它关闭CNN +就在它推出几周后。 为增长而重新充电 即使他们向内寻求合理化，公司也必须扫描增长的视野。在《展望》预测期的每一年，收入预计都会增长。与往常一样，增长将分配不均，一些行业停滞不前，而另一些行业却猛增。《展望》提供了许多增长机会令人信服的热点的路线图。下面详细探讨了几个。 增长热点：广告 广告正在崛起。如前所述，广告有望成为接近1万亿美元的第一类。在美国，最大的传统电视市场，这是一个关键的拐点将在2023年达到，广告支出将超过有线电视和其他收入订阅。在澳大利亚和英国，这两条线已经交叉。 仔细观察会发现哪些组件增长最快。在接下来的五个多年来，来自广告支持的视频点播的收入将增长近一倍。事实上，流媒体行业已经从承诺将付费用户从观看广告中解放出来的行业转变为依赖广告作为核心收入来源的行业。消费者越来越接受流媒体产品中的广告。 免费的，广告支持的流媒体电视（FAST）服务是由精选频道组成的数字网络，可完全寻址，因此非常适合定向广告。现在由派拉蒙拥有的PlutoTV是早期的推动者之一。设备制造商，例如Roku，三星和LG正在利用不断增长的联网电视市场，并利用流媒体频道作为其核心业务的新收入来源。 日本企业集团乐天经营自己的平台并提供第三方频道。FAST受众比其他在线和付费电视服务的受众更年轻 。 根据Omdia的数据，在2022年的一项调查中，45%的受访者表示他们在美国使用FAST服务的年龄在35岁以下。 Netflix在头25年中避开了广告，于2022年推出了广告支持在某些地区以较低的价格分层，即使它提高了无广告的价格版本。2023年5月，Netflix表示其广告层服务几乎500万用户。 在英国，免费商业广播公司ITV于2022年12月推出了新的ITVX流媒体服务，为观众提供了选择在免费访问最近和存档的节目以及带有广告的美国盒装之间，以及在其中无广告的订阅模式流补充了StudioCanal礼物和BritBox的内容。 数字美元 随着电视广告停滞不前，数字组件推动了广告市场的增长。 预测 全球收入（十亿美元） 1,000 总广告 800 互联网广告 600 400 200 电视广告 视频游戏广告 0% 20182019202020212022 20232024202520262027 广告VOD 注:2022年是最新可用数据。2023-2027年的值是预测。图表不包括较小的广告子行业。来源:普华永道全球娱乐与媒体展望2023-2027,Omdia 增长热点：亚洲 OTT（超顶）流媒体是增长的关键驱动力，在新兴市场中发展最为迅速，在这些市场中，庞大的，历史上服务不足的农村人口，移动宽带的普及以及对本地和体育内容的强劲需求带来了重大机遇。在2022年 ，印度尼西亚关闭其模拟地面广播信号，估计该国的OTT视频消费率最高 在东南亚，近三分之一的印尼人使用流媒体服务，观看小时数以每年40%的速度增长。 Netflix，AmazonPrime，DisneyHotstar和HBOGo等全球巨头在印尼流媒体市场上与WeTV，GoPlay，MolaTV和Vidio等蓬勃发展的本地和区域参与者社区竞争。海底电缆的建设可在整个群岛国家提供高速宽带，从而推动了长期增长前景。 如下图所示，印度尼西亚是三个亚洲国家之一，以及中国和印度，它们提供了现有规模和规模以及消费者支出和广告预期快速增长的高度理想组合。（整个预测期内最大的市场将继续是美国，其收入将从2022年的6090亿美元增长到2027年的6920亿美元。然而，这一增长仅代表2.6%的复合年增长率。）在第二大机电 市场中国，总收入预计将在预测期内从2260亿美元增长到3050亿美元，复合年增长率为6.1%，是美国的两 倍多。中国的增长将受到互联网广告收入9.1%复合年增长率的推动。 印度尼西亚的收入为130亿美元，目前是第15大市场，已经与巴西，墨西哥和西班牙相媲美。预计到 2027年，总收入将以7.7％的复合年增长率增长。 全球规模和范围 当前规模和预期增长最佳组合的市场在亚洲。 点大小代表10亿美元的收入 US 中国 Japan Germany UK 印度 2027年E&M总收入（十亿美元） 1,000 100 西班牙 10 巴西墨西哥印度尼西亚 1 012345678