趋势追踪策略日报
冠通期货 趋势追踪策略日报 2023年09月20日 研究咨询部 周智诚F3082617/Z0016177 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 核心策略推荐 策略观点： 金银：本周二（9月19日）公布的数据显示，美国8月新屋开工年化总数降至128.3万，为2020年6月以来的最低水平，市场预期144万；美国8月新屋开工年化月率为下降11.3%，市场预期下降0.8%；美国8月营建许可年化总数初值增至154.3万，为近一年来最高水平，市场预期144.3万;8月营建许可月率初值增长6.9%，市场预期增长0.3%；数据显示抵押贷款利率的上升将住房负担能力推至创纪录低点，从而抑制了购房需求；本周二美国汽车工人联合会（UAW）约12700名工人的罢工进入第四天，劳资局势依然高度紧张，UAW表示若劳资双方谈判并未取得实质性进展，那么从9月22日本周五中午开始，将扩大在三大汽车集团的罢工规模；9月19日经合组织（OECD）公布经济前景展望报告，指出利率持续位于高位将使得2024年经济增长乏力，将2024年全球GDP预测较此前的2.9%下调至2.7%；目前市场密切关注本周美联储的9月议息会议，目前据芝商所美联储观察工具 ，市场预计美联储9月暂停加息的概率为99%。整体看金银在加息已经接近结束、美国政府仍然债台高筑和银行业危机仍未结束的环境中出现多次剧烈波动，但美国经济再次进入衰退的可能性继续中长期利好金银。 股指期货（IF）：今日大盘全天维持弱势震荡，创业板指跌0.77%，再创调整新低；消息面，央行货币政策司司长：坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险；9月1年期贷款市场报价利率（LPR）报3.45%，上月为3.45%；5年期以上LPR报4.2%，上月为4.2%；央行货币政策司司长：坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险；工业和信息化部、财政部、国家税务总局发布关于2023年度享受增值税加计抵减政策的工业母机企业清单制定工作有关事项的通知；整体看，短期随着政策面的不断加码，政策底后的市场底也已临近，大盘和股指期货有望同步慢牛反弹；股指期货中短线预判震荡偏多。 2 评判依据 根据4小时及1小时价格趋势在特殊均线组上方和下方的运动趋势，判断建仓方向并制定日内短线操作计划，若5分钟价格运动趋势与4小时线或1小时线方向一致，则保持持仓；若5分钟线跌落特殊均线组绿线下方，则获利（止损）平仓。 3 黄金：停留在1900关口上方，频繁震荡 金价目前停留在2000下方，反弹至1900关口上方；上方阻力在1804至2079涨势的50%回撤位1942，更上方是1614至2079涨势的23.6回撤位1969；2000关口；下方支撑在1804至2079涨势的61.8%回撤位1909，之后是1900关口，前低1871。 4 周线震荡，仍在关键支撑上方 2019年4月份以来，国际 金价存在周线上行趋势线，金价前期连续测试疫情期间低点1680美元/盎司附 近并多次跌穿1680，更下方支撑在疫情初期的1451美元/盎司；目前金价仍停留在2000下方；下方支撑在日线前低1804；更下方支撑在疫情期间低点1680美元/盎司附近。 5 ★期货AU2312震荡回落，一小时线KDJ超买回落，上方阻力在前高整数关口480，下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线467.50，根据国际市场美元金价运行，期金整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 6 白银：日线宽幅震荡进行中 目前银价再次回落至26.93至17.54跌势的61.8%反弹位23.35下方，上方阻力在23.35，17.54至26.08涨势的23.6%回撤位24.06，日线小前高25.00；下方支撑在17.54至26.08涨势的38.2%回撤位22.82，22.00关口，17.54至26.08涨势的50%回撤位21.82。 7 期货AG2312震荡反弹，1小时线KDJ超买，上方阻力位于日线小前高6030，下方支撑位于特殊均线组粗橘色线5730，根据国际市场美元银价运行，期银整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 8 原油：回落至90美元/桶下方，频繁震荡 原油连续反弹突破100、110和120/桶关口，最高触及130美元/桶后连续回撤震荡；目前特殊均线组日线绿线在85.50附近，油价短线震荡。 9 期货原油SC2310震荡下滑，1小时线KDJ超卖，上方阻力位于日线小前高706，下方支撑位于日线前低673，根据国际市场美原油油价运行，期货原油短线判断震荡偏空； 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 10 大盘停留在3100点上方，频繁震荡 今日大盘全天维持弱势震荡，创业板指跌0.77%，再创调整新低；消息面，央行货币政策司司长：坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险；9月1年期贷款市场报价利率（LPR）报3.45%，上月为3.45%；5年期以上LPR报4.2%，上月为4.2%；央行货币政策司司长：坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险；工业和信息化部、财政部、国家税务总局发布关于2023年度享受增值税加计抵减政策的工业母机企业清单制定工作有关事项的通知；整体看，短期随着政策面的不断加码，政策底后的市场底也已临近，大盘和股指期货有望同步慢牛反弹； 股指期货IF2310震荡；日线KDJ超卖反弹，整体判断 短线震荡偏多。 11 股指期货IF2310震荡，1小时KDJ接近超卖，上方阻力位于日线前高3970，下方支撑位于日线前低3650，根据A股大盘运行，股指期货短线整体预判震荡偏多。 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 12 交易策略风险揭示 尊敬的客户： 感谢您阅览或订阅我公司的研究资讯服务，在您使用该服务前请您充分了解以下风险内容： 1、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的相关要求，我公司提供的研究资讯（交易策略）服务为R3等级，适合风险评级能力为C3及C3以上类别的普通投资者及专业投资者使用。若您的风险承受能力不满足上述条件，请您主动取消阅览或订阅服务。请您审慎考察金融产品或者服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力执行做出投资决定并自主承担投资风险。 2、本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，信息均来源于公开资料，因条件所限实际结果可能有很大不同,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，请投资者务必独立进行交易决策,公司不对交易结果做任何保证。 3、市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。我公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4、报告中的内容和意见仅供参考，并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。本公司、本公司员工或者关联结构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 5、在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。 请您谨记：投资有风险，入市须谨慎！ 分析师：周智诚 联系电话：010-85356596 执业证书号：F3082617/Z0016177 本报告发布机构致 --冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格） 谢 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。
