趋势追踪策略日报

冠通期货 趋势追踪策略日报 2024年03月13日 研究咨询部 周智诚F3082617/Z0016177 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 核心策略推荐 策略观点： 金银：本周二（3月12日）公布的美国2月CPI同比增3.2%，预期3.1%；美国2月核心CPI同比增3.8%，预期3.7%，较前值3.9%进一步回落，仍为2021年5月以来的最低水平；2月服务业通胀同比大幅增长5.2%。3个月核心CPI年化率从3.9%升至4.1%，6个月年化核心利率从3.5%升至3.8%；核心商品上自2023年6月以来首次环比上涨。剔除了住房的核心CPI服务指数同比增幅高达4.5%，创2023年5月以来的最大增长。汽油和住房（包括租金 ）对CPI月度涨幅的贡献超过60%，暗示通胀存在一定的粘性；目前据CME“美联储观察”，美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为99.0%，降息25个基点的概率为1.0%。到5月维持利率不变的概率为87.9%，累计降息25个基点的概率为12.0%，累计降息50个基点的概率为0.1%。6月降息的概率降至66.6%。整体看美政府仍面临债务和预算危机、地缘政治形势仍将持续紧张和美联储距离降息越来越近的事实继续中长期利好金银，金价目前已经突破去年12月历史高点，短期预计小幅震荡回撤，中期预计再次创造新的历史高点。 股指期货（IF）：今日大盘午后冲高回落，三大指数均小幅收跌，创业板指领跌；消息面，暂停转融通借入证券实时可用业务通关测试将于3月16日进行；《2024年政府工作报告》提出拟发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行1万亿元；新的一年政策将继续推动以“人工智能+”为代表的先进科技产业建设，同时进一步深化国企改革和信创推进进程；2024年以来，逾800家A股上市公司披露了回购计划，已超过2023全年的716家，回购金额上限规模达900亿元；整体看，随着稳增长政策的密集出台，经济修复进程有望加速，增量资金或重回抓反弹阶段；股指期货有望跟随大盘，进一步慢牛反弹；股指期货中短线预判震荡偏空。 2 评判依据 根据4小时及1小时价格趋势在特殊均线组上方和下方的运动趋势，判断建仓方向并制定日内短线操作计划，若5分钟价格运动趋势与4小时线或1小时线方向一致，则保持持仓；若5分钟线跌落特殊均线组绿线下方，则获利（止损）平仓。 3 黄金：维持2100关口上方，频繁震荡 金价再次猛烈冲高后震荡，目前停留在2100关口上方；上方阻力在2200关口和2250附近，之后是2300整数关口；下方支撑在2145前高，2100关口，1810至2145涨势的23.6%回撤位2066。 4 周线震荡，再次逼近历史新高 2019年4月份以来，国际金价存在周线上行趋势线，金价前期连续测试疫情期间低点1680美元/盎司附近并多次跌穿1680，更下方支撑在疫情初期的1451美元/盎司；目前金价仍停留在2000关口上方；下方支撑在周线前低1804附近；更下方支撑在疫情期间低点1680美元/盎司附近。 5 ★期货AU2406震荡，1小时线KDJ超买，上方阻力在512整数关口，下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线495，根据国际市场美元金价运行，期金整体判断震荡偏空。 注意：目前各类基本面信息导致 无序震荡较多，风险较大。 6 白银：日线宽幅震荡进行中 目前银价震荡，目前停留在20.67至25.89涨势的38.2%回撤位23.89上方，上方阻力在前述涨势的23.6%回撤位24.65；25.00关口，日线前高25.89；下方支撑在23.89，前述涨势的50%回撤位23.28,61.8%回 撤位22.66。 7 期货AG2406震荡，1小时线KDJ超买，上方阻力位于日线小前高6190，下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线6020，根据国际市场美元银价运行，期银整体判断震荡偏空。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 8 原油：维持77美元/桶附近，频繁震荡 原油连续反弹突破100、110和120/桶关口，最高触及130美元/桶后连续回撤震荡；目前特殊均线组日线绿线在78.00附近，油价短线震荡。 9 期货原油SC2404震荡，1小时线KDJ超买回落，上方阻力位于日线小前高637，下方支撑在特殊均线组1小时线黄线610，根据国际市场美原油油价运行，期货原油短线判断震荡偏空； 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 10 大盘稳定在3000点上方，继续震荡！ 今日大盘午后冲高回落，三大指数均小幅收跌，创业板指领跌；消息面，暂停转融通借入证券实时可用业务通关测试将于3月16日进行；《2024年政府工作报告》提出拟发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行1万亿元；新的一年政策将继续推动以“人工智能+”为代表的先进科技产业建设，同时进一步深化国企改革和信创推进进程；2024年以来，逾800家A股上市公司披露了回购计划，已超过2023全年的716家，回购金额上限规模达900亿元；整体看，随着稳增长政策的密集出台，经济修复进程有望加速，增量资金或重回抓反弹阶段；股指期货有望跟随大盘，进一步慢牛反弹； 股指期货IF2403日线震荡；日线KDJ超买回落；整体判断短线震荡偏空。 11 股指期货IF2403震荡，1小时KDJ超买回落，上方阻力位于特殊均线组粗橘色线3650，下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线3390，根据A股大盘运行，股指期货短线整体预判震荡偏空。 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 12 交易策略风险揭示 尊敬的客户： 感谢您阅览或订阅我公司的研究资讯服务，在您使用该服务前请您充分了解以下风险内容： 1、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的相关要求，我公司提供的研究资讯（交易策略）服务为R3等级，适合风险评级能力为C3及C3以上类别的普通投资者及专业投资者使用。若您的风险承受能力不满足上述条件，请您主动取消阅览或订阅服务。请您审慎考察金融产品或者服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力执行做出投资决定并自主承担投资风险。 2、本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，信息均来源于公开资料，因条件所限实际结果可能有很大不同,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，请投资者务必独立进行交易决策,公司不对交易结果做任何保证。 3、市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。我公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4、报告中的内容和意见仅供参考，并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。本公司、本公司员工或者关联结构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 5、在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。 请您谨记：投资有风险，入市须谨慎！ 分析师：周智诚 联系电话：010-85356596 执业证书号：F3082617/Z0016177 本报告发布机构致 --冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格） 谢 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。