东方精工机构调研纪要

东方精工机构调研报告 调研日期:2023-09-19 广东东方精工科技股份有限公司成立于1996年,以“智能制造”为战略愿景和业务核心,是国内最早从事智能瓦楞纸包装装备研发、设计和生产的公司之一。自2011年上市以来,集团采用“内生+外延”式“双轮驱动”的发展模式,向瓦楞纸包装装备产业链上下游拓展布局,现已成为综合实力国际领先的智能瓦楞纸包装装备供应商。集团在核心零部件领域控股子公司是国内领先的水上动力设备专业供应商。集团瓦楞纸包装装备业务主要包括瓦楞纸板生产线业务和瓦楞纸箱印刷包装设备业务。瓦楞纸板生产线业务集团瓦楞纸板生产线业务以全资子公司FosberGroup和控股子公司FosberAsia为主要业务主体。其中FosberGroup主要面向欧美等成熟国际市场,FosberAsia主要面向中国、东南亚及非洲、南美洲等市场。FosberGroup是全球主要高端瓦楞纸板生产线供应商,在高速宽幅瓦楞纸板生产线领域是全球最大的两家公司之一。客户覆盖了InternationalPaper、SmurfitKappa、Turnhout等全球知名大型包装企业,在全球市场上具有较高的知名度和影响力。FosberGroup在2021年推出新型Quantum系列瓦楞纸板生产线并在2021年实现销售突破。瓦楞纸箱印刷包装设备业务集团瓦楞纸箱印刷包装设备业务以东方精工印刷机、EDF为主要业务主体。东方精工印刷机针对国内国际市场客户推出了上印式印刷开槽模切机和下印式印刷开槽模切机两大系列联动线和单机产品,包括主要面向国内市场的拓来宝(TOPRA)系列,主要面向国际市场的亚太之星(APSTAR)系列,面向国外市场的CasemakerFD系列和CasemakerHGL系列,多达数十种不同规格、不同市场定位的产品,是全球范围内产品线最齐 全、产品库最丰富的瓦楞印刷模切设备供应商。2016年,东方精工集团全资收购意大利EDF公司,将其作为高端瓦楞纸箱印刷成套生产线在欧洲的研发和生产基地,不但实现了对集团现有印刷设备系列产品的研发升级,而且实现了高端机型在欧洲的研发、生产,进一步带动产品的全球销售,践行了集团定位高端市场、放眼国际化布局、全球资产均衡配置的发展战略。 2023-09-20 董事、董事会秘书冯佳 2023-09-192023-09-19 全景网“投资者关系互动平台”(htt 路演活动 ps://ir.p5w.net) 投资者网上提问-- 1、公司上半年的履约情况公司答复: 您好!公司以“智能装备制造”为战略核心,聚焦高端智能装备制造,主营布局智能包装装备和水上动力设备两大领域。其中,东方精工的智能包装装备业务包括智能瓦楞纸包装装备、数码印刷设备以及工业互联网行业解决方案等三个子板块。 具体来看:1、瓦楞纸板生产线业务已从以欧美销售为主,拓展至东南亚、南亚、中东、非洲等一带一路沿线国家。2023年上半年Fosber集团(F osber意大利+Fosber美国+QCorr+Tiru？a集团)和Fosber亚洲,整体在手机器设备订单约31.8亿元人民币,创下自2018年以来近6年上半年末在手订单的最高记录,其中Fosber美国的在手订单部分排期已到2025年。 2、瓦楞纸箱印刷包装生产线业务在2023年上半年实现销售收入约2.04亿元,同比增长10%,新增订单2.32亿元。海外市场方 面出口收入整体占比约75%,海外行业市场带来的营业收入相较于2022年同期稳中有升。国内市场方面,销售收入同比增长约54% ,国内市场新增整线/整机订单同比增长超过60%。 3、工业互联网行业解决方案业务方面,子公司东方合智已自主研发“东方合智工业互联网平台”,是纸包装行业目前唯一一家可以全方位提供工业互联网平台产品和整体解决方案的企业。2023上半年东方合智新增订单约678万元,涉及项目20多个,客户覆盖国内华南 、华东等国内区域,以及东南亚、非洲等海外区域。随着产品存量的增加,公司运营端的收入持续增长。 4、数码印刷设备业务方面,2023年上半年,万德数科实现新增订单约7,900万元。分区域看,上半年国内市场订单爆发式增长,国内整机接单金额约4,830万元,约为2022同期的3.2倍。在订单结构中,价值量更高的高清高速数码印刷联动线等产品的占比明显提升。因此,数码印刷的市场空间和增长速度也非常大,且远高于传统的水墨印刷。 5、水上动力设备业务板块方面,2023年上半年,百胜动力的舷外机销售收入保持快速增长态势。2020年至2022年,中大马力机型销售收入在舷外机整体销售收入中的占比从8.29%提升至31.77%,年复合增长率高达171.33%。受益于下游市场需 求的稳定增长、中大马力国产替代的需要以及国内产业链配套逐渐成熟,公司逐步实现从中小马力向中大马力舷外机产品的转型。2、和同类型企业相比,公司在哪些方面有更令人欣赏的优点?如何发挥好自身优点提高营收利润?谢谢 公司答复: 在国内瓦楞纸包装装备领域同类型企业中,东方精工是产业链布局最完整、最全面的企业。旗下业务涵盖了瓦楞纸包装生产加工业务链条的所有关键环节,拥有业界最齐全、最丰富的瓦楞纸包装产线设备产品库,能满足不同市场定位、不同类型客户需求、多达数十种不同规格型号的整线和单机产品,在全球首屈一指。 旗下子公司Fosber集团,是全球范围内中高端瓦楞纸板生产线领域综合技术实力最强的两家公司之一,其瓦线产品广泛采用基于工业4.0 技术的软件系统,数字化水平业界领先。Fosber品牌中高端瓦楞纸板生产线,在车速、幅宽、精准度、稳定性可靠性、故障率、智能化水平等指标上业界领先,具备高效节能、稳定可靠、智能控制、易于操作维护等特点,能够有效地帮助客户降本增效以及精益化生产。 旗下子公司东方合智,是纸包装行业领先的工业互联网平台企业,其面向纸包装行业推出的自主知识产权的工业互联网平台产品,由物联网平台、数据中台、智能应用平台等构成。能够高效实现数据采集、数据处理与分析,提供基于数据的智能应用等功能,平台支持多终端融合应用,支持公有云、私有云或混合云等多种部署方式,支持客户自主二次开发。 旗下子公司万德数科,是全球范围内率先将高速喷墨印刷技术应用到瓦楞包装领域的专业数码印刷设备商。在10多年发展历程中,万德数科在数码印刷技术和产品领域坚持自主创新,先后推出了4大系列数码印刷设备及解决方案产品,能满足不同层次客户的需求,在产品中应用的多个技术或解决方案属国内业界首创,在数码印刷行业解决方案方面拥有较强的自主创新能力。 3、公司在机器人方面仅参股了嘉腾机器人,未来是否会通过收购和参股等多种形势布局更多的与瓦楞纸物流相关机器人产业企业?和东 方精工的产品形成闭环的产业多元化?公司答复: 感谢关注,东方精工的战略核心是“智能装备制造”,聚焦高端智能装备制造方向。公司将以“1+N”的战略发展思路,在做大做强高端智能装备制造主业的同时,以集团战略规划为指导,充分参与“十四五”规划鼓励发展的行业,股权投资聚焦高端装备制造、智能制造等硬科技含量高的战略新兴产业,投资行业空间广阔,具有良好产业优势的企业,在获得良好投资收益的同时,为集团拓展新的产业空间。 4、董秘你好,公司回购已经接近半年没有动静了,后续是否继续完成回购?还是就此停下回购的脚步,把资金用在产品研发上? 公司答复: 您好!自2018年以来,连续6年,东方精工每年都有实施股份回购,迄今为止已累计使用自有资金约17.7亿元用于二级市场回购股份 。公司2023年推出的最新一期股份回购的实施期限为12个月,暨2023年1月31日~2024年1月30日。目前仍处有效期内,公司按回购方案持续推动实施。 5、请问002611东方精工2018年~2023。每年业绩盈利一直没有分红送股。公司答复: 您好!对于您的问题,公司已经连续4年均发布了专项公告《关于？？年度拟不进行利润分配的专项说明》,对公司无法实施年度现金分红的原因给出了专项说明。这里我简单说明下:2018年~2022年,每年东方精工母公司年度资产负债表的“未分配利润”科目均为 负数。公司每年实现的归母净利润,在根据《公司法》规定全部用于弥补亏损后没有剩余。在该情况下,公司因为不满足法律规定的实施现金分红的条件,所以无法实施现金分红。 然而,在上述情况下,自2018年起至今,东方精工每年均有实施二级市场股份回购,迄今为止已坚持连续6年实施股份回购,累计用于股份回购的自有资金约为17.7亿元。 6、请问公司是否有转融通业务? 公司答复: 您好!截至目前,公司控股股东、董监高等人员未参与融券出借业务。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第10号-股份变动 》规定,上市公司的董事、监事和高级管理人员以及持有公司股份5%以上的股东,不得从事以本公司股票为标的证券的融资融券交易。7、请问位于广东省佛山市松夏工业园的佛斯伯亚洲新瓦楞纸板生产线智能化工厂预计什么时候可以建成并投入生产? 公司答复: 您好!2023年,Fosber亚洲新瓦楞纸板生产线智能化工厂建设项目举行了奠基仪式,该项目位于广东省佛山市松夏工业园区,占地约8 0亩。预计新工厂建成后,Fosber亚洲生产能力将大幅度提高,能更快更好地响应客户需求和为客户服务。目前该项目正在推进厂房基础施工,预计2023年末完成主体建筑封顶工作。 8、请问1、百胜动力何时上市?2、万德数控和嘉腾机器人是否有上市设想?3、公司能否考虑定向资金接收原普莱德股东的股份,比 如以回购方式。在二级市场上,经常出现公司回购股票,普莱德原股东就发减持公告,不如直接回购这些股份,不引起二级市场波动。谢谢了 。 公司答复: 您好!感谢你的建议。百胜动力在深圳证券交易所创业板IPO首发申请,已于23年初获深圳证券交易所创业板上市委员会审核通过,目前 处于在中国证监会办理注册的阶段。对其他事项,公司将根据信息披露法律法规,履行披露义务。 9、东方精工在专注于瓦楞纸包装装备多年,目前,东方精工大多数产品都处于中高端,如何拓宽中低端产品线来增加营收?东方合智已经有所成就,未来如何重点发展智能物流整合商的定位? 公司答复: 您好!感谢关注。东方精工专注于瓦楞纸包装装备20多年,在瓦楞纸包装装备领域,公司多年来始终如一坚持的产品定位,就是中高端。 公司将坚定信念、积极响应“靠创新驱动来实现转型升级,通过技术创新、产业创新,在产业链上不断由中低端迈向中高端”的号召,在自身擅长的领域,继续坚持中高端的产品定位,以实际行动,实现中国品牌在全球瓦楞纸包装装备制造领域占据领先地位。 10、董秘你好,公司的1+N战略目前已初见成效,主营业务瓦楞纸包装装备虽然订单很多,排期很满却没办法在好的时机转化为营收,是否会错过好的机会。 公司答复: 您好!感谢关注。公司目前在手订单充裕,产能利用率和产品交付进展良好,不存在您所说情形。