友邦保险2023 年中期报告
AIAGroupLimited 2023年中期报告 股份代号：1299（港币柜台）及81299（人民币柜台） 友邦保险在2023年上半年缔造卓越增长 所有报告分部均取得增长，新业务价值上升37%每股税后营运溢利上升4%；每股中期股息上升5% 友邦保险控股有限公司（“本公司”）董事会欣然公布本集团截至2023年6月30日止六个月的财务业绩。增长率按固定汇率基准列示： 新业务表现 •新业务价值增长37%至20.29亿美元 •年化新保费增加49%至39.84亿美元 •所有报告分部及所有分销渠道均录得新业务价值增长 盈利及资本 •内涵价值营运溢利达44.23亿美元，每股增加20% •内涵价值营运回报为13.3%，高于2022年全年的9.4% •产生的基本自由盈余达32.88亿美元，每股增加10% •税后营运溢利为32.72亿美元，每股增加4% •透过股息及股份回购返还共36亿美元后，内涵价值权益为706亿美元 •于2023年6月30日，自由盈余为163亿美元 •集团当地资本总和法覆盖率非常强劲，按订明资本要求基准计算为260%(2) 中期股息及股份回购计划 •中期股息为每股42.29港仙，上升5% •于2023年上半年，透过股份回购计划向股东返还20亿美元 友邦保险集团首席执行官兼总裁李源祥表示： “友邦保险缔造卓越的新业务业绩，2023年上半年的新业务价值上升37%至超过20亿美元。与此同时，我们的其他主要财务指标，即税后营运溢利、内涵价值营运溢利、产生的基本自由盈余及内涵价值权益，均录得增长。” “我们的业务在2023年上半年恢复强劲及可持续的增长，所有报告分部及所有分销渠道均取得更高的新业务价值。随着疫情的干扰退去，友邦保险在亚洲无可比拟的分销平台之实力，驱动新业务恢复非常强劲的势头；其中，友邦保险中国业务、东盟整体业务及印度合资公司TataAIALife均取得双位数字的新业务价值增长。在庞大的中国内地访客业务带动下，友邦保险香港业务的新业务价值较2022年上半年增加超过一倍。” “我们持续增长的高质素有效保单组合及一贯的财务纪律，支持税后营运溢利及产生的基本自由盈余两者之增长。我们透过股息及持续的股份回购计划，在2023年上半年向股东返还共36亿美元，提高了股东回报，同时每股税后营运溢利和产生的基本自由盈余亦显着受益。内涵价值权益达706亿美元，未计入股息及股份回购前，于2023年上半年上升6%。友邦保险的资本状况仍然非常强劲，于2023年6月30日，自由盈余为163亿美元，而集团当地资本总和法覆盖率(2)则为260%。” “董事会宣布增派中期股息5%至每股42.29港仙。这是秉承友邦保险行之已久的审慎、可持续及渐进的派息政策，让本集团可把握未来的增长机遇和保持财务灵活性。” “友邦保险无可比拟的分销平台是我们的核心竞争优势。在过去三年，我们在技术、数码及分析作出重大投资，务求进一步提升我们的‘最优秀代理’及伙伴分销渠道，加强我们别树一帜的优势。” “在我们对质素、培训和数码化的长远承诺之支持下，我们于疫情期间扩大了代理团队的规模、覆盖和实力。随着各个市场的日常活动于2023年上半年回复正常，我们专注于提升代理活跃度及生产力，缔造了27%的新业务价值增长，而符合百万圆桌会资格的代理人数亦增加了49%。在7月，友邦保险连续九年成为百万圆桌会会员人数排名第一的跨国公司。” “在我们的银行保险及零售独立财务顾问渠道的带动下，伙伴分销业务录得62%强劲的新业务价值增长。友邦保险与多家领先银行的长期策略性伙伴关系取得38%的新业务价值增长，主要由我们于中国内地、香港、泰国、新加坡、印度及菲律宾的卓越表现所带动。我们继续与高质素的银行伙伴合作，通过提供有系统的培训及加强数码实力，以提升保险销售员的生产力。” “随着最后一波2019冠状病毒病疫情退去及日常活动回复正常，友邦保险的中国业务迅速重拾非常强劲的动力，新业务价值自2月份起上升29%。尽管客户对我们长期储蓄产品的需求非常强劲，包括我们新推出的可扣税商业养老金保险产品，惟传统保障产品仍是我们为客户提供的核心主张，占2023年上半年销售的新保单之大多数。2023年上半年，友邦保险中国业务的整体新业务价值增长14%。” “中国内地为友邦保险在现有的业务市场及新的地域提供庞大潜力。我们继续扩展业务至新省份，于今年5月在河南郑州开展新业务。透过复制我们高效及可扩展的模式，我们于新的业务地区(3)缔造36%代理新业务价值增长，活跃代理人数上升44%。我们的策略性银行保险伙伴合作关系亦取得卓越佳绩，其中通过中国邮政储蓄银行的销售大幅上升。我们持有24.99%股权的中邮保险持续缔造佳绩，于2023年上半年的新业务价值(4)上升55%；该新业务价值并无被计入我们的新业务价值之内。” “友邦保险香港业务在2023年上半年的新业务价值增加超过一倍，受惠于本地客户群的双位数字增长，以及自2月份全面通关后，中国内地访客业务大幅增加。我们的‘最优秀代理’仍然雄踞明确的市场领导地位，活跃代理人数取得双位数字的增长，代理生产力亦显着上升。在我们银行保险渠道卓越表现的带动下，伙伴分销业务的新业务价值增加逾两倍。随着中国内地访客业务恢复，我们在独立财务顾问渠道方面亦再次排名市场首位。” “友邦保险泰国业务延续去年下半年的强劲新业务动力，新业务价值增加28%。我们持续专注于优质招聘，促使活跃新代理人数取得非常强劲的增长，支持代理新业务价值的双位数字增长。在保险销售员生产力提升的支持下，我们与盘谷银行的策略性伙伴合作关系录得卓越的新业务价值增长。” “我们在新加坡的业务由代理新业务销售增加及伙伴分销业务强劲表现的带动下，新业务价值上升5%。我们与花旗银行的策略性伙伴合作关系受惠于本地及离岸业务两者的上升，取得非常强劲的增长。” “友邦保险马来西亚业务的新业务价值上升10%，由代理和伙伴分销渠道两者增长所带动。在代理活跃度及生产力提升的支持下，我们的‘最优秀代理’实现双位数字的新业务价值增长。保险销售专员的生产力提升，带动我们与大众银行的银行保险伙伴关系录得进一步的新业务价值增长。” “在2023年上半年，其他市场分部的新业务价值上升8%，主要由澳洲、新西兰、印度、印尼及菲律宾录得双位数字增长所带动。我们在越南的业务表现受行业的整体气氛拖累，以及我们继续推动代理转型和聚焦于提升质素导致新入职代理人数减少所影响。TataAIALife取得出色表现，缔造了卓越的新业务价值增长。TataAIALife现时是印度三大私营寿险公司之一，并于零售保障市场保持领导地位。” “友邦保险在全球最具吸引力的人寿及健康保险市场经营业务。本人充满信心，友邦保险业务的长期前景仍然非常出色。我们在2023年上半年的新业务表现基础广泛，反映友邦保险在把握亚洲的重大增长机遇方面拥有雄厚的竞争优势。我们将继续专注于执行策略性优先任务，为所有持份者缔造长期、可持续的价值，以帮助大众实现健康、长久、好生活。” 友邦保险简介 友邦保险控股有限公司及其附属公司（统称“友邦保险”或“本集团”）是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖18个市场，包括在中国内地、香港特别行政区、泰国、新加坡、马来西亚、澳洲、柬埔寨、印尼、缅甸、新西兰、菲律宾、韩国、斯里兰卡、中国台湾、越南、文莱和澳门特别行政区拥有全资的分公司及附属公司，以及印度合资公司的49%权益。此外，友邦保险持有中邮人寿保险股份有限公司的24.99%股权。 友邦保险今日的业务成就可追溯至1919年逾一个世纪前于上海的发源地。按寿险保费计算，集团在亚洲 （日本除外）领先同业，并于大部分市场稳占领导地位。截至2023年6月30日，集团总资产值为2,760亿美元。 友邦保险提供一系列的产品及服务，涵盖寿险、意外及健康保险和储蓄计划，以满足个人客户在长期储蓄及保障方面的需要。此外，本集团亦为企业客户提供雇员福利、信贷保险和退休保障服务。集团透过遍布亚洲的庞大专属代理、伙伴及员工网络，为超过4,100万份个人保单的持有人及1,700万名团体保险计划的参与成员提供服务。 友邦保险控股有限公司于香港联合交易所有限公司主板上市，股份代号为“1299”（港币柜台）及“81299” （人民币柜台）；其美国预托证券（一级）于场外交易市场进行买卖，交易编号为“AAGIY”。 附注： (1)本集团的2023年中期业绩乃自2023年1月1日起采纳国际财务报告准则第9号及国际财务报告准则第17号后计算及呈报。 (2)友邦保险的合资格集团资本资源及集团订明资本要求均根据当地资本总和法计算。集团当地资本总和法覆盖率在保险集团监管框架中被称为“合资格集团资本资源覆盖率”，并按订明资本要求基准，合资格集团资本资源对集团订明资本要求的比率计算。 (3)我们在中国内地新的业务地区是指我们在天津、石家庄、四川省、湖北省及河南省的业务。 (4)新业务价值乃由中邮保险基于中国精算师协会的内含价值评估标准原则和方法计算，及与中国内地的行业惯例一致。 业绩摘要 百万美元，除另有说明外 截至2023年 6月30日止 六个月 截至2022年 6月30日止 六个月 按年变动按年变动（固定汇率）（实质汇率） 新业务 新业务价值 2,029 1,536 37%32% 新业务价值利润率 50.8% 55.2% (4.5)个百分点(4.4)个百分点 年化新保费 3,984 2,778 49%43% 内涵价值营运溢利 内涵价值营运溢利 4,423 3,953 16%12% 内涵价值营运回报(6) 13.3% 11.1% 2.2个百分点2.2个百分点 每股基本内涵价值营运盈利（美仙）(9) 38.11 32.86 20%16% 国际财务报告准则盈利 税后营运溢利(7) 3,272 3,352 0.2%(2)% 股东分配权益营运回报(6)(7) 14.2% 13.5% 0.8个百分点0.7个百分点 总加权保费收入 19,300 18,568 7%4% 每股税后营运溢利（美仙）(7)(9)—基本 28.19 27.87 4%1% —摊薄 28.17 27.84 4%1% 产生的基本自由盈余 产生的基本自由盈余 3,288 3,190 6%3% 每股基本产生的基本自由盈余（美仙）(9) 28.33 26.52 10%7% 股息 每股股息（港仙） 42.29 40.28 不适用5% 百万美元，除另有说明外 于2023年6月30日 于2022年12月31日 变动变动（固定汇率）（实质汇率） 内涵价值 内涵价值权益 70,621 71,202 1%(1)% 内涵价值 68,033 68,865 –(1)% 自由盈余 16,260 17,850 (8)%(9)% 每股内涵价值权益（美元）(9) 6.11 6.07 2%1% 权益及资本 股东分配权益(7)集团当地资本总和法覆盖率（按订明资本要求基准）(10)每股股东分配权益（美元）(7)(9) 45,071 47,171 (3)%(4)% 260% 283% 不适用(23)个百分点 3.90 4.02 (2)%(3)% 百万美元，除另有说明外 截至2023年6月30日止六个月新业务新业务年化 价值价值利润率新保费 截至2022年6月30日止六个月新业务新业务年化 价值价值利润率新保费 新业务价值变动按年变动按年变动 定汇率）（实质汇率） 中国内地 601 50.3% 1,195 563 67.4% 835 14%7% 香港 681 56.9% 1,165 323 69.3% 443 111%111% 泰国 327 91.5% 357 260 83.8% 311 28%26% 新加坡 173 65.0% 267 161 65.9% 244 5%7% 马来西亚 170 64.8% 261 161 67.2% 239 10%6% 其他市场 212 28.6% 739 207 29.1% 706 8%2% 小计 2,164 53.8% 3,984 1,675 59.6% 2,778 34%2
