友邦保险2022 年中期报告
AIAGroupLimited 2022年中期报告 股份代号：1299 友邦保险公布2022年上半年财务业绩 第二季新业务价值势头强劲；6月份回复增长自由盈余增加至206亿美元；税后营运溢利上升4% 中期股息增加6% 友邦保险控股有限公司（“本公司”；股份代号：1299）今天公布截至2022年6月30日止六个月的财务业绩。增长率按固定汇率基准列示： 新业务表现 •新业务价值减少13%至15.36亿美元 •第二季按月表现大幅好转，新业务价值于6月份回复增长 •年化新保费保持坚实，降低7%至27.78亿美元 •新业务价值利润率为55.2% •随着外出限制放宽，友邦保险中国业务的新业务价值在7月恢复增长 盈利及资本 •自由盈余增加36亿美元至206亿美元 •产生的基本自由盈余上升5%(1)至31.90亿美元 •税后营运溢利上升4%至32.23亿美元 •集团当地资本总和法覆盖率(2)非常强劲，按新的订明资本要求基准计算为277%，按先前报告的最低资本要求基准计算为567% •透过股份回购计划及股息向股东返还30亿美元后，内涵价值权益为723亿美元 •股东分配权益为468亿美元 中期股息 •中期股息增加6%至每股40.28港仙 友邦保险集团首席执行官兼总裁李源祥表示： “友邦保险在2022年上半年表现坚韧。随着奥密克戎(Omicron)变异株疫情爆发初期带来的暂时性干扰减退，第二季销售势头改善，新业务价值于6月份取得增长。” “我们持续增长的高质素有效保单组合支持税后营运溢利及产生的基本自由盈余(1)增加。尽管资本市场压力显着，本集团的财务状况仍然非常强劲，自由盈余增至206亿美元，而集团当地资本总和法覆盖率(2)为277%。内涵价值权益为723亿美元，在未扣除透过股份回购计划及支付2021年末期股息以向股东返还 30亿美元前，于上半年上升3%。” “董事会宣布增派中期股息6%至每股40.28港仙。这是秉承友邦保险行之已久的审慎、可持续及渐进的派息政策，让本集团可把握未来的增长机遇和保持财务灵活性。” “友邦保险在整个集团内广泛采用技术、数码及分析，继续提升我们的业务能力和坚韧性。我们的代理迅速从面对面销售转换至数码遥距销售模式，有助抵消首轮Omicron疫情对面对面销售活动造成的影响，并利用结合社交媒体的销售对象管理平台，大力开拓新客户销售对象。代理队伍的新业务销售动力在第二季按月上升，新业务价值于6月份回复增长。在7月，友邦保险连续八年成为全球百万圆桌会会员人数排名第一之跨国公司，充分展现我们持续专注于高质素和专业的建议。” “我们与领先市场的银行组成的策略性伙伴关系在上半年录得双位数的新业务价值增长，主要是由于香港、马来西亚及印度市场录得非常强劲的表现所带动。整体而言，伙伴分销业务在上半年录得新业务价值增长，并在第二季取得强劲的新业务价值增长，此乃由我们于马来西亚、印尼及菲律宾的双位数增长，以及与东亚银行有限公司（东亚银行）之伙伴关系带来的重大贡献所支持。” “尽管友邦保险中国业务第二季的销售活动显着受到上海、苏州和北京实施的严格疫情控制措施影响，我们在其他地区仍然取得新业务价值增长。在上半年，整体新业务价值受防疫限制影响有所下降，按年表现亦受制于如早前所述，2021年上半年极高的传统保障型产品销售促成的创纪录业绩。我们高质素的‘最优秀代理’模式保持坚韧，活跃代理生产力、新入职代理及整体代理团队人数均录得增长。随着各业务地区的限制放宽，友邦保险中国业务的新业务价值在7月取得增长。” “中国内地寿险市场的渗透率仍然非常低，为友邦保险带来庞大的增长潜力。我们在地域拓展方面继续取得强劲进展，新开设的湖北省武汉分公司已于上半年展开销售业务，为新增地区的新业务价值录得卓越增长作出强劲贡献。在5月，我们获监管当局批准在河南省筹建分公司，该省为中国内地人口第三大省。” “在2022年上半年，友邦保险香港业务在代理及伙伴分销渠道的增长支持下，新业务价值取得3%增长。随着每日感染宗数减少，本地客户群的销售动力自5月起反弹回升。尽管香港跨境旅游仍然受限，我们透过澳门分公司向中国内地旅客进行销售，带来强劲的新业务价值增长。” “本集团的其他业务市场销售活动在第二季逐渐改善，于2022年上半年占本集团新业务价值近50%。在6 月，我们领先市场的东盟业务恢复增长，新业务价值取得非常强劲的双位数字增长。” “我们在印度的合资公司TataAIALife具备优势，以把握寿险市场的重大机遇。受惠于我们多渠道分销平台的成功，新业务价值在上半年取得卓越增长。我们高度数码化的‘最优秀代理’，在招聘、代理主管、活跃代理及生产力各方面均取得非常强劲的增长。我们持续加强与各个银行合作伙伴及经纪的关系，带动伙伴分销渠道缔造卓越的新业务价值增长。” “我充满信心，友邦保险广泛而多元的业务之长期前景仍然非常出色。友邦保险在亚洲的地域多元性及我们无可比拟的分销平台是我们的主要优势。我们专注于严谨有序地执行策略性优先任务，从而继续为所有持份者缔造长远、可持续的价值。” 友邦保险简介 友邦保险控股有限公司及其附属公司（统称“友邦保险”或“本集团”）是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖18个市场，包括在中国内地、香港特别行政区、泰国、新加坡、马来西亚、澳洲、柬埔寨、印尼、缅甸、新西兰、菲律宾、韩国、斯里兰卡、中国台湾、越南、文莱和澳门特别行政区拥有全资的分公司及附属公司，以及印度合资公司的49%权益。 友邦保险今日的业务成就可追溯至1919年逾一个世纪前于上海的发源地。按寿险保费计算，集团在亚洲 （日本除外）领先同业，并于大部分市场稳占领导地位。截至2022年6月30日，集团总资产值为3,020亿美元。 友邦保险提供一系列的产品及服务，涵盖寿险、意外及健康保险和储蓄计划，以满足个人客户在长期储蓄及保障方面的需要。此外，本集团亦为企业客户提供雇员福利、信贷保险和退休保障服务。集团透过遍布亚洲的庞大专属代理、伙伴及员工网络，为超过4,000万份个人保单的持有人及逾1,700万名团体保险计划的参与成员提供服务。 友邦保险控股有限公司于香港联合交易所有限公司主板上市（股份代号为“1299”）；其美国预托证券（一级）于场外交易市场进行买卖（交易编号为“AAGIY”）。 附注： (1)于2022年上半年产生的基本自由盈余之5%增长乃按可比基准计算。未计入自2022年1月1日起提前采纳香港风险为本资本制度，以及本集团于2022年1月1日释放按先前香港保险业条例基准持有之额外弹性准备金的影响前，产生的基本自由盈余为34.34亿美元。 (2)友邦保险的集团可用资本、集团订明资本要求及集团最低资本要求均根据当地资本总和法计算。自2022年1月1日起，集团当地资本总和法覆盖率乃按新的订明资本要求基准下，集团可用资本对集团订明资本要求的比率。在2022年1月1日之前，集团当地资本总和法覆盖率乃按先前报告的最低资本要求基准，以集团最低资本要求计算。详情请参阅2022年上半年的未经审核中期简明合并财务报表附注21。 财务概要 业绩摘要 百万美元，除另有说明外 截至2022年 6月30日止 六个月 截至2021年6月30日止 六个月 按年变动按年变动（固定汇率）（实质汇率） 新业务 新业务价值 1,536 1,814 (13)%(15)% 新业务价值利润率 55.2% 59.0% (4.1)个百分点(3.8)个百分点 年化新保费 2,778 3,060 (7)%(9)% 内涵价值营运溢利 内涵价值营运溢利 3,953 4,092 (2)%(3)% 内涵价值营运回报 11.1% 12.9% (1.7)个百分点(1.8)个百分点 每股基本内涵价值营运盈利（美仙） 32.82 33.92 (1)%(3)% 国际财务报告准则盈利 税后营运溢利 3,223 3,182 4%1% 股东分配权益营运回报 12.7% 12.8% (0.2)个百分点(0.1)个百分点 总加权保费收入 18,568 18,511 3%– 每股营运盈利（美仙）—基本 26.76 26.37 4%1% —摊薄 26.76 26.33 4%2% 产生的基本自由盈余 按可比基准计算的产生的基本自由盈余*提前采纳香港风险为本资本制度及 释放弹性准备金的影响 产生的基本自由盈余每股基本产生的基本自由盈余（美仙） 3,4343,374 5%2% (244)– 无意义无意义 3,1903,374 (3)%(5)% 26.4927.97 (2)%(5)% 股息 每股股息（港仙） 40.28 38.00 不适用6% 百万美元，除另有说明外 于2022年 6月30日 于2021年12月31日 变动变动（固定汇率）（实质汇率） 内涵价值 内涵价值权益 72,326 75,001 (1)%(4)% 内涵价值 70,105 72,987 (1)%(4)% 自由盈余 20,626 17,025 23%21% 每股内涵价值权益（美元） 6.02 6.20 –(3)% 权益及资本 股东分配权益 46,788 52,060 (8)%(10)% 集团当地资本总和法覆盖率**—订明资本要求基准 277% 291% 不适用(14)个百分点 —最低资本要求基准 567% 399% 不适用168个百分点 每股股东分配权益（美元） 3.90 4.30 (7)%(9)% *请参阅附注8。 **请参阅附注9。 按分部划分的新业务表现 百万美元，除另有说明外 截至2022年6月30日止六个月 新业务新业务年化价值价值利润率新保费 截至2021年6月30日止六个月 新业务新业务年化 价值价值利润率新保费 新业务价值变动按年变动按年变动 （固定汇率）（实质汇率） 中国内地 56367.4% 835 73882.1% 899 (24)%(24)% 香港 32369.3% 443 31357.5% 505 3%3% 泰国 26083.8% 311 31293.5% 333 (9)%(17)% 新加坡 16165.9% 244 17663.2% 279 (6)%(9)% 马来西亚 16167.2% 239 15761.7% 253 7%3% 其他市场 20729.1% 706 25332.1% 791 (15)%(18)% 小计 1,67559.6% 2,778 1,94962.9% 3,060 (12)%(14)% 为符合合并准备金及 资本要求所作调整 (25)无意义 无意义 (31)无意义 无意义 无意义无意义 未分配集团总部开支的税后价值 (99)无意义 无意义 (88)无意义 无意义 无意义无意义 扣除非控股权益前的总计 1,55155.2% 2,778 1,83059.0% 3,060 (13)%(15)% 非控股权益 (15)无意义 无意义 (16)无意义 无意义 无意义无意义 总计 1,53655.2% 2,778 1,81459.0% 3,060 (13)%(15)% 附注： (1)所有业绩相关资料，包括简报视频、投影片、文字纪录，以及分析师及投资者业绩问答会直播已上载于友邦保险网站﹕ http://www.aia.com/zh-hk/investor-relations/results-presentations.html (2)除另有说明外，所有数字均以实际申报货币（美元）呈列，并按实质汇率计算。固定汇率变动乃以固定平均汇率计算截至2022 年上半年和截至2021年上半年的数字，惟资产负债表项目则以固定汇率计算2022年6月30日及2021年12月31日的数字。 (3)除另有说明外，变动以按年基准列示。 (4)新业务价值根据销售当时所适用的假设计算。 本集团的新业务价值不包括非控股权益应占的新业务价值。 (5)新业务价值包括退休金业务。年化新保费及新业务价值利润率不包括退休金业务，且呈报时并未扣除非控股权益。 (6)除另有说明外，所列示的税后营运溢利及每股营运盈利已扣除非控股权益。 (7)内涵价值
