粉笔2023中期报告

2023 中期报告 目录 公司资料2 业绩摘要4 管理层讨论与分析5 其他资料14 中期财务资料的审阅报告26 中期简明合并损益表27 中期简明合并综合收益表28 中期简明合并资产负债表29 中期简明合并权益变动表31 中期简明合并现金流量表32 中期财务资料附注33 释义62 公司资料 董事会 执行董事 张小龙先生（主席兼首席执行官）魏亮先生 非执行董事 李勇先生李鑫先生 李朝晖先生（于2023年3月8日辞任） 独立非执行董事 丘东晓先生袁启尧先生袁佳女士 审核委员会 袁启尧先生（主席）丘东晓先生 袁佳女士 薪酬委员会 丘东晓先生（主席）张小龙先生 魏亮先生袁启尧先生袁佳女士 提名委员会 张小龙先生（主席）魏亮先生 丘东晓先生袁启尧先生袁佳女士 联席公司秘书 汪陶女士李忠成先生 授权代表 魏亮先生汪陶女士 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 合规顾问 迈时资本有限公司香港 湾仔港湾道25号海港中心1908号室 注册办事处190ElginAvenueGeorgeTown GrandCaymanKY1-9008CaymanIslands 开曼群岛主要股份过户处WalkersCorporateLimited190ElginAvenue GeorgeTown GrandCaymanKY1-9008CaymanIslands 香港股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 公司总部 中国北京市朝阳区 酒仙桥北路 甲10号院103号楼1–6层 主要银行 招商银行北京分行中信银行北京分行 上海浦东发展银行北京分行 2023中期报告粉笔有限公司2 公司资料 香港法律顾问 威尔逊‧桑西尼‧古奇‧罗沙迪律师事务所香港 中环康乐广场1号怡和大厦15楼1509室 香港主要营业地点 香港 湾仔皇后大道东183号合和中心46楼 网址 www.fenbi.com 股份代号 2469 3粉笔有限公司2023中期报告 业绩摘要 财务业绩 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 人民币千元 人民币千元 （未经审计） （经审计） 收入 1,682,333 1,451,032 毛利 855,680 689,311 期内净利润╱（亏损） 81,476 (391,770) 经调整净利润（非《国际财务报告准则》计量）附注 288,040 95,632 附注：我们将经调整净利润（非《国际财务报告准则》计量）定义为调整了股份支付、按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值亏损及上市开支的期内利润╱亏损。 经营业绩 于2023年6月30日╱截至2023年 6月30日 于2022年12月31日╱截至2022年12月31日 于2022年6月30日╱截至2022年 6月30日 止六个月 止年度 止六个月 雇员 7,208 7,440 7,388 全职讲师 3,536 3,941 4,145 其他员工 3,672 3,499 3,243 营运中心 186 198 276 平均月活跃用户 9.2百万 7.9百万 7.5百万 2023中期报告粉笔有限公司4 管理层讨论与分析 业务概览 我们是中国非学历职业教育培训（“职业教育培训”）服务供应商，致力于通过技术及创新提供高质量非学历职业教育培训服务。作为中国领先的职业考试培训服务提供商，我们为谋求在公共职务和事业单位以及其他若干专业和行业发展的成人学员提供全套的招录和资格考试培训课程。我们帮助高校毕业生在公共部门所组织的竞争激烈的选拔过程中脱颖而出，帮助专业人士取得相关资格。最重要的是，我们帮助学员提升个人发展及发挥自身的潜能。凭藉我们高质量的培训服务、全面的课程设置及以学员为中心的教学理念，我们已经成功地将“粉笔”打造成中国职业考试培训行业中最知名的品牌之一。 我们沿循集成方法开发出一套能够产生显着协同效应的全面职业考试培训产品及服务组合。我们提供全渠道培训服务。我们的讲师以直播或录播的形式授课，并于粉笔在线平台与学员互动。为把握学员对线下服务不断增长的需要，我们亦提供线下培训，讲师向亲身前往我们当地营运中心设立的课室参加讲座的学员授课。此外，参加在线或线下培训课程的学员可使用我们的在线学习产品和工具补充学习。学员可根据学习需要选择我们全方位的在线及线下培训服务。 •在线培训。我们通过粉笔在线平台以直播或录播或两者结合的形式提供在线培训课程，并辅以精心设计的在线学习产品，包括会员礼包及新手训练营。我们在线培训课程覆盖广泛的考试类别，涵盖完整的考试培训周期并为学员提供笔试及面试培训。我们主要向学员提供系统班、精品班及专项课的在线正价培训课程，使学员能够因应自身的学术水平及技能水平灵活选择。于2023年6月30日，我们的在线平台已积累约56.2百万名注册用户。 •线下培训。我们于2020年5月通过分布在学员需求可观的选定城市的当地营运中心网络设立的课室设施大范围推出线下培训。截至2023年6月30日，我们已成功覆盖全国，并已于战略要地创建186个当地营运中心。凭藉粉笔在线平台积累的庞大用户群，我们能够引导有线下教育需求的潜在学员购买价格更高的线下课程，促进整体业务增长，并以具成本效益的方式扩大我们线下运营的规模。 得益于我们稳固的在线业务及通过创新的在线线下相结合（“OMO”）模式实现的巨大协同效应，我们得以经营可扩展业务。我们是首家诞生于互联网、集成线下资源的招录类考试培训服务供应商，在全渠道实现规模经济以创造独特的竞争优势。 由于就业市场状况的变化，招录类考试的报名人次在2023年上半年较去年同期大幅增长。今年公务员国考和省考之间的时间间隔较往年更短，对职业教育培训服务供应商的收款窗口有负面影响，但公司的业务仍然实现显着增长。 5粉笔有限公司2023中期报告 管理层讨论与分析 公司自2021年开始将战略方向逐步往在线侧重并持续提升效率，优化成本和费用结构，尤其是线下业务的效率，该等调整在2022年基本完成，并在2023年上半年的财务表现上效果显着，毛利润率超逾50%，并且线下培训服务的毛利由截至2022年6月30日止六个月的人民币190.2百万元增加68.7%至截至2023年6月30日止六个月的人民币320.9百万元。我们于截至2023年6月30日止六个月录得净利润人民币81.5百万元，而去年同期则录得净亏损人民币391.8百万元，成功扭亏为盈。截至2023年6月30日止六个月，我们的经调整净利润（非《国际财务报告准则》计量）为人民币288.0百万元，而去年同期为人民币95.6百万元。截至2023年6月30日止六个月，我们的净利润率为4.8%，同期经调整净利润率（非《国际财务报告准则》计量）为17.1%。我们预计我们的成本和费用结构可持续，并有进一步优化提升的空间。 展望 在当前的就业市场趋势下，我们预计财政供养岗位在合资格求职群体中的受欢迎程度将会持续走俏。我们相信中短期内的报考人次将会大幅增长，令职业教育培训服务供应商数量激增。并且，新冠疫情改变了人们的生活习惯和学习习惯，加速了在线学习的发展。作为行业内在线的龙头公司，我们的业务将会得益于行业的整体发展和行业中在线化的大趋势，尤其是我们的在线精品班产品，其针对性强，师资利用率高，这样的特点令我们可以把更多的资源投入到教研和教学本身，达到更出众的教学效果，实现正向循环。受良好的学习效果推动，在线精品班的付费人次持续增长，我们相信在线业务有巨大的发展空间。 在在线强大产品力的基础上，我们积极推进OMO授课模式，OMO的模式在满足部分学员对课堂授课形式的需求的同时将在线产品的高效率和强针对性有效地揉到产品里，解决了线下传统模式下师资和场地利用率低的痛点。公司的线下产品正在快速的迭代成为OMO模式，我们预计该等趋势将会进一步提升效率，强化公司线下产品与竞品的区分度。 基于上述的情况，我们预计公司的收入可以实现显着的复合增长，并且在运营效率及利润率层面还有持续优化的空间。 2023中期报告粉笔有限公司6 管理层讨论与分析 财务回顾 收入 我们的收入由截至2022年6月30日止六个月的人民币1,451.0百万元增加15.9%至截至2023年6月30日止六个月的人民币 1,682.3百万元。下表载列于所示期间按业务线划分的收入明细，以绝对金额及占收入总额百分比列示。 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 人民币千元 （未经审核） % 人民币千元（经审核） % 培训服务 在线培训服务 730,422 43.4 716,831 49.4 线下培训服务 692,556 41.2 523,534 36.1 小计 1,422,978 84.6 1,240,365 85.5 图书销售 259,355 15.4 210,667 14.5 总计 1,682,333 100.0 1,451,032 100.0 •在线培训服务。在线培训服务所产生收入于截至2022年及2023年6月30日止六个月保持相对稳定，分别为人民币716.8 百万元及人民币730.4百万元。 •线下培训服务。线下培训服务所产生收入由截至2022年6月30日止六个月的人民币523.5百万元增加32.3%至截至2023年6月30日止六个月的人民币692.6百万元，主要是由于(1)自2022年12月起COVID-19对中国的影响缓和后，我们的线下培训服务恢复，以及(2)就业市场竞争激烈及我们的品牌广受认可导致学员数量增加。 •图书销售。销售图书的收入来自(1)通过电商平台的教材及辅导资料独立销售活动或向第三方图书销售商的销售，以及(2)培训服务的销售。图书销售所产生收入由截至2022年6月30日止六个月的人民币210.7百万元增加23.1%至截至2023年6月30日止六个月的人民币259.4百万元，主要是由于我们的供应渠道恢复以及公务员及事业单位雇员招聘恢复正常。 销售成本 我们的销售成本由截至2022年6月30日止六个月的人民币761.7百万元增加8.5%至截至2023年6月30日止六个月的人民币 826.7百万元，原因如下。 •在线培训服务。在线培训服务有关的销售成本于截至2022年及2023年6月30日止六个月保持相对稳定，分别为人民币 284.8百万元及人民币284.8百万元。 7粉笔有限公司2023中期报告 管理层讨论与分析 •线下培训服务。线下培训服务有关的销售成本由截至2022年6月30日止六个月的人民币333.3百万元增加11.5%至截至 2023年6月30日止六个月的人民币371.7百万元，主要是由于为适应线下培训增加引致租赁开支增加。 •图书销售。图书销售有关的销售成本由截至2022年6月30日止六个月的人民币143.6百万元增加18.5%至截至2023年6 月30日止六个月的人民币170.1百万元，主要是由于我们教材及辅导资料的销量增加。 毛利及毛利率 我们的毛利由截至2022年6月30日止六个月的人民币689.3百万元增加24.1%至截至2023年6月30日止六个月的人民币855.7百万元，而相应的毛利率则由47.5%增加至50.9%。下表载列于所示期间按业务线划分的毛利及毛利率的明细。 截至6月30日止六个月 2023年 2022年 毛利 毛利率 毛利 毛利率 人民币千元 （未经审计） % 人民币千元（经审计） % 培训服务 在线培训服务 445,593 61.0 431,991 60.3 线下培训服务 320,875 46.3 190,216 36.3 小计 766,468 53.9 622,207 50.2 图书销售 89,212 34.4 67,104 31.9 总计 855,680 50.9 689,311 47.5 •在线培训服务。在线培训服务的毛利率于截至2022年及2023年6月30日止六个月保持相对稳定，分别为60.3%及61.0%。