天韵国际控股中期报告 2023
(于英属维尔京群岛注册成立的有限公司) 股份代号：6836.HK 中期报告2023 更多新鲜及 健康的选择 目录 公司资料2 管理层讨论及分析3 核数师独立审阅报告11 中期简明综合全面收益表12 中期简明综合财务状况表13 中期简明综合权益变动表15 中期简明综合现金流量表16 简明综合中期财务资料附注17 其他资料30 公司资料 董事会 执行董事 杨自远先生（主席兼首席执行官）杨云耀先生 孙兴宇先生吕春霞女士 非执行董事褚迎红女士黄炎斌先生 独立非执行董事 梁仲康先生萧恕明先生叶兴干教授 审核委员会 萧恕明先生（主席）梁仲康先生 叶兴干教授 提名委员会 杨自远先生（主席）梁仲康先生 萧恕明先生叶兴干教授 薪酬委员会 梁仲康先生（主席）杨自远先生 萧恕明先生叶兴干教授 策略发展及投资委员会 杨自远先生（主席）杨云耀先生 孙兴宇先生褚迎红女士黄炎斌先生梁仲康先生萧恕明先生何浩东先生 公司秘书何浩东先生授权代表 何浩东先生 杨云耀先生 中国主要营业地点 中国 山东省临沂市河东区 凤凰大街中段 英属维尔京群岛主要股份注册及过户登记办事处 ConyersTrustCompany(BVI)LimitedCommerceHouse WickhamsCay1 P.O.Box3140,RoadTownTortolaBritishVirginIslandsVG1110 香港主要营业地点 香港中环 干诺道中74-77号标华丰集团大厦6楼605室 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 香港法法律顾问 萧镇邦律师行香港 中环都爹利街十一号律敦治大厦 1302-3及1802室 中国法法律顾问 竞天公诚律师事务所中国 北京市朝阳区 建国路77号华贸中心 3号写字楼34层邮编：100025 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司恒生银行有限公司 中国工商银行股份有限公司中国银行股份有限公司 中国农业银行股份有限公司临商银行股份有限公司 核数师 开元信德会计师事务所有限公司执业会计师 注册公众利益实体核数师香港九龙 尖沙咀天文台道8号10楼 公司网址 http://www.tianyuninternational.com 查询 info@tianyuninternational.com 股份代号 6836 天韵国际控股有限公司|中期报告20232 管理层讨论及分析 业务回顾 2023年上半年，全球经济仍然受到通胀高企、地缘政治局势紧张以及公共债务率飙升等多项不明朗因素所困扰，国际货币基金组织(IMF)预测，全球经济增长将放缓至2023年的2.8%。当中，发达经济体的经济增长放缓将尤其明显。尽管如此，IMF预计中国2023年经济增长将回升至5.2%。在众多不明朗外围因素影响下，中国仍能发挥全球最大消费市场潜力。2023年上半年中国国内生产总值较去年同期增长5.5%，社会消费品零售总额同比增长8.2%。随着经济社会全面恢复常态化运行，宏观政策显效发力，国民经济恢复向好，高质量发展稳步推进。预期国内市场消费市场持续回暖，配合中央政府一系列扩大内需，恢复及扩大消费政策的环境下，“消费”作为经济增长动力的作用将更加显着。 于回顾期内，集团整体业务稳健，继续专注于创造价值、提升风险管控能力，提高营运效率，以强化集团收益及盈利能力，并准确把握市场购买力逐步恢复所带来的商机，扩展销售网络，加强研发、为既有产品注入创新元素，冀为市场带来更丰富、更健康的水果产品及特色饮料。集团于2023年上半年销售成绩稳中有进，业绩持续提升，整体财政状况稳健，亦持续于产品组合、自家品牌建设及营运能力等方面进行全面提升，推动企业的可持续增长。 作为肩负社会责任企业，集团的绿色产品、人才、企业管治以及绿色低碳发展方向皆遵循可持续发展的ESG理念，以实际行动积极引领行业高质量发展，配合中国实现‘双碳’目标，履行企业社会责任。期内，集团主席兼行政总裁杨自远先生，荣登福布斯中国“2023大湾区ESG企业家30评选”。我们将ESG元素全面纳入企业营运和业务发展，与持份者共同努力，实现企业的ESG发展目标。 自家品牌及OEM业务 作为连续获得国家高新技术称号的企业，集团拥有多项发明、实用新型、外观设计专利，通过全面推动产品研发创新，积极开拓新产品线及丰富的产品组合，提升食品生产工艺水准，向国内外消费者提供优质、多元化的产品，实现业务增长。 集团的一系列自家品牌产品成功在市场上获得良好的口碑，成绩令人振奋。随着大众健康意识日益增强，运动饮料的市场需求日益上升，根据中国国务院颁布的《“健康中国2030”规划纲要》显示，到2030年中国定期参与运动及健身的人数预期将达到5.3亿人。参与运动及健身的人数持续增多，运动饮料的市场继续扩大，饮用场景趋于日常化，可带动其销售额持续增长。根据艾媒咨询的数据显示，2024年中国运动饮料市场规模预计达到约人民币216亿元。有鉴于此，集团成功研发水果粒维生素运动饮料及水果酶运动饮料，为消费者提供营养补充和维持身体健康的优质运动饮料产品。 3 管理层讨论及分析 为让消费者充分体验集团首创水果粒运动饮料的新鲜能量元素，集团于今年5月成功举办“全新‘享派’鲜果运动饮品系列大中华地区发布会暨饮品体验活动”，活动获多位重量级嘉宾和体坛巨星支持，并荣幸获得湖北省体操协会会长、前国家体操队队员李大双先生及同为前国家体操队队员、奥运金牌得主李小双先生担任产品代言人，作为着名体育运动员，让广大消费者充份了解到运动饮料在运动当中的重要性，身体力行倡导健康的生活方式，带来运动、运动饮料及体育发展的重要经验和宝贵意见。集团有信心将优质、健康的运动饮品带到中国运动饮料市场，共创中国优质运动饮料品牌。 与此同时，为应对不断变化的市场需求，满足广大消费者，集团旗下的自家品牌继续提升其品牌形象，提升产品品质、升级产品包装、注入更多时尚及休闲元素，务求为消费者带来更多元化、更紧贴潮流的包装及去季节化产品，积极丰富产品系列。此外，集团乘势深耕优化营销布局，通过不同形式的宣传活动及各类展会加强与消费者互动，提升自家品牌的形象，推动产品销售。 集团OEM业务继续带来稳定的收入，并与国际知名食品品牌商合作无间。全球市场对中国制造的加工水果产品的需求仍然庞大，目前集团OEM业务已经遍布全球五大洲，客户遍布英国、欧洲、加拿大、美国、澳大利亚、新西兰、东南亚和日本等多个国际知名品牌。展望未来，集团将继续锐意开拓更多战略合作机会，带动集团OEM业务进一步发展。 新鲜水果销售及其他 集团积极拓展新鲜水果于国内外的销售渠道，增加国内外不同产地新鲜水果原料销售、加工及流通，为广大消费者提供更丰富和多样化的优质新鲜水果及加工水果选择，同时积极物色国内外知名品牌商业合作伙伴，开拓新鲜水果相关的商业合作，与现有的客户创建更紧密的合作关系，以进一步提高集团业务发展前景。 产能拓展 为满足不断提升的市场需求，集团已积极部署扩大产能，当中位于山东的生产基地正不断升级生产设施，提升自动化程度。新建成的5号及6号生产车间已逐步投入生产，将有望显着提升集团产能。另外，集团位于红河州弥勒绿色食品加工园内的云南生产基地，预计将于2023年底前开始局部投入使用。占地面积超过130,000平方米，总规划设计产能达每年90,000吨的云南生产基地，有望成为集团于中国热带气候地区发展的重要基础设施，全面提升集团总产能的同时，亦可便利集团于全中国的仓储及物流安排。预计云南生产基地建成投产后，将与山东生产基地形成协同效应，对集团的热带、亚热带及温带加工水果产品和特色饮料生产与销售带来显着的提升。 天韵国际控股有限公司|中期报告20234 管理层讨论及分析 研发与创新 在集团自家品牌“享派”首款饮品的成功基础上，集团于今年第二季度成功推出全新“享派”鲜果运动饮品系列，对“享派”产品在风味、口感、包装等进行全面升级，成为市场首创的水果粒型运动饮料产品，产品以现代营养学及运动医学理论作依据，为饮用者提供营养补充及维持身体健康等多种功效，相信将会引领国内鲜果运动饮料产品的新风潮，彰显集团在技术创新与可持续发展方面的优秀表现。 期内，我们已经开发及正在开发多种新的加工水果产品及特色饮料，以满足及迎合不同消费群体，尤其是年轻消费者的口味及需求，其中包括水果酶饮料等的多款新产品正进入生产和销售的筹备阶段，预计将于短期内推出市场，为市场及消费者带来更多元化及创新的选择。 并购与战略合作 未来集团将继续物色合适的并购及战略合作机会，将各款优质、健康及多元化的加工水果产品和特色饮料拓展至中国及海外市场，提升集团的市场竞争优势，并进一步拓展企业版图。集团将继续以多元化的产品种类及品牌组合作为核心经营策略，同时将继续强化“跨界”战略发展，提升集团的品牌效应和国际声誉，进一步提升集团的市场领导地位。 展望 集团作为国内水果加工行业中的龙头企业之一，一直以“生产健康安全食品，创造美好幸福生活”为企业宗旨，并积极以实际行动，带领业界高质发展。集团将持续优化企业管治，倡导绿色低碳生产，健康饮食，探索更加环保和可持续的产品包装，实现集团可持续发展的目标。 展望未来，集团将会继续投入产品研发及创新，捕捉不断变化的特色饮料市场需求，为消费者带来多元化的健康特色饮料及休闲食品，力争成为国际化领先的食品饮料企业，以回馈社会及消费者对集团的支持与信任，为股东和投资者带来长期、可持续及稳定的投资回报。 5 管理层讨论及分析 财务回顾 收益 回顾期内，我们的收益由截至2022年6月30日止六个月的约人民币328.7百万元增加至截至2023年6月30日止六个月的约人民币355.6百万元，增加约人民币26.9百万元或8.2%。本集团继续以自家品牌产品及原厂委托制造代工的方式出售加工水果产品和饮料产品，以及从事新鲜水果买卖。收益增加由于回顾期内自家品牌产品销售额增加约人民币48.8百万元。 截至2023年6月30日止六个月按业务分部划分的未经审核收益明细及2022年数字比较载列如下： 未经审核 截至6月30日止六个月 2023年 人民币百万元 2022年 人民币百万元 变动人民币百万元 % 收益 自家品牌销售 223.5 174.7 48.8 27.9 原厂委托制造代工销售 121.0 134.7 (13.7) (10.2) 新鲜水果销售及其他 11.1 19.3 (8.2) (42.5) 总计 355.6 328.7 26.9 8.2 回顾期内，以自家品牌销售的加工水果产品及饮料产品的收益占总收益的62.9%（2022年：53.1%），是集团收入的最大业务分部。我们自家品牌产品销售额由截至2022年6月30日止六个月的约人民币174.7百万元增加至截至2023年6月30日止六个月的约人民币223.5百万元，相当于增加约人民币48.8百万元或27.9%。该增加受益于加工水果产品和特色饮料产品的销售增长。 来自以原厂委托制造代工方式出售的加工水果产品销售于回顾期内占总收益的34.0%（2022年：41.0%），继续成为本集团总收益的重要部分。我们的原厂委托制造代工方式出售加工水果产品主要出售予国际知名品牌拥有人，出售方式为本集团直接向海外品牌拥有人及贸易公司出售或透过中国本地进出口公司出售。来自以原厂委托制造代工方式出售的加工水果产品的销售额由截至2022年6月30日止六个月的约人民币134.7百万元减少至截至2023年6月30日止六个月的约人民币121.0百万元，同比减少约人民币13.7百万元或10.2%。减少主要由于全球经济放缓和海外客户需求疲软所致。 于回顾期内，我们继续将一小部分新鲜水果原材料出售给新鲜水果批发商。新鲜水果销售及其他所得收益占截至2023年6月30日止六个月的3.1%（2022年：5.9%）。于回顾期内，新鲜水果销售及其他所得收益同比减少约人民币8.2百万元或42.5%至约人民币11.1百万元。减少主要由于新鲜水果销售的下降及可转售
