天韵国际控股中期报告 2022
(于英属维尔京群岛注册成立的有限公司) 股份代号：6836.HK 中期报告2022 目录 公司资料2 管理层讨论及分析3 中期简明综合全面收益表10 中期简明综合财务状况表11 中期简明综合权益变动表13 中期简明综合现金流量表14 简明综合中期财务资料附注15 其他资料30 公司资料 董事会 执行董事 杨自远先生（主席兼首席执行官）孙兴宇先生 杨云耀先生（于2022年4月21日获委任） 非执行董事褚迎红女士黄炎斌先生 独立非执行董事 梁仲康先生 萧恕明先生（于2022年4月6日获委任）叶兴干教授（于2022年6月18日获委任）欧阳伟立先生（于2022年5月12日辞任）吕远平教授（于2022年6月18日辞任） 审核委员会 萧恕明先生（主席） （于2022年4月6日获委任）梁仲康先生 叶兴干教授（于2022年6月18日获委任） 欧阳伟立先生（主席） （于2022年4月23日辞任） 吕远平教授（于2022年6月18日辞任） 提名委员会 杨自远先生（主席）梁仲康先生 萧恕明先生（于2022年4月6日获委任）叶兴干教授（于2022年6月18日获委任）欧阳伟立先生（于2022年4月23日辞任）吕远平教授（于2022年6月18日辞任） 薪酬委员会 梁仲康先生（主席）杨自远先生 萧恕明先生（于2022年4月6日获委任）叶兴干教授（于2022年6月18日获委任）欧阳伟立先生（于2022年4月23日辞任）吕远平教授（于2022年6月18日辞任） 策略发展委员会 杨自远先生（主席）孙兴宇先生 褚迎红女士黄炎斌先生梁仲康先生何浩东先生 公司秘书 何浩东先生 授权代表何浩东先生杨云耀先生 中国主要营业地点 中国 山东省临沂市 河东区凤凰大街中段 英属维尔京群岛主要股份注册及过户登记办事处 ConyersTrustCompany(BVI)LimitedCommerceHouse WickhamsCay1 P.O.Box3140,RoadTownTortolaBritishVirginIslandsVG1110 香港主要营业地点 香港中环 干诺道中74-77号 标华丰集团大厦6楼605室 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 香港法法律顾问 萧镇邦律师行香港中环 都爹利街十一号 律敦治大厦1302-3及1802室 中国法法律顾问竞天公诚律师事务所中国 北京市朝阳区 建国路77号华贸中心 3号写字楼34层邮编：100025 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司恒生银行有限公司 中国工商银行股份有限公司中国银行股份有限公司 中国农业银行股份有限公司临商银行股份有限公司 核数师 开元信德会计师事务所有限公司执业会计师 注册公众利益实体核数师香港九龙 尖沙咀天文台道8号10楼 公司网址 http://www.tianyuninternational.com 查询 info@tianyuninternational.com 股份代号 6836 天韵国际控股有限公司|中期报告20222 管理层讨论及分析 业务回顾 截至2022年6月30日止六个月（“回顾期”），面对一系列挑战，集团的基本条件维持稳健，生产及业务营运亦正常进行，集团继续开拓销售版图，增强自家品牌的知名度及渗透率，凭藉天然优质的食品和饮料产品，以及多样化的包装形式及促销策略，获得良好的市场反应，同时推动新产能的释放，蓄力企业长远发展。回顾期内，集团录得收益、毛利及凈利分别为人民币328.7百万元，人民币87.2百万元及人民币53.3百万元。同时，集团亦屡获多项国家级殊荣，不断提升管治水平和内控水平及发挥行业影响力，继续带动行业践行高质量发展。 自家品牌及OEM业务 回顾期内，集团继续以研发、生产及销售时尚形象、多元化的水果产品及特色饮料为重要发展方向，以满足消费者对健康食品及产品需求的快速提升。集团旗下自家品牌：“天同时代”、“缤果时代”、“果小懒”等继续推陈出新以满足消费者的对水果产品新鲜感的追求。 同时，集团以运动健康为理念的自家品牌“享派ShiokParty”维生素运动饮料，成为消费者的健康安全的新选择，市场反响热烈，并获得经销商及客户的高度认可。此外，集团自家研发，集果肉、果汁和维生素营养于一体的大果粒饮料“妖果季”亦受到市场及经销商的关注，更多口味的果肉果汁饮料将陆续推出。 近年来，随着电商行业的蓬勃发展，广大乡村市场对于集团产品的需求不断释放，预计未来在线水果零售用户规模将不断扩大。集团亦推出不同主题的线下及在线促销活动，积极参与热门网上购物平台及短视频直播平台的销售。随着集团营销布局的深入拓展，自家品牌产品销售覆盖全国二十七个省份、直辖市及自治区，网络涵盖众多知名连锁超市和卖场。 OEM业务继续为集团贡献稳定收入，现时相关业务范围覆盖五大洲，包括：英国、欧洲、加拿大、美国、澳大利亚、新西兰、东南亚、日本等地的国际知名品牌。随着全球各国经济复苏，消费意欲及需求增加，对中国制造的加工水果产品的需求上升。集团会继续于全球各地开拓更多商业合作机会，进一步推动OEM业务持续发展。 新鲜水果销售及其他 集团不断开拓新鲜水果的国内外销售渠道，同时物色各家新鲜水果相关的中国驰名品牌地区商业合作伙伴。一方面希望增加国内外不同产地的鲜果原料的销售、加工及流通，另一方面，亦以为广大的消费者提供更丰富及多元化的优质水果和加工水果选择为目标。 3 管理层讨论及分析 产能拓展 集团位于中国云南省红河州的综合生产基地已于2022年上半年开工，该项目位于红河州弥勒绿色食品加工园内，占地面积超过130,000平方米。总规划设计产能达每年90,000吨，将兴建包括研究中心、加工中心、分选中心、销售和贸易中心及仓储物流中心等设施，主要业务范围包括生产加工和售卖罐装果蔬产品、特色饮料、果冻等。可利用云南省的气候多样性、优越的交通区位、自然生态环境良好及盛产多种特色水果的优势，以打造绿色食品品牌及建设示范性生产基地为目标，引进更多采购自热带气候区的水果品种，并受惠于区域全面经济伙伴关系协定的关税优惠，将有助减低周边原材料采购的成本。 研发与创新 集团作为国家级的高新技术企业，坚持以创新科技推动企业进步，加快生产技术突破，不断完善生产设施，以提高自动化程度和生产效率，积极投入开发及改良不同的加工水果产品及特色饮料产品，拓展产品类别及品牌组合多样化，继续以去季节化的原则，降低平均生产成本，致力做到可以全天候、全年生产不同类别的产品。 并购与战略合作 国内外经济从疫情新常态中重回增长轨道，集团亦以积极态度寻找并购及战略合作的机会，期望丰富现有业务，扩展业务网络，发掘更多新技术、新产品及新市场，强化集团整体竞争力。 展望 展望未来，随着疫情于全球继续反覆，在中国有序的疫情防控措施下，预期国内下半年经济增长继续以“稳”为主，继续发挥中国超大规模市场优势和内需潜力。随着水果消费场景的扩展，特色饮料及加工水果产品的市场需求持续上升，集团将积极推出更多种类的特色饮料及休闲食品来满足客户需求，配上可以突显个性化生活品味、便携及环保的元素，以迎合年轻一辈的市场口味。 未来，集团将全面贯彻创新发展理念，推动产品研发创新，提升食品生产工艺水平，推出多类别及口味的高品质产品并加强食品安全管理体系，深入拓展国内外市场。同时，预计未来在线水果零售用户规模不断扩大，集团将推动企业转型升级，促进于新零售方向的发展，以创新推动企业进步，以研发优质产品为引领，积极拓展在线线下市场。 此外，全新云南生产基地将与山东生产基地形成协同效应，全面提升总产能；同时助力集团发展温带、亚热带及热带加工水果产品及特色饮料的研发、生产和销售，及新鲜水果贸易，丰富加工水果及新鲜水果品种，提升产业智能化水平以及增加集团于中国市场的覆盖率，为集团未来发展奠下稳健的基础，扩大于中国乃至全球的市场份额，实现可持续发展。 天韵国际控股有限公司|中期报告20224 管理层讨论及分析 财务回顾 收益 回顾期内，我们的收益由截至2021年6月30日止六个月的约人民币400.9百万元（经重列）减少至截至2022年6月30日止六个月的约人民币328.7百万元，减少约人民币72.2百万元或18.0%。本集团继续以自家品牌产品及原厂委托制造代工的方式出售加工水果产品和饮料产品，以及从事新鲜水果买卖。收益减少由于回顾期内自家品牌产品销售额减少约人民币77.2百万元。 截至2022年6月30日止六个月按业务分部划分的未经审核收益明细及2021年数字比较载列如下： 未经审核 截至6月30日止六个月 2022年 人民币百万元 2021年 （经重列）人民币百万元 变动 人民币百万元 % 收益 自家品牌销售 174.7 251.9 (77.2) (30.6) 原厂委托制造代工销售 134.7 125.3 9.4 7.5 新鲜水果销售及其他 19.3 23.7 (4.4) (18.6) 总计 328.7 400.9 (72.2) (18.0) 回顾期内，以自家品牌销售的加工水果产品及饮料产品的收益占总收益的53.1%（2021年：62.8%（经重列）），是集团收入的最大业务分部。我们自家品牌产品销售额由截至2021年6月30日止六个月的约人民币251.9百万元（经重列）减少至截至2022年6月30日止六个月的约人民币174.7百万元，相当于减少约人民币77.2百万元或30.6%。回顾期内，新冠肺炎疫情导致中国国内的众多城市及县暂时封控，这些城市及县的消费、商业和旅游活动放缓，导致我们的加工水果产品和饮料产品的销售额均为下降。 来自以原厂委托制造代工方式出售的加工水果产品销售于回顾期内占总收益的41.0%（2021年：31.3%（经重列）），继续成为本集团总收益的重要部分。我们的原厂委托制造代工方式出售加工水果产品主要出售予国际知名品牌拥有人，出售方式为本集团直接向海外品牌拥有人及贸易公司出售或透过中国本地进出口公司出售。来自以原厂委托制造代工方式出售的加工水果产品的销售额由截至2021年6月30日止六个月的约人民币125.3百万元（经重列）增加至截至2022年6月30日止六个月的约人民币134.7百万元，同比增加人民币9.4百万元或7.5%。回顾期内，众多海外国家放松了疫情防控措施，加工水果产品的进口需求有所上升。 于回顾期内，我们继续将一小部分新鲜水果原材料出售给新鲜水果批发商。新鲜水果销售及其他所得收益占截至2022年6月30日止六个月的5.9%（2021年：5.9%（经重列）。于回顾期内，新鲜水果销售及其他所得收益同比减少人民币4.4百万元或18.9%至约人民币19.3百万元。新鲜水果销售的收益跟随加工水果产品的销售收入有所下降。 5 管理层讨论及分析 毛利及毛利率 未经审核 截至6月30日止六个月 2022年 人民币百万元 2021年 （经重列）人民币百万元 变动 人民币百万元 % 毛利 自家品牌销售 47.9 74.2 (26.3) (35.4) 原厂委托制造代工销售 36.7 32.5 4.2 12.9 新鲜水果销售及其他 2.6 3.7 (1.1) (29.7) 毛利总额 87.2 110.4 (23.2) (21.0) 毛利由截至2021年6月30日止六个月的约人民币110.4百万元（经重列）减少至截至2022年6月30日止六个月的约人民币87.2百万元，同比减少人民币23.2百万元或21.0%。毛利减少主要由于自家品牌销售的收益下降。 未经审核 截至6月30日止六个月 2022年 2021年 （经重列） 毛利率 自家品牌销售 27.4% 29.5% 原厂委托制造代工销售 27.2% 25.9% 新鲜水果销售及其他 13.5% 15.6% 整体毛利率 26.5% 27.5% 回顾期内，整体毛利率由截至2021年6月30日止六个月的27.5%（经重列）轻微下降至截至2022年6月30日止六个月的26.5%。整体毛利率的下降主要由于自
