复星医药二零二三年中期报告

我们的愿景 致力于成为全球医疗健康市场的一流企业。 我们的使命 让每个家庭乐享健康。 目录 02 04 05 58 67 68 69 71 73 75 111 企业资料财务摘要 管理层讨论及分析法定披露 中期简明综合损益表 中期简明综合全面收益表中期简明综合财务状况表中期简明综合权益变动表中期简明综合现金流量表中期简明综合财务报表附注释义 企业 资料 董事 执行董事 吴以芳先生（董事长） 王可心先生（联席董事长）关晓晖女士（副董事长）文德镛先生（首席执行官） 非执行董事陈启宇先生姚方先生 徐晓亮先生 潘东辉先生 独立非执行董事 李玲女士汤谷良先生王全弟先生余梓山先生 监事 任倩女士（主席）管一民先生 陈冰先生1曹根兴先生2 联席公司秘书 董晓娴女士甘美霞女士 授权代表 吴以芳先生甘美霞女士 战略委员会 吴以芳先生（主席）陈启宇先生 姚方先生徐晓亮先生李玲女士 审计委员会 汤谷良先生（主席）王全弟先生 李玲女士 提名委员会 王全弟先生（主席）李玲女士 潘东辉先生 薪酬与考核委员会 余梓山先生（主席）汤谷良先生 王全弟先生陈启宇先生潘东辉先生 环境、社会及管治委员会 余梓山先生（主席）李玲女士 吴以芳先生 注册地点 中国上海普陀区 曹杨路510号9楼邮编：200063 12023年6月28日获委任。 22023年6月28日辞任生效。 企业 资料 中国主要营业地点 中国上海 宜山路1289号A座邮编：200233 香港主要营业地点 香港 九龙观塘道348号宏利广场5楼 香港法律顾问 礼德齐伯礼律师行有限法律责任合伙 中国法律顾问 国浩律师（上海）事务所 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港 鲗鱼涌英皇道979号太古坊一座27楼 主要往来银行 中国进出口银行国家开发银行中国工商银行中国银行 中国民生银行 上海浦东发展银行 公司名称 上海复星医药（集团）股份有限公司 股票简称 复星医药 股票上市地点 A股：上海证券交易所股份代号：600196 H股：香港联合交易所有限公司股份代号：02196 中国A股过户登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司中国上海市 浦东新区 杨高南路188号 香港H股过户登记处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 本公司网站 http://www.fosunpharma.com 财务 摘要 截至6月30日止六个月2023年2022年 人民币百万元人民币百万元 （经重述） 经营业绩收入 21,316 21,282 毛利 10,617 9,704 经营溢利 1,309 1,979 税前溢利 2,662 2,358 归属于母公司股东的期内溢利 1,784 1,542 EBITDA 4,792 3,862 盈利能力毛利率 49.81% 45.60% 经营溢利率 6.14% 9.30% 净溢利率 9.62% 8.69% 每股盈利（人民币元）每股盈利—基本 0.67 0.60 每股盈利—摊薄 0.67 0.60 其中：制药分部收入 15,921 14,271 毛利 8,806 7,762 分部业绩 1,660 1,890 分部期内溢利 1,428 1,579 2023年 6月30日 2022年 12月31日 人民币百万元人民币百万元 资产状况资产总额 112,098 107,113 归属于母公司股东的权益 45,415 44,532 负债总额 56,694 53,055 现金及银行结余 14,885 16,241 资产负债率 50.58% 49.53% 管理层 讨论及分析 财务回顾 报告期内，本集团按照香港财务报告准则编制之未经审核中期业绩及基本财务业绩摘要如下： 报告期内，本集团实现收入人民币21,316百万元，同比增长0.16%。收入主要影响因素包括：(1)汉斯状（斯鲁利单抗注射液）、汉曲优（注射用曲妥珠单抗）及曲妥珠单抗原液、苏可欣（马来酸阿伐曲泊帕片）等新品和次新品收入保持快速增长，其中，2022年3月获批上市的汉斯状于报告期内实现收入人民币556百万元，汉曲优收入同比增长57.1%、苏可欣收入同比增长32.7%，捷倍安（阿兹夫定片）在报告期初亦有一定销售贡献；(2)随着新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”，复必泰（mRNA新冠疫苗）、新冠抗原及核酸检测试剂等抗疫产品收入同比显着下降（不含抗疫产品，报告期内本集团营业收入同比增长约15%）。 报告期内，本集团归属于母公司股东的本期溢利为人民币1,784百万元，同比增长15.69%。其中，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润人民币1,373百万元，同比减少26.28%。扣除非经常性损益的净利润同比下降，主要系：(1)抗疫产品收入显着下降，但报告期内仍有团队和医学、市场等费用；(2)附属公司GlandPharma因美国市场竞争加剧以及部分产线停产升级等因素导致的经营业绩同比下降；(3)美元加息、升值等因素导致的财务费用和汇兑损失的增加；(4)由于人力成本增加、新并购公司的影响及拟并购项目咨询费用等影响，行政开支同比增加人民币381百万元；(5)本集团保持对创新药及生物类似药、创新孵化平台以及早研项目等的投入，研发费用同比增加人民币307百万元。报告期内，本集团实现非经常性损益人民币411百万元，同比增加人民币731百万元，主要包括持有的药师帮等金融资产公允价值变动收益以及天津药业部分股权等非核心资产出售收益（注：上年同期本集团所持有的BNTX股票等金融资产公允价值变动损失致上年同期非经常性损益为人民币–320百万元）。报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额为人民币1,810百万元，同比增长0.63%。 本集团继续加大研发力度，报告期内研发投入共计人民币2,884百万元，同比增长19.77%。其中，研发费用为人民币 2,134百万元，同比增加人民币307百万元、增长16.80%。 收入 报告期内，本集团实现收入人民币21,316百万元，同比增长0.16%。其中，本集团在中国大陆实现营业收入人民币16,530百万元，在其他国家或地区实现营业收入折合人民币4,786百万元，其他国家或地区收入占比为22.45%。 报告期内，本集团制药业务实现营业收入人民币15,921百万元，同比增长11.56%；实现分部业绩人民币1,660百万元，同比下降12.17%；实现分部利润人民币1,428百万元，同比下降9.56%。 销售成本 报告期内，本集团销售成本为人民币10,699百万元，较2022年同期人民币11,578百万元下降7.59%。2022年同期销售成本已按重述后口径调整。 毛利 报告期内，本集团毛利为人民币10,617百万元，较2022年同期人民币9,704百万元增长9.41%。主要系毛利率相对较高的新品及次新品在总收入中占比提升的贡献。上述因素导致本集团报告期内毛利率49.81%，较上年同期增长4.21个百分点。综合以下销售及分销开支变动因素后，报告期内本集团毛利率减销售费用率同比提升0.04个百分点。 销售及分销开支 报告期内，本集团销售及分销开支为人民币5,071百万元，较上年同期人民币4,175百万元同比增加人民币896百万元，较上年同期增长21.46%；报告期内，销售费用率为23.79%，较上年同期增长4.17个百分点；毛利率减去销售费用率同比提升0.04个百分点。销售费用率同比变动的主要原因包括(1)抗疫产品销售费用影响：抗疫产品收入显着下降，但报告期内仍有团队和医学、市场等费用；(2)海外市场费用增加，如斯鲁利单抗注射液（PD-1抑制剂）在美国市场上市前筹备投入、复锐医疗科技(SisramMedical)直销业务的费用增加以及为提升品牌知名度而新聘品牌大使的开支等；及(3)汉斯状（斯鲁利单抗注射液）、倍稳（盐酸凯普拉生片）等新品的团队建设及加强和市场开发等投入。 行政开支 报告期内，本集团行政开支为人民币2,103百万元，较上年同期增长22.13%。行政开支同比增加主要系人力成本增加、新并购公司的影响及拟并购项目咨询费用所致。 研发费用与研发投入 报告期内，本集团继续加大研发投入，研发投入共计人民币2,884百万元，同比增长19.77%。其中，研发费用为人民币2,134百万元，同比增加人民币307百万元、增长16.80%。报告期内，制药业务的研发投入为人民币2,519百万元，同比增加人民币457百万元，增长22.16%，占制药业务收入的15.82%；其中，研发费用为人民币1,792百万元，同比增加人民币301百万元，增长20.19%，占制药业务收入的11.26%，主要系报告期内本集团保持对创新药及生物类似药、创新孵化平台以及早研项目等的投入所致。 其他收益及其他开支 报告期内，本集团其他收益为人民币857百万元，较上年同期增长31.64%。本集团其他开支为人民币256百万元，较上年同期下降71.93%。主要系持有的药师帮股票等金融资产公允价值变动、金融资产出售产生的投资收益以及美元升值导致的汇兑损失增加所致。 应占联营公司溢利 报告期内，本集团应占联营公司溢利人民币1,118百万元，较2022年同期人民币899百万元增长24.36%。 本期溢利 由于上述原因，报告期内本集团本期溢利为人民币2,051百万元，较2022年同期人民币1,849百万元增长10.92%。本集团报告期内及2022年同期的净溢利率分别为9.62%及8.69%。 归属母公司股东的本期溢利 报告期内，本集团实现经营溢利人民币1,309百万元，同比减少人民币670百万元，主要影响因素包括：抗疫产品收入显着下降，但报告期内仍有团队和医学、市场等费用；附属公司GlandPharma因美国市场竞争加剧以及部分产线停产升级等导致经营业绩同比下降；以及行政开支和研发费用同比增加。由于所持有的药师帮股票等金融资产公允价值变动以及金融资产出售产生的投资收益影响，报告期内本集团归属于母公司股东的本期溢利为人民币1,784百万元，同比增加15.69%。 债务结构、流动性与资金来源 总债务 本集团于2023年6月30日合计总债务为人民币32,566百万元，较2022年12月31日之人民币29,116百万元有增长，主要系由于报告期内计息债务规模增加所致。于2023年6月30日，本集团之中长期债务占总债务比例为35.86%，较2022年12月31日的41.56%下降5.70个百分点，中长期债务占总债务比例下降主要系报告期内长期债务到期转入流动负债所致。现金及银行结余有所下降，于2023年6月30日为人民币14,885百万元，对比2022年12月31日之人民币16,241百万元下降了8.35%。 于2023年6月30日，合计总债务中外币债务折合人民币8,239百万元（2022年12月31日：人民币7,875百万元），其他均为人民币债务。 于2023年6月30日，以外币计值的现金及银行结余为人民币3,903百万元（2022年12月31日：人民币5,858百万元）。 单位：百万元币种：人民币 以下列货币计值的现金及现金等价物： 2023年 6月30日 2022年 12月31日 人民币 10,982 10,383 美元 1,606 2,278 卢比 1,372 2,472 欧元 367 114 港币 259 717 其他 299 277 总计 14,885 16,241 总债务占总资产比率 于2023年6月30日，总债务占总资产比率为29.05%（2022年12月31日该比率则为27.18%），系按总计息负债除以总资产计算而得。 利率 于2023年6月30日，总计息银行及其他借款人民币15,492百万元（2022年12月31日：人民币16,899百万元），以浮动利率计息。 未偿还债务之到期结构 单位：百万元币种：人民币 2023年 6月30日 2022年 12月31日 一年以内 20,889 17,016 一至