复星医药二零二二年中期报告

我们的愿景 致力于成为全球医疗健康市场的一流企业。 我们的使命 让每个家庭乐享健康。 目录 02企业资料 04财务摘要 05管理层讨论及分析 48法定披露 56中期简明综合损益表 57中期简明综合全面收益表 58中期简明综合财务状况表 60中期简明综合权益变动表 62中期简明综合现金流量表 64中期简明综合财务报表附注 99释义 企业 资料 董事 执行董事 吴以芳先生（董事长） 王可心先生（联席董事长）1关晓晖女士（副董事长）2文德镛先生（首席执行官）3 非执行董事陈启宇先生姚方先生 徐晓亮先生 潘东辉先生 独立非执行董事 李玲女士汤谷良先生王全弟先生余梓山先生 监事 任倩女士（主席）曹根兴先生 管一民先生 联席公司秘书 董晓娴女士甘美霞女士 授权代表吴以芳先生甘美霞女士 战略委员会 吴以芳先生（主席）4陈启宇先生5 姚方先生徐晓亮先生李玲女士 审计委员会 汤谷良先生（主席）王全弟先生 李玲女士 提名委员会 王全弟先生（主席）李玲女士 潘东辉先生 薪酬与考核委员会 余梓山先生（主席）汤谷良先生 王全弟先生陈启宇先生潘东辉先生 环境、社会及管治委员会 余梓山先生（主席）李玲女士 吴以芳先生 注册地点中国上海普陀区 曹杨路510号9楼邮编：200063 中国主要营业地点 中国上海 宜山路1289号A座邮编：200233 12022年1月4日获委任为本公司副董事长，2022年6月1日获委任为本公司联席董事长。 22022年1月4日获委任为本公司副董事长。 32022年6月1月获委任为本公司首席执行官，2022年8月10日获委任为本公司执行董事。 42022年6月1日获委任为战略委员会主席。 52022年6月1日起退任战略委员会主席。 企业 资料 香港主要营业地点 香港 九龙观塘道348号宏利广场5楼6 香港法律顾问 礼德齐伯礼律师行有限法律责任合伙 中国法律顾问 国浩律师（上海）事务所 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港 鲗鱼涌英皇道979号太古坊一座27楼 主要往来银行中国进出口银行国家开发银行 中国工商银行中国银行 中国民生银行 上海浦东发展银行 公司名称 上海复星医药（集团）股份有限公司 股票简称 复星医药 6自2022年8月15日起变更为当前地址。 股票上市地点 A股：上海证券交易所股份代号：600196 H股：香港联合交易所有限公司股份代号：02196 中国A股过户登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司中国上海市 浦东新区 杨高南路188号 香港H股过户登记处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼6 本公司网站 http://www.fosunpharma.com 财务 摘要 截至6月30日止六个月2022年2021年 人民币百万元人民币百万元 （经重述） 经营业绩收入 21,275 16,878 毛利 9,699 8,621 经营溢利 1,999 1,343 税前溢利 2,379 3,304 归属于母公司股东的期内溢利 1,554 2,482 EBITDA 3,881 4,670 盈利能力毛利率 45.59% 51.08% 经营溢利率 9.40% 7.96% 净溢利率 8.79% 16.32% 每股盈利（人民币元）每股盈利—基本 0.60 0.97 每股盈利—摊薄 0.60 0.97 其中：制药分部收入 14,271 12,179 毛利 7,762 6,965 分部业绩 1,890 1,353 分部期内溢利 1,579 1,257 2022年 6月30日 2021年 12月31日 人民币百万元人民币百万元 资产状况资产总额 98,754 93,237 归属于母公司股东的权益 38,148 39,135 负债总额 51,070 44,918 现金及银行结余 12,258 10,308 资产负债率 51.71% 48.18% 管理层 讨论及分析 财务回顾 报告期内，本集团按照香港财务报告准则编制之未经审核中期业绩及基本财务业绩摘要如下：报告期内，本集团实现收入人民币21,275百万元，同比增长26.05%。 得益于新产品和抗疫产品的收入贡献以及营销费用的有效控制，本集团营业收入和经常性收益继续保持稳健增长。报告期内，本集团实现营业收入人民币21,275百万元，同比增长26.05%；实现经营溢利人民币1,999百万元，同比增加人民656百万元；经营活动产生的现金流量净额为人民币1,820百万元，同比增长6.66%。但由于市场波动等因素，本集团所持有的BNTX股票于报告期末的股价较2021年末下降，BNTX股价变动致公允价值损失等净影响人民币十亿余元。由于所持金融资产公允价值变动损失的影响，本集团报告期内其他收益扣减其他开支净额为人民币–260百万元，较上年同期人民币1,307百万元同比减少人民币1,567百万元。由于以上因素，报告期内本集团归属于母公司股东的本期溢利为人民币1,554百万元，同比减少37.39%，本集团每股盈利人民币0.60元，较2021年同期下降38.14%。 本集团继续加大研发力度，报告期内研发投入共计人民币2,399百万元，同比增长22.77%。其中，研发费用为人民币 1,818百万元，同比增加人民币256百万元、增长16.39%。 收入 报告期内，本集团实现收入人民币21,275百万元，同比增长26.05%。本集团在中国大陆实现营业收入人民币13,683百万元，在其他国家或地区实现营业收入折合人民币7,592百万元，其他国家或地区收入占比为35.69%。 报告期内，本集团制药业务实现营业收入人民币14,271百万元，同比增长17.18%。实现分部业绩人民币1,890百万元，同比增长39.69%；实现分部利润人民币1,579百万元，同比增长25.62%（未包含所持BNTX股票公允价值变动损失及部分股票出售收益）。 销售成本 报告期内，本集团销售成本为人民币11,576百万元，较2021年同期人民币8,256百万元增长40.21%。2021年同期销售成本已按重述后口径调整。 毛利 报告期内本集团毛利为人民币9,699百万元，较2021年同期人民币8,621百万元增长12.50%。销售成本较上年同期增加，且增加幅度大于收入的增加，主要系：(1)由于疫情等因素影响，人工成本增加、主要原辅材料涨价等导致部分产品单位成本上升；(2)报告期内，本集团有非自有抗疫产品海外销售业务，该部分业务的毛利率较低；及(3)集采产品的影响。上述因素导致本集团报告期内毛利率45.59%，较上年同期下降5.49个百分点。综合以下销售及分销开支变动因素后，报告期内本集团毛利率减销售费用率保持基本稳定。 销售及分销开支 报告期内，本集团销售及分销开支为人民币4,166百万元，较上年同期人民币4,211百万元同比减少人民币45百万元，较上年同期下降1.07%，报告期内，销售费用率为19.58%，较上年同期下降5.37个百分点。销售费用率同比下降的主要原因：(1)本集团持续加强对销售费用的管控，并有所成效；(2)集采产品销售费用率同比下降；(3)对汉斯状等上市新产品保持了市场开发以及销售团队等投入。综合上述因素后，报告期内本集团毛利率减销售费用率保持基本稳定。 研发费用与研发投入 报告期内，本集团继续加大研发投入，研发投入共计人民币2,399百万元，同比增长22.77%，其中，研发费用为人民币1,818百万元，同比增加人民币256百万元、增长16.39%。报告期内，制药业务的研发投入为人民币2,062百万元，同比增加人民币285百万元，增长16.04%，占制药业务收入的14.39%；其中，研发费用为人民币1,491百万元，同比增加人民币106百万元，增长7.65%，占制药业务收入的10.41%，主要系报告期内加大对生物药和小分子创新药的研发投入，以及增加对创新孵化平台的投入所致。 其他收益及其他开支 报告期内，本集团其他收益为人民币651百万元，较上年同期人民币1,645百万元同比减少人民币994百万元，较上年同期下降60.43%，主要系上年同期持有的BNTX股票等金融资产公允价值变动收益所致，该部分利得计入其他收益。 报告期内，本集团其他开支为人民币911百万元，较上年同期人民币338百万元同比增加人民币573百万元，较上年同期增加169.53%，主要系报告期内持有的BNTX等股票股价下跌所导致的公允价值变动损失以及出售BNTX部分股票的投资收益综合因素的影响所致，该部分损失计入其他开支。 应占联营公司溢利 报告期内，本集团应占联营公司溢利人民币899百万元，较2021年同期人民币926百万元减少2.92%。 本期溢利 由于上述原因，报告期本集团本期溢利为人民币1,869百万元，较2021年同期人民币2,754百万元减少32.14%。本集团报告期内及2021年同期的净溢利率分别为8.79%及16.32%。 归属母公司股东的本期溢利 报告期内，本集团实现经营溢利人民币1,999百万元，同比增加人民币656百万元，但由于市场波动等因素，本集团所持有的BNTX股票于报告期末的股价较2021年末下降，BNTX股价变动致公允价值损失等净影响人民币十亿余元。由于所持金融资产公允价值变动损失的影响，本集团报告期内其他收益扣减其他开支净额同比减少人民币1,567百万元。由于以上因素，报告期内本集团归属于母公司股东的本期溢利为人民币1,554百万元，同比减少37.39%。 债务结构、流动性与资金来源 总债务 本集团于2022年6月30日合计总债务为人民币30,461百万元，较2021年12月31日之人民币25,299百万元有增长，主要系由于报告期内新增借款所致。于2022年6月30日，本集团之中长期债务占总债务比例为41.76%，较2021年12月31日38.33%增加3.43个百分点，中长期债务占总债务比例增加主要系报告期内计息负债结构调整所致。现金及银行结余有所上升，至2022年6月30日为人民币12,258百万元，对比2021年12月31日之人民币10,308百万元上升了18.92%。 本集团于2022年6月30日合计总债务中人民币8,698百万元（2021年12月31日：人民币7,382百万元）为外币债务，其他均为人民币债务。 本集团于2022年6月30日以外币计值的现金及银行结余为人民币4,928百万元（2021年12月31日：人民币4,276百万元）。 单位：百万元币种：人民币 以下列货币计值的现金及现金等价物： 2022年 6月30日 2021年 12月31日 人民币 7,330 6,032 美元 1,721 1,615 卢比 2,220 1,907 港币 577 560 欧元 156 78 其他 254 116 总计 12,258 10,308 总债务占总资产比率 于2022年6月30日，总债务占总资产比率为30.85%，而于2021年12月31日该比率则为27.13%，系按总计息银行及其他借款与租赁负债之和除以总资产计算而得。 利率 于2022年6月30日，总计息银行及其他借款人民币11,364百万元（2021年12月31日：人民币7,968百万元），以浮动利率计息。 未偿还债务之到期结构 单位：百万元币种：人民币 2022年 6月30日 2021年 12月31日 一年以内 17,740 15,602 一至两年 4,648 5,067 两至五年 5,753 2,073 五年以上 2,320 2,557 总计 30,461 25,299 借用融资来源 于2022年6月30日，除现金及银行结余人民币12,258百万元外，本集团尚未提用之银行信贷总额合共人民币31,327百万元。本集团亦与多家主要银行订立合作协议。根据此等协议，银行授予本集团一般信贷额以支持本集团的资金需求。动用此等信贷额前须获得银行根据银行法规对个别项目