耶伦：判断罢工的影响尚早，央行、外汇局召开外资座谈会

央行、外汇局召开外资座谈会 2023-09-19 外汇期货 美国住宅建筑商信心指数跌至五个月低点 最新的NAHB建筑商信心继续走低，这表明高利率对于房地产市场形成了明显的压力，因此地产市场持续弱势不会改变。 股指期货 央行、外汇局召开外资金融机构与外资企业座谈会 临近十一假期，相关旅游消费的热潮再次发酵，可选消费板块上涨带动A股收红。可选消费是今年相对较好的领域，且可选消费的体量也在逐渐扩张，若持续修复则将形成一定托底。 贵金属 耶伦：现在判断美国汽车行业罢工对经济的影响为时尚早 外盘金价震荡收涨，美元指数和美债收益率回落，市场等待本周美联储9月利率会议落地，近期油价持续上涨再度推升通胀，核心通胀回落速度较慢，美联储较难给出鸽派信号。 黑色金属 扫描二维码，微信关注“东证繁微”小程序 8月中国钢筋产量1877.9万吨，同比降1.7% 钢价延续偏强震荡，成材库存仍在继续去化，铁水并没有大幅下滑的压力。地产需求延续疲弱，新开工同比降幅也没有进一步扩大。钢价偏强，但仍需关注出口成本附近的压力。 能源化工 《电力现货市场基本规则(试行)》正式发布施行 试行版《规则》更新了电力市场的中远期任务，在各周期市场衔接、区域性市场耦合、市场化竞争等方面提出了进一步的要求，扩大市场经营主体至储能、虚拟电厂等领域。 目录 1、金融要闻及点评...........................................................................................................................................................31.1、外汇期货（美元指数）..............................................................................................................................................31.2、股指期货（沪深300/中证500/中证1000）.............................................................................................................42、商品要闻及点评...........................................................................................................................................................42.1、贵金属（黄金）..........................................................................................................................................................42.2、黑色金属（螺纹钢/热轧卷板）.................................................................................................................................52.3、能源化工（电力）......................................................................................................................................................52.4、能源化工（PTA）.......................................................................................................................................................62.5、能源化工（PVC）.......................................................................................................................................................72.6、能源化工（苯乙烯）..................................................................................................................................................72.7、农产品（豆粕）..........................................................................................................................................................82.8、农产品（棕榈油）......................................................................................................................................................8 1、金融要闻及点评 1.1、外汇期货（美元指数） “美联储传声筒”：美国要实现经济软着陆存在挑战(来源：Bloomberg) 有着“美联储传声筒”名号的知名宏观记者尼克·蒂米劳斯（NickTimiraos）发文，对“美国经济软着陆”的预期展开了一番略带悲观基调的探讨。在《为何经济软着陆可能难以实现》一文中，蒂米劳斯提到，在经济学界看来，美国自二战以来只在1995年实现过一次持久的经济软着陆。当时担任美联储副主席的AlanBlinder回忆称：“当时我们非常专业的引导经济，除此之外我们也很幸运，因为没啥不好的事情发生。” 欧洲央行管委Kazimir：希望上周的加息是最后一次(来源：Bloomberg) 欧洲央行管委会委员PeterKazimir表示，9月份的加息行动可能是本轮周期的最后一次加息，但他“不排除”有更多加息的可能性。这位斯洛伐克央行行长周一在声明中表示，官员们必须继续评估未来几个月的通胀和经济增长数据。他称只有欧洲央行3月份的预测才能证实通胀在“明确、稳定”地向目标水平2%靠进。 美国住宅建筑商信心指数跌至五个月低点(来源：Bloomberg) 全国住宅建筑商协会（NAHB）/富国银行的住宅建筑商信心指数下滑5点至45，此前8月份下滑6点，创近一年来最大连续两个月环比降幅。9月的数据低于接受调查的所有经济学家的预期。NAHB首席经济学家RobertDietz在声明中表示，“高抵押贷款利率显然正在损害建筑商信心和消费者需求，因为越来越多的买家选择推迟购房，直到长期利率下降。” 耶伦：未见经济衰退迹象判断罢工影响为时尚早(来源：Bloomberg) 美国财政部长耶伦表示，没有迹象表明美国经济即将陷入衰退，现在判断美国汽车行业罢工可能产生的影响为时尚早。“我没有看到任何迹象表明经济面临衰退风险，”耶伦周一接受采访时表示。她表示，劳动力市场有所趋弱，但仍处于“健康”状态，工业产值在增长，“通胀在下降”。耶伦还呼吁国会通过拨款法案，在新的财政年度10月1日开始后继续为联邦政府提供资金。 点评：我们看到最新的NAHB建筑商信心继续走低，这表明高利率对于房地产市场形成了明显的压力，因此地产市场持续弱势不会改变。最新的NAHB建筑商信心指数进一步下滑至45水平，这表明在目前持续高利率的水平下，建筑商对于地产市场信心明显不足。抵押贷款利率的明显高位阻止了消费者进一步购房的需求，因此地产市场将继续维持弱势，因此实体经济基本面下行压力不会改变。短期市场关注美联储政策引导，美元继续震荡。 投资建议：美元短期震荡。 1.2、股指期货（沪深300/中证500/中证1000） 中基协：8月底私募管理基金规模20.82万亿元(来源：wind) 中基协：8月，新备案私募基金数量1738只，新备案规模559.69亿元；截至8月末，存续私募基金管理人21948家，管理基金数量152961只，管理基金规模20.82万亿元。 证监会：主板上市公司分红欠佳者需披露原因(来源：wind) 证监会近期拟对《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《上市公司章程指引》等一系列规则进行修改，交易所将同步修订规范运作指引。其中，对于主板上市公司分红未达到一定比例的，要求披露解释原因；对长期大额财务性投资但分红比例偏低公司，强化披露要求，督促加大分红力度；进一步便利中期分红程序；研究在交易所信息披露评价中进一步向高分红公司进一步倾斜；鼓励基金公司发行红利基金产品；加强对超出能力分红企业的约束。 央行、外汇局召开外资金融机构与外资企业座谈会(来源：wind) 央行、外汇局召开外资金融机构与外资企业座谈会，听取有关意见建议，研究加大金融支持稳外贸稳外资力度，进一步优化外商投资环境有关工作。央行行长表示，将持续优化政策安排，营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，不断提升金融服务质效，助力高水平对外开放。 点评：临近十一假期，相关旅游消费的热潮再次发酵，可选消费板块上涨带动A股收红。可选消费是今年相对较好的领域，且可选消费的体量也在逐渐扩张，若持续修复则将形成一定托底。 投资建议：政策底已现，顺周期品种IF、IH或将跑出超额收益。 2、商品要闻及点评 2.1、贵金属（黄金） 耶伦：现在判断美国汽车行业罢工对经济的影响为时尚早(来源：wind) 美国财政部长耶伦称，现在判断美国汽车行业罢工对经济的影响还为时过早。“双方需要缩小分歧”，努力达成“双赢”协议。总体而言，劳动力市场处于“健康”状态，但有所趋弱。 美国9月NAHB房产市场指数为45(来源：wind) 美国9月NAHB房产市场指数为45，预期50，前值50。 美联储隔夜逆回购协议使用规模为1.453万亿美元(来源：wind) 周一美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模为1.453万亿美元，上个交易日报1.401万亿 美元。 点评：外盘金价震荡收涨，美元指数和美债收益率回落，贵金属压力减少，市场等待本周美联储9月利率会议落地，近期油价持续上涨，再度推升通胀，核心通胀回落速度较慢，预计从抗通胀的角度看美联储的表态不会太鸽派，但经济面临的下行风险也值得关注，高利率之下信贷紧缩循环已经形成，房贷利率升破7%之后，建筑商信心和居民购房需要均受到抑制，美国9月房产市场指数超预期下滑，风险增加。 投资建议：外盘金价震荡筑底，内外价差预计回落。 2.2、黑色金属（螺纹钢/热轧卷板） 2023年8月中国出口钢铁板材561万吨(来源：海关总署) 海关总署最新数据显示，2023年8月，中国出口钢铁板材561万吨，同比增长49.3%；1-8月累计出口3819万吨，同比增长26.0%。8月，中国出口钢铁棒材100万吨，同比增长56.2%；1-8月累计出口736万吨，同比增长50.0%。 8月中国四大家电产量出炉，洗衣机同比增40.9%(来源：国家统计局) 国家统计局数据显示，2023年8月中国空调产量1643.4万台，同比增长5.9%；1-8月累计产量