2023年欧洲食品科技报告

欧洲食品技术的现状 2023 2023年1月 欧洲第一家风险投资公司专注于面向消费者的创新型食品公司。 我们支持食品技术企业家建立更健康，更可持续和更高效的食品系统。 五季风投是欧洲首个专注于投资创新型消费食品公司的风投基金。 全球创业和风险投资情报平台。 Dealroom.co是欧洲和全球初创公司，早期和成长型公司生态系统中最重要的数据提供商。 我们于2013年在阿姆斯特丹成立，现在与世界上许多最杰出的投资者，企业家和政府组织合作，提供有关风险投资活动的透明度，分析和见解。 *已退出 Page/ Foodtech初创公司和风险投资-2022年第二季度 食品科技初创公司和风险投资-2022年第三季度 以前的报告： 2021年欧洲食品技术状况 Deliveroo：令人难以置信的IPO之旅 要阅读报告Foodtech初创公司和风险投资-2022年第三季度，请单击在这里 Page/3 在创纪录的2021年之后，欧洲食品科技初创公司的融资在2022年放缓。然而，欧洲生态系统似乎比其他关键行业更好。 欧洲食品科技公司的合并企业价值为1850亿美元。 这标志着自2021年底以来下降了8%。这一小幅下降是由公共 食品科技初创公司推动的。上市公司的市值下降了35%。然而 ，市场波动并没有完全影响私营公司，私营公司在2022年增长了34%。 对食品科技的投资是稳定的，不包括食品交付部门 。 欧洲食品科技初创公司在2022年筹集了56亿美元的VC资金，低于2021年的98亿美元。最大的区别是食品配送与其他所有产品 ，以及B2B与B2C食品科技。食品配送资金同比下降了64％，而其他产品略有增长。B2C食品科技资金下降了56％，而B2B同比增长了9％。 并购活动仍在继续，而IPO则全部冻结。 2022年，欧洲食品科技公司退出的数量少于2021年，分别为 93和85。并购活动保持稳定。但是，由于科技公司的公开市场动荡，上市计划已基本被搁置。去年只有两次欧洲食品科技公司IPO，这是自2018年以来最少的。 合并企业价值，欧洲食品科技欧洲食品科技VC投资year年出口数量 $200B ▊IPO和SPAC▊M&A 93 $185B 8 85 $9.8B85 $5.6B 2 83 201720222017202220172022 Page/资料来源:Dealroom.co. “ Page/ 投资框架已经改变，但这并不一定是坏事，因为它将有利于更高质量的企业和更顽强的创始人。 “回顾2022年，食品科技生态系统再次显示出它的韧性。虽然公共食品科技公司的估值自2021年达到峰值以来下降了35%，但私人食品科技公司的估值 增长几乎相同(本报告第8页)。从投资的角度来看，如果我们不包括食品交付，食品科技是唯一一个垂直行业，房地产行业在2022年吸引的资本比2021 年更多（本报告第10页）。从快速交付模式向单位经济性更强的企业转移可能是2022年发生的主要变化，我们预计2023年将继续。 “最重要的是，投资者在估值和交易条款方面越来越严格。一方面，尽职调查过程更加彻底，花费的时间更长，而加速的“fomo”决策几乎消失了。下行保护条款在许多交易中重新出现，对于内部再融资轮（第四季度的大部分活动），我们看到1x清算偏好不再是默认标准。此外，我们正在观察上升或“拼图”轮，其中公司筹集的目标金额是通过许多较小的门票获得的，由现有投资者（领先一轮）和一些新投资者完成图片投资。 EléonoreLafonta SeniorAssociateat 五个季节风险投资公司 1Foodtech投资状况 欧洲食品技术生态系统的企业价值目前为1850亿美元，自2021年底以来下降了8%。 Page/7来源：Dealroom.co 按发布年份计算的欧洲食品技术公司的综合企业价值“在线查看 $200B -8% $200B $185B 队列，按年成立 自2021年以来的变化 ▊2015-现在 $65B值 ▲增加36% ▊2010-2014 价值$60B ▼减少30% ▊2005-2009 $11B值 ▲增加71% ▊2000-2004 $30B价值 ▼减少26% ▊1995-1999 $16B价值 ▲增加173% ▊1990-1994 价值$13B ▼减少17% $150B $100B $1.5T Page/ 2010201120122013201420152016201720182019202020212022 2022年，公共食品科技公司的价值下降了35%，而同期私人食品科技公司的总价值增长了34% 。 欧洲食品技术公司的综合企业价值 ▊私营公司▊上市公司 $201B ▊自2021年以来，综合价值下降了35% $91B $110B $193B $122B $71B $142B ▊自2021年以来，综合价值增长了34% $47B $95B $86B $41B $26B $13B $18B $13B $23B $26B $33B $33B $53B $59B 2016201720182019202020212022 Page/ 来源：Dealroom.co *包括28家公开交易的独角兽。一些公司IPO或交易价格超过10亿美元，但已经下跌自。 下跌的回报。私人估值尚未完全重新定价，但大猩猩和小田等一些值得注意的下跌回合开始出现。 2022年上市/退出的著名公司估值低于上一轮。筹集资金的公司 只有20％的VC支持foodtech初创公司 大猩猩 杂货交付应用程序 2021 $3.1B 2022 $1.2B -61% 小田 提供当天或第二天的食 物、餐包和家庭必需品 2021 $1.2B 2022 $0.4B -66% 已在2022年筹集资金。 由于内部进行的一些交易或尚未披露的几轮交易，大部分重新定价仍需进行。 Page/9 3% -7% -13% -15% -17% -22% -30% -31% -36% -42% 整体欧洲VC -21% -64% 2022年与2021年的欧洲风险投资 真实遗产 20% 在投资方面，Foodtech一直是最具弹性的行业，仅次于房地产，不包括食品配送崩 溃。 Page/来源：Dealroom.co Foodtech的其余部分 安全营销职位招聘 交通运输 Fintech游戏教育Health 媒体 食品交付 2022年，VC用于食品配送的资金下降了64%，而其他方面的资金略有增长。 Page/来源：Dealroom.co VC投资欧洲食品科技(食品交付与其他) ▊食品交付▊Foodtech的其余部分 $10B $2.0B $1.6B $0.8B $3.1B $3.2B $1.5B $2.0B $0.5B $1.0B$1.0B $0.6B $1.4B $2.4B $6.7B $8B ▊-64% $6B $4B $2B Page/ 2016201720182019202020212022 Page/ 早期阶段的资金甚至在考虑到较小回合的典型报告滞后之前就一直存在。 Page/资料来源：Dealroom.co.由于报告滞后，过去12个月正在系统地报告，特别是在早期阶段。 VC投资欧洲食品科技(食品交付与其他) ▊$0-1M▊$1-4M▊$4-15M $1.5B $1.5B $424M $4.16M $701M $8.29M $967M $1.4B $1.2B $1.0B $108M$100M$100M $341M $0.5B 2016201720182019202020212022 2022年，欧洲食品科技的融资和价值创造势头从B2C转向B2B。欧洲的B2B食品科技初创公司的价值几乎同比翻了一番。 FoodtechVC投资 ▊2021▊2022 综合食品技术企业价值 ▊2021▊2022 $3.5B+9%$3.8B B2B B2B +97% $39B$77B -22% B2C $87B-56%$3.8B B2C $170B$132B Page/来源：Dealroom.co。一些初创公司同时拥有B2B和B2C收入流。 与2021年的水平相比，2022年对分销和消费初创公司的VC投资减少了一半。现在，初级生产和转型在VC资金中所占份额更大。 初级生产 转型 分销与消费 $77B $2.0B $2.1B $1B $1.1B $1.5B $2.74M$5.33M $600M $1.9B $906M $561M $686M $2.0B 3.2B $1.5B $16B$8.21M 201720182019202020212022201720182019202020212022201720182019202020212022 名称交易 名称交易 名称交易 GrowUP 垂直耕作 Agriconomie 农业市场 PlantLab 垂直耕作 NaioTechnologies GB1亿英镑增长股票VC2022年2月 5000万英镑2020年 7月早期VC 2022年2月5000万欧元增长股票VC €3200万后期VC InnovaFeed 基于昆虫的蛋白质 水滴 植物提取物来丰富水 种植食品 基于植物的替代蛋白质 Protix生物系统 GB1亿英镑增长股票VC2022 年2月 5000万英镑2020年 7月早期VC 2022年2月5000万欧元增长股票VC Getir 在线杂货零售商 螺栓 食品物流和交付 Rohlik 在线杂货零售商 Zapp $7.68亿美元系列E2022年3月 €628系列FJan2022 $231M系列DJun2022 £20M系列C AgritechRobotics 在奥沃 2022年12 月 €3200万后期VC 昆虫为基础蛋白质2022年12月 食品物流和交付Jan2022 Page/ 家禽业的生物技术解决方案 来源：Dealroom.co €34M系列B2022年3 月 Enorm€34M系列B2022年 基于昆虫的蛋白质3月 小田 食品和膳食套件交付 NOK1.5BVC2022年 12月下旬 凭借30亿美元的风险投资，食品交付仍然是2022年资金最多的类别，其次是在线超市和农业技术。 欧洲按类别划分的FoodtechVC投资-2022年 $1.7B $1.5B $980M $950M $550M $310M $290M $260M $260M $190M $7600万 $18M 食品交付 网上超市 农业科技企业saas替代蛋白质 店内零售技术食物浪费B2B 在线市场 DTC品牌供应链功能性饮料 $3.2B 宠物食品 Page/资料来源:Dealroom.co 风险投资2022年与2021年 功能性饮料替代蛋白质 B2B市场 375% 替代蛋白质，B2B市场，Agritech和EnterpriseSaas逐年增长。功能性饮料的资金在任何食品科技领域中增长最快。 Page/来源：Dealroom.co AgritechEnterpriseSaasDark厨房DTC 品牌店内零售技术食物垃圾食物 运送在线杂货送货 宠物食品供应链技术 75% 63% 37% 21% –17% –22% –25% –30% –64% –69% –83% –83% Page/ 伦敦是欧洲最大的食品技术中心。维也纳的增长主要归功于水滴，其次是苏黎世。柏林食品技术资金去年位居榜首，下降了89%。 +50% +30% +16% -16% -27% 2022年欧洲顶级食品技术投资中心"在线查看 2022年与2021年相比，欧洲顶级中心的食品技术投资增长 伦敦巴黎 柏林奥斯陆 阿姆斯特丹 巴塞罗那 $99M 哥本哈根 -54% 哥本哈根 $90M 阿姆斯特丹 -82% 苏黎世 $8700万