2023年欧洲食品科技报告（英）

欧洲食品技术的状态 2023 2023年1月 欧洲第一家风险投资公司专注于面向消费者的创新食品公司。 我们支持食品科技企业家建立更健康、更可持续和更高效的食品系统。 FiveSeasonVentures是欧洲第一家专注于投资创新型消费食品公司的风险投资基金。 全球创业和风险投资情报平台。 Dealroom.co是欧洲和全球初创企业、早期和成长型公司生态系统的最重要的数据提供商。 我们于2013年在阿姆斯特丹成立，现在与世界上许多最杰出的投资者，企业家和政府组织合作，提供有关风险投资活动的透明度，分析和见解。 *退出 页面/ 食品技术创业和风险投资,2022年第二季度 食品技术创业和风险投资,2022年第三季度 之前的报告: 2021年欧洲食品技术的国家 IPODeliveroo:令人难以置信的旅程 要阅读报告《食品科技初创公司和风险投资-2022年第三季度》，请单击在这里 页面/3 继创纪录的2021年之后，欧洲食品科技初创公司的资金在2022年放缓。然而，欧洲生态系统似乎比其他关键行业表现得更好。 欧洲食品科技公司的企业总价值为1850亿美元。 这标志着自2021年底以来下降了8%。小幅下降是由公共食品科技初创公司推动的。上市公司的市值下降了35%。然而，市场波动并未完全影响私营企业，私营企业在2022年增长了34%。 对食品科技的投资保持稳定，不包括食品配送领域 。 欧洲食品科技初创公司在2022年筹集了$5.6B的风险投资，低于2021年的$9.8B。最大的区别是食品配送与其他一切，以及B2B与B2C食品技术。食品配送资金同比下降64%，而其他所有资金均略有增长。B2C食品科技资金下降了56%，而B2B同比增长了9%。 并购活动仍在继续，而IPO都已冻结。 2022年欧洲食品科技退出比2021年少，分别为93个和85个。并购活动保持稳定。但在科技公司公开市场动荡的情况下，上市计划在很大程度上被搁置。去年只有两只欧洲食品科技IPO，是自2018年以来最少的。 结合企业价值，欧洲食品科技欧洲食品科技VC投资一年出口的数量 200美元 185美 ▊ipo和特定目标▊并购 9.8美元93 8 85 85 元 2 83 元 5.6美 201720222017202220172022 页面/来源:Dealroom.co。 “ 页面/ 投资框架已经改变，但这不一定是一件坏事，因为它将使更高质量的企业和更顽强的创始人受益。恢复正常。 “回顾2022年，食品科技生态系统再次展示了其韧性。虽然上市食品科技公司的估值自2021年达到峰值以来下降了35%，但私营食品科技公司的估值增 长几乎相同（本报告第8页）。从投资的角度来看，如果我们排除食品配送，食品科技是唯一一个在2022年吸引比2021年更多资本的垂直行业，包括房 地产（本报告第10页）。这种从资助快速交付模式转向单位经济性更强的企业的转变可能是2022年发生的主要变化，我们预计这种变化将在2023年继续。 “最重要的是，投资者在估值和交易条款方面越来越自律。一方面，尽职调查过程更彻底，需要更长的时间，而加速的“fomo”决策几乎消失了。下行保护条款在许多交易中重新出现，对于内部再融资轮次（第四季度的大部分活动），我们认为1倍清算偏好不再是默认标准。此外，我们正在观察上涨或“拼图”轮次，其中公司筹集的目标金额由许多较小的票获得，由现有投资者（领先）和一些新投资者投资完成图片。 EleonoreLafonta 高级研究员 5个赛季合资企业 1食品技术的投资 欧洲食品科技生态系统的企业总价值目前为1850亿美元，自2021年底以来下降了8%。 页面/7来源:Dealroom.co 按成立年份划分的欧洲食品科技公司的综合企业价值»在线查看 200美元 200美元-8%185美元 军团,在今年成立 自2021年以来的变化 ▊2015-现在 65美元的价值 ▲增加36% ▊2010-2014 b值60美元 ▼下降30% ▊2005-2009 11美元b值 ▲增加71% ▊2000-2004 30美元b值 ▼下降26% ▊1995-1999 $16b值 ▲增加173% ▊1990-1994 13美元b值 ▼下降17% 150美元 100美元 美元1.5吨 页面/ 2010201120122013201420152016201720182019202020212022 2022年，上市食品科技公司的价值下降了35%，而同期私营食品科技公司的总价值增长了34%。 欧洲食品科技公司的综合企业价值 ▊私营企业▊上市公司 ▊结合价值自2021年以来下降了35% 201美元 91美元 110美元 193美元 47美元b 95美元 122美元 71美元 142美元 b26美元 美元 b23美 b18美 b41 元b b26美 元 b33美元 59美 86美元 b13美 b13美 ▊结合价值自2021年以来增长了34% b33美元 b53美元 2016201720182019202020212022 页面/ 来源:Dealroom.co *包括28家公开交易的独角兽。一些公司首次公开募股或交易价格超过10亿美元，但已经下跌自。 下轮的回归。私人估值尚未完全重新定价，但一些值得注意的下跌轮次，如大猩猩和小田开始出现。 在2022年以低于上一轮估值筹集/退出的著名公司。公司筹集资金 只有20%的VC支持食品技术创业公司 大猩猩 杂货交付应用程序 2021 3.1美 2022 1.2美 -61% 官方发展援 助 提供当日或次日送餐服 务、餐包和家庭必需品 2021 1.2美 2022 0.4美 -66% 在2022年募集资金。 由于一些内部交易或尚未披露的下轮交易，大部分重新定价仍然必须进行。 页面/9 3% -7% -13% -15% -17% -22% -30% -31% -36% -42% 整个欧洲的风险 -21% -64% 欧洲风险投资在2022年和2021年 真正的房地产 20% 在投资方面，食品科技一直是最具弹性的行业，仅次于房地产，不包括食品配送崩 溃。 页面/来源:Dealroom.co 其他食品技术 安全市场工作招聘 运输 Fintech 游戏教育 健康媒体 食品外卖 2022年，用于食品配送的风险投资下降了64%，而其他所有方面都略有增长。 页面/来源:Dealroom.co 风险投资欧洲食品科技（食品配送与其他） ▊食品外卖▊其他食品技术 b10美元 2.0美元 1.6美元 0.8美元 3.1美 3.2美 1.5美元 2.0美元 0.5美元 0.6美元 1.4美元 2.4美元 6.7美元 8b美元 ▊-64% 6b美元 4b美元 2b美元 1.0美元1.0美元 页面/ 2016201720182019202020212022 风险投资欧洲食品科技（食品配送与其他） ▊0-1M美元▊1-4M美元▊4-15M美元 1.5美 1.5美元 元 108美元100美元100美元 341美元 424美元 416美元 701美元 829美元 967美元 1.4美 1.2美 早期融资甚至在考虑较小轮次的典型报告滞后之前就已经保持稳定。 页面/资料来源：Dealroom.co。由于报告滞后，过去12个月系统地报告不足，特别是在早期阶段。 1.0美元 0.5美元 页面/ 2016201720182019202020212022 2022年，欧洲食品科技的融资和价值创造势头从B2C转向B2B。欧洲的B2B食品科技初创公司的价值同比几乎翻了一番。 食品技术风险投资 ▊2021▊2022 结合食品技术企业价值 ▊2021▊2022 B2B 3.5美 元 +9%3.8美 元B2B +97% 39b美元77美元 -22% B2C 8.7美 元 -56%3.8美 元B2C 170美元132美元 页面/资料来源：Dealroom.co。一些初创公司同时拥有B2B和B2C收入流。 与2021年的水平相比，2022年对分销和消费初创公司的风险投资减少了一半。现在，初级生产和转型在风险投资资金中所占的份额更大。 初级生产 转换 分配和消费 7.7美元 1b 1.1美 1.5美 274美元533美元 600美元 1.9美 906美元 561美元 686美元 2.0美 3.2b 1.5美 1.6美元821美元 2.0美元2.1美 201720182019202020212022201720182019202020212022201720182019202020212022 名字事务 名字事务 名字事务 成长 垂直农场 Agriconomie 农业市场 PlantLab 垂直农场 Naio技术 2022年2月£100m增长股票风险 £50米早期风投2020 年7月 €50米增长股票风险2022年2 月 €32mVC InnovaFeed 原料生产蛋白质 滴水 植物提取物丰富的水 种植的食物 植物性替代蛋白质 Protix生物系统 2022年2月£100m增长股票风险 £50米早期风投2020 年7月 €50米增长股票风险2022年2 月 Getir 在线杂货零售商 螺栓 食品物流&交付 Rohlik 在线杂货零售商 扎普 E系列2022年3月的768 美元 €628系列F2022 年1月 231D系列2022年6月 £20m系列C 艾瑞泰克机器人 蛋中蛋 2022年12月€32mVC 原料生产蛋白质2022年12月 食品物流&交付2022年1月 页面/ 家禽业的生物技术解决方案 来源:Dealroom.co €34Bm系列2022年3月Enorm€34Bm系列2022年3 原料生产蛋白质月 官方发展援助 食物和餐包交付 NOK1.5BVC2022年 12月下旬 凭借30亿美元的风险投资，食品配送仍然是2022年资金最多的类别，其次是在线超市和农业科技 。 欧洲按类别划分的食品科技风险投资（2022年） 食品外卖 网上超市 艾瑞泰克企业saas替代蛋白质 店内零售科技食物浪费B2B 在线市场 黑暗的厨房DTC品牌供应链 3.2美 1.7美 元 980美元 950美元 550美元 310美元 290美元 260美元 260美元 190美元 76美元 18美元 元 功能性饮料 宠物食品 页面/来源:Dealroom.co 风险投资2022与2021 功能性饮料替代蛋白质 B2B市场 375% 替代蛋白质、B2B市场、农业科技和企业Saas同比增长。功能性饮料的资金增长是所有食品科技领域中最快的。 页面/来源:Dealroom.co 艾瑞泰克企业Saas黑暗厨 房DTC品牌店内零售科技食物浪费食物 交付网上购物送货 宠物食品供应链技术 75% 63% 37% 21% –17% –22% –25% –30% –64% –69% –83% –83% 页面/ 伦敦是欧洲顶级的食品科技中心。维也纳的增长主要归功于水滴，其次是苏黎世。柏林食品科技基金去年位居榜首，下降了89%。 2022年欧洲顶级食品技术投资中心 +50% +30% +16% -16% -27% -54% -82% -82% -89% »在线观看 欧洲主要中心的食品科技投资增长（2022年与2021年） 伦敦巴黎 柏林奥斯陆 阿姆斯特丹 页面/ 都柏林巴塞罗那哥本哈根苏黎世维也纳 701美元 63 317美元 280美元 135美元 127美元 99美元 90美元 87美元 83美元 6美元 维也纳苏黎世 巴黎都柏林 奥斯陆 伦敦哥本哈根阿姆斯特丹巴塞罗那 柏林 +940% 页面/来源:Dealroom.co 企业和CVC在2022年继续对欧洲食品科技初创公司感兴趣。