华兰股份是药用胶塞领域的龙头企业,拥有多年的研发和生产经验,已成为国内市场的领导者。随着国内政策和供应链的支持,药用胶塞国产替代市场迎来发展机遇。华兰股份的新建智能和启航车间将进一步提高新产品附加值,优化收入结构,助力业绩快速增长。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.16/1.68/2.50亿元,EPS分别为0.86/1.24/1.84元,当前股价对应P/E分别为38.9/27.0/18.2倍,与可比公司比利润增速较快,公司成长性较强,首次覆盖,给予“买入”评级。
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