2022年全球投资者调查

高质量信息在建立信任中的作用 投资者使用各种来源来获取有关公司如何管理风险和机会的信息，其中财务报告位居榜首。 %的受访者在评估公司如何管理风险和机会时，在适度、较大或非常大的程度上使用该来源 财务报表和附注披露与公司对话 投资者对洗绿的担忧侵蚀了人们对什么的信任companiessayabouthowtheyareaddressingthesustainabilityrisksandopportunitiesfacingtheirbusiness. Theseconcernsalsomake 投资行业很难将资本分配到它需要去的地方。 89% %的受访者认为公司报告在这种程度上包含对公司可持续发展绩效的不受支持的主张 81% 80% 11%2% 叙事报告（除了可持续性披露）第三方数据源 重要性评估披露新闻媒体 可持续性披露 ESG评级和分数替代数据 44% 9% 79% 20%87% 78% 认为公司报告至少包含一些 73% 绿色洗涤32% 61% 49% 26% 一点也不在有限的程度上范围在很大程度上范围不知道 ESG执行差距 普华永道2022年全球投资者调查 我们调查了43位的227位投资者和分析师 全球领土，并进行了十多次深入采访，了解今天对他们来说重要的是什么，他们如何评估公司绩效，以及什么让他们对公司报告充满信心。 这就是他们告诉我们的，他们认为执行差距。 来源：普华永道全球投资者调查2022来源：普华永道2022年全球投资者调查 我想知道公司是否只是在绘制有关联合国可持续发展目标的图片以使其看起来不错，还是真诚地 对他们的行动。 日本投资者 2普华永道2022年全球投资者调查 投资者大多担心企业近期面临的通胀和经济波动的威胁。气候和网络安全风险在中期内上升了投资者的担忧。 投资者期望企业应该优先考虑创新和盈利。毕竟，如果一家公司不能适应或耗尽现金，它将无法生存足够长的时间来解决其他问题它面临的问题。 %的受访者认为公司在未来12个月或5年内将高度或极度遭受威胁 未来12个月未来5年 通货膨胀 选择结果作为前五名优先事项的受访者的百分比 83% 勇于创新 67% 40% 地缘政治冲突 49% 宏观经济波动 寻求盈利的财务业绩确保数据安全和隐私 69% 37% 62% 确保有效的公司治理减少温室气体排放 51% 37% 确保负责任的供应链实践 36% 44% 网络风险 49% 36% 人的 尽量减少对自然和生物多样性的影响保护工 29% 43% 气候变化 22% 健康风险 16% 14% 社会不平等 14% 11% 37% 健康和安全 27% 改善员工和高管的多样性、公平性和包容性 25% 确保积极的劳动关系 19% ；这里显示了十个选择最多的问题。其他选择包括改善公司董事会的 受访者最多可以选择五个问题 多样性，确保性别和种族薪酬公平，确保税收透明度和减少用水。 全球投资者调查2022 来源：普华永道 全球投资者调查 来源：普华永道2022年 监管和客户偏好的变化是投资者认为将对盈利能力产生长期影响的颠覆者。 随着气候变化威胁的增加，投资者对公司可以采取的有效管理风险的行动有了想法 。 %的受访者认为这些将对未来十年的盈利能力%的受访者认为这些行动将有效地应对气候变化的风险 法规的变化实施减少排放的举措 85% 75% 85% 改变客户需求/偏好 1% 8 83% 技术颠覆者（例如，先进技术，隐喻）供应链中断劳动力/技能短缺向新能源过渡 创新新的气候友好型产品或工艺 73% 制定数据驱动的企业级战略，以减少排放和减轻气候风险 76% 69% 56% 实施举措，保护实物资产和/或劳动力免受气候风险的物理影响在决策中应用碳的内部价格 来自相邻行业的新进入者 75% 70% 47% 来源：普华永道2022年全球投资者调查 来源：普华永道2022年全球投资者调查 投资者对业务行动有效性与业务交付成果的相对优先级的看法 寻求盈利 财务业绩 保护工人 健康与安全 改善劳动力Executive多样性、公平和包容 确保劳动力 关系 确保有效的公司 治理 勇于创新 确保数据安全和隐私 减少温室气体排放 确保负责任的供应链实践 尽量减少对自然和生物多样性的影响 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 100 效力差距 投资者对公司报告有效性与企业交付成果的相对优先级的看法 100 效力差距 9090 8080 7070 6060 业务操作有效(%) 5050 公司报告有效(%) 4040 3030 改进劳动力高管 的多样性、公平性和包容性 保护工人健 康确保有效 and安全公司治理 寻求盈利财务业绩 勇于创新 2020 1010 00 确保 积极劳动 关系最小化 对自然和生物多样性的影响 0102030 减少温室气体排放 确保数据安全和隐私确保负责任的供应链实践 405060708090100 结果应优先(%)结果应优先(%) 来源：普华永道全球投资者调查2022来源：普华永道2022年全球投资者调查 如果投资者认为公司报告不足以帮助他们评估业务交付的一些首要任务，那么他们很难将资金分配到这些优先领域。 3普华永道2022年全球投资者调查 投资者认为，政府可以通过采取措施激励可持续的企业行为来发挥作用。 我们正在尽力使我们的投资组合达到净零，并将资本 54% 认为对不可持续的活动征税将是有效的 54% 认为采用公司披露要求，为为解决可持续发展相关风险和机遇而采取的公司行动提供透明度，将是有效的 48% 考虑向开展活动或举措的公司提供补贴 解决政府可持续性优先事项将是有效的 投资于可持续活动，但这不会 解决世界上更大的问题。因此，我们需要政策制定者，立法机关，企业，我们运营的社区采取综合方法，以真正实现净零。投资者可以影响更广泛的 但我们需要每个人都朝着同一个方向游泳。 美国投资者 投资者认为企业在实现一些最优先事项方面做得有多好之间存在执行差距。报告差距也出现了，突显了投资者在评估业务实现程度方面面临的挑战。这可能解释了为什么投 资者在评估公司管理风险和机会的能力时优先考虑某些信息来源而不是其他信息来源，如上所述。 投资者对资本分配有效性与企业实现成果的相对优先级的看法 寻求盈利 财务业绩 勇于创新 改善劳动力行政多样性， 公平和包含保护 确保有效的公司 治理 工人 health减少温室气体排放 确保和安全积极劳动关 系 Minimise对自然的影响 确保数据安全和隐私 确保负责任的供应链实践 和生物多样性 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 100 90 80 70 60 资本分配是否有效(%) 50 40 30 20 10 0 结果应优先(%) 来源：普华永道2022年全球投资者调查 效力差距 投资者愿意接受对采取行动解决可持续性问题的公司的投资回报率较低，这可能与资产管理公司需要响应客户对帮助客户实现其财务目标的ESG投资产品的需求，并遵守优先考虑信托责任的监管环境有关。 我愿意接受较低的投资回报率，在一家从事活动的公司对社会或环境的有益影响。 我愿意接受较低的回报率 投资于从事解决可持续性问题的活动的公司相关的它的业务表现和前景。 %的受访者认为这些因素适度、大部分或很大程度上推动了投资者对ESG投资的兴趣 客户对监管风险管理主题的需求 82% % 78 76% 68% 社会对这些问题的兴趣保护投资回报的潜力 27% 46% 28% 29% 40% 31% 增加投资回报的潜力 64% 是中性否 资本市场对环境或社会产生积极影响的机会 56% 来源：普华永道2022年全球投资者调查 最终，投资者作为其客户和机构的代理人，有一个他们必须完成的简单任务 是为了回报。 欧洲投资者 降低市场(beta)风险的潜力 56% 资本市场在保护环境或社会方面发挥作用的机会 53% 来源：普华永道2022年全球投资者调查 公司如何应对 为了在某种程度上弥合报告差距，投资者对他们希望公司披露的信息提出了一些要求。 73% 想看看成本来满足 公司设定的可持续发展承诺 70% 想看效果： 公司的可持续性风险和机遇财务报表假设 69% 想看看的相关性 公司商业模式的可持续性因素 66% 想要看到治理和 对可持续性风险和机会的监督 作为外部股东，我不一定能很好地确定公司要报告的ESG因素是否与公司的业务和目的相关。因此，我将在很大程度上依靠公司来确定。 英国投资者 掌握有关公司对其经营所在的环境或社会的影响的信息对于投资分析和决策非常重要。 60% 希望公司报告他们现在和将来对环境或社会的影响 66% 那些想要影响信息的人也希望看到公司披露影响的货币价值 %的受访者希望公司披露其影响的货币价值，他们也同意或强烈同意这就是公司应该这样做的原因 这将有助于公司了解其业务决策的全部经济影响 81% 它将鼓励公司解决他们所贡献的环境和/或社会问题它将鼓励公司专注于解决可持续性问题的长期解决方案 79% 77% 来源：普华永道2022年全球投资者调查 他们还想知道一家公司实际上已经做了它所说的事情,以及报告是否符合公认的报告框架。 %的受访者获得中等、较大或非常大的信心从这些%的受访者将获得中等、较大或非常大的信心从保证从业者的这些行为中 75% 独立的合理保证意见(即保证水平在财务报表审计中获得) 69% 由可持续发展咨询公司、认证机构或非审计公司的专业服务组织提供的外部认证或验证报告 54% 独立有限保证意见(保证水平低于财务报表审计中获得的是什么) 50% 公司内部审计职能的审查 来源：普华永道2022年全球投资者调查 确保公司的管理层已经做了他们所报告的确保报告符合公认的报告框架 79% 77% 74% 确保报告作为一个整体，而不是报告内容的子集 72% 确保公司管理层为解决业务所面临的问题而采取的行动是要采取的适当行动确保报告符合报告实体制定的报告框架 70% 来源：普华永道2022年全球投资者调查 如果对可持续性报告有保证，我认为目的应该与审计相同 财务报表，以便读者可以很舒服，报告的内容是相当准确和相关的。 英国投资者 提供保证的组织对投资者的重要性不如他们对保证从业者的期望。 随着时间的推移，保证水平越来越严格，投资者在采取行动出售股票之前，首先会了解任何合格保证意见的原因。 %的受访者认为这些是保证从业者必须具备的重要素质%的受访者有可能或非常有可能采取这一行动，如果一家公司收到关于其可持续性报告的合格保证意见 78% 59% 接触（或接触）具有必要主题知识的专家将此视为了解公司可持续发展报告流程成熟度的一种方式 成为运用专业怀疑态度的专家，并有能力评估管理层估计和判断的合理性受需要独立和道德标准的监管 73% 72% 71% 评估和验证前瞻性信息的能力，包括情景分析 71% 具有执行复杂组织审计的经验（例如，执行重要性评估，检查完整性，确定报告边界） 71% 能够全面了解所有类型的业务公司报告(例如，财务报表、可持续性报告、其他叙述性报告) 接受使用审计方法的培训 担心公司的报告流程和监督不够 6% 4 54% 56% 向公司的审计委员会寻求更多信息关注业务中可能存在问题关注公司投资的价值不采取行动 41% 30% 14% 5% 出售对公司的投资做空公司股票 来源：普华永道2022年全球投资者调查 67% 来源：普华永道2022年全球投资者调查 研究方法 2022年9月和10月，普华永道进行了一项在线调查，我们收到了来自43位投资专业人士的227位回应territories.Wealsoconducted13in-deepinterview