电新公用环保行业周报：持续关注火电容量电价与电改、半导体环保、电新新技术

整体观点： 1、电改及电力设备出口方向： （1）电改： 火电容量电价和新能源电力现货是新电改的重要政策措施所涉及的两大方向，需重 点关注2023年下半年及2024年相关政策的推出。 我们认为以上两大方向分别利好困境反转的火电、火电灵活性改造以及虚拟电厂、 微电网等。 建议关注：晋控电力、建投能源、青达环保、龙源技术、安科瑞、国能日新、威胜 信息。 （2）电力设备出口： 全球新能源装机提升、产业转移引发用电量提升、疫情后电网基建反弹，均有望对 电力设备需求形成提振。 我国变压器、分接开关等电力设备出口趋势向好，我们认为需静待该板块跨会计年 度的估值切换。 建议关注：华明装备、思源电气、金盘科技。 2、电新、环保与半导体相关： 市场对于光刻机概念仍保持较高的关注度，事件型驱动或将持续，未来半导体产业 链国产替代也将持续。 我们认为在此背景下，电新和环保领域的半导体相关标的亦有望受益于半导体行业 的β。 建议关注：美埃科技、英杰电气。 3、电新新技术方向： 关注800V快充、氢能、叠层电池（钙钛矿等），以上三个方向均可通过技术进步 推动较大维度的产业变革。 建议关注：信德新材、通合科技、华光环能、京山轻机。 风险提示： 电改政策力度低于预期，电力设备出口数据低于预期，技术进步及国产替代进度低 于预期。